M-SOURCE : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
Ce qui a changé
M-SOURCE
NACE 70.100, Activités des sièges sociaux
exercice 2025 par rapport à 2024comptes annuels déposés (BNB)
Résultat de l'exercice
158 032 €
2024 · -239 475 €+397 507 €
Capitaux propres
2,2 M €
2024 · 2,0 M €+158 032 €
Valeurs disponibles
27 274 €
2024 · 43 874 €-16 600 €
Total du bilan
3,6 M €
2024 · 3,7 M €-149 132 €
Principaux mouvements
Actif
- Immobilisations corporelles -90 329 €
baisse de 90 329 € (-4,4 %), de 2,1 M € à 2,0 M €
dont Terrains et constructions : -102 447 €
- Créances à un an au plus -39 304 €
baisse de 39 304 € (-6,7 %), de 587 664 € à 548 360 €
dont Autres créances : -21 222 €
Passif
- Dettes financières à un an au plus -639 052 €
baisse de 639 052 € (-95,6 %), de 668 461 € à 29 409 €
- Dettes à plus d'un an +419 013 €
hausse de 419 013 € (+423 %), de 98 965 € à 517 978 €
- Autres dettes -214 012 €
baisse de 214 012 € (-27,8 %), de 769 408 € à 555 396 €
- Réserves +157 940 €
hausse de 157 940 € (+10,0 %), de 1,6 M € à 1,7 M €
dont Réserves disponibles : +157 940 €
- Dettes > 1 an échéant dans l'année +75 178 €
hausse de 75 178 € (+110 %), de 68 309 € à 143 487 €
Compte de résultats
- Charges financières -396 019 €
baisse de 396 019 € (-62,8 %), de 630 854 € à 234 835 €
dont Charges financières non récurrentes : -385 000 €
- Chiffre d'affaires +105 970 €
hausse de 105 970 € (+12,3 %), de 864 611 € à 970 581 €
- Services et biens divers +82 760 €
hausse de 82 760 € (+24,1 %), de 343 567 € à 426 327 €
- Impôts +15 451 €
hausse de 15 451 € (+30,6 %), de 50 548 € à 66 000 €
- Produits financiers -11 214 €
baisse de 11 214 € (-28,5 %), de 39 305 € à 28 092 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Résultat 2024
-239 475 €
Chiffre d'affaires
+105 970 €
Autres produits d'exploitation
+6 869 €
Services et biens divers
-82 760 €
Amortissements
-1 029 €
Autres charges d'exploitation
-2 084 €
Autres postes d'exploitation
+1 187 €
Produits financiers
-11 214 €
Charges financières
+396 019 €
Impôts
-15 451 €
Résultat 2025
158 032 €
augmente le résultatréduit le résultatnon ventilé davantage dans les comptes
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
De l'exploitation
+165 166 €
Investissements
-36 906 €
Financement
-144 861 €
Disponible 2024
43 874 €
De l'exploitation (dérivé)
+165 166 €
Résultat de l'exercice
+158 032 €
Amortissements
+127 235 €
Créances à un an au plus
+39 304 €
Comptes de régularisation (actif)
+2 899 €
Dettes commerciales
+6 283 €
Dettes fiscales, salariales et sociales
+50 463 €
Autres dettes
-214 012 €
Comptes de régularisation (passif)
-5 038 €
Investissements (dérivé)
-36 906 €
Investissements en immobilisations (nets)
-36 906 €
Financement
-144 861 €
Dettes à plus d'un an
+419 013 €
Dettes > 1 an échéant dans l'année
+75 178 €
Dettes financières à un an au plus
-639 052 €
Disponible 2025
27 274 €
fait entrer de l'argentfait sortir de l'argent
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 3 728 980 € | 3 579 848 € | -149 132 € | -4,0 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 2 573 604 € | 2 483 275 € | -90 329 € | -3,5 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 2 056 384 € | 1 966 054 € | -90 329 € | -4,4 % |
| Terrains et constructions | 22 | 2 032 037 € | 1 929 589 € | -102 447 € | -5,0 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 24 347 € | 36 465 € | +12 118 € | +49,8 % |
| Immobilisations financières | 28 | 517 221 € | 517 221 € | = | 0,0 % |
| Entreprises liées | 280/1 | 517 171 € | 517 171 € | = | 0,0 % |
| Participations | 280 | 517 171 € | 517 171 € | = | 0,0 % |
| Autres immobilisations financières | 284/8 | 50 € | 50 € | = | 0,0 % |
| Créances et cautionnements en numéraire | 285/8 | 50 € | 50 € | = | 0,0 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 1 155 376 € | 1 096 573 € | -58 803 € | -5,1 % |
| Créances à plus d'un an | 29 | 480 000 € | 480 000 € | = | 0,0 % |
| Autres créances | 291 | 480 000 € | 480 000 € | = | 0,0 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 587 664 € | 548 360 € | -39 304 € | -6,7 % |
| Créances commerciales | 40 | 18 150 € | 69 € | -18 081 € | -99,6 % |
| Autres créances | 41 | 569 514 € | 548 291 € | -21 222 € | -3,7 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 43 874 € | 27 274 € | -16 600 € | -37,8 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 43 838 € | 40 939 € | -2 899 € | -6,6 % |
| Total du passif | 10/49 | 3 728 980 € | 3 579 848 € | -149 132 € | -4,0 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 2 003 519 € | 2 161 551 € | +158 032 € | +7,9 % |
| Apport | 10/11 | 427 459 € | 427 459 € | = | 0,0 % |
| Capital | 10 | 427 459 € | 427 459 € | = | 0,0 % |
| Capital souscrit | 100 | 427 459 € | 427 459 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 1 576 060 € | 1 734 000 € | +157 940 € | +10,0 % |
| Réserves indisponibles | 130/1 | 405 319 € | 405 319 € | = | 0,0 % |
| Réserve légale | 130 | 46 276 € | 46 276 € | = | 0,0 % |
| Autres | 1319 | 359 043 € | 359 043 € | = | 0,0 % |
| Réserves immunisées | 132 | 485 544 € | 485 544 € | = | 0,0 % |
| Réserves disponibles | 133 | 685 197 € | 843 137 € | +157 940 € | +23,1 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | - | 92 € | +92 € | |
| Dettes | 17/49 | 1 725 461 € | 1 418 297 € | -307 164 € | -17,8 % |
| Dettes à plus d'un an | 17 | 98 965 € | 517 978 € | +419 013 € | +423 % |
| Dettes financières | 170/4 | 98 965 € | 517 978 € | +419 013 € | +423 % |
| Établissements de crédit | 173 | 59 500 € | 487 500 € | +428 000 € | +719 % |
| Autres emprunts | 174 | 39 465 € | 30 478 € | -8 987 € | -22,8 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 1 602 002 € | 880 862 € | -721 140 € | -45,0 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | 42 | 68 309 € | 143 487 € | +75 178 € | +110 % |
| Dettes financières | 43 | 668 461 € | 29 409 € | -639 052 € | -95,6 % |
| Établissements de crédit | 430/8 | 668 461 € | 29 409 € | -639 052 € | -95,6 % |
| Dettes commerciales | 44 | 26 756 € | 33 039 € | +6 283 € | +23,5 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 26 756 € | 33 039 € | +6 283 € | +23,5 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 69 069 € | 119 531 € | +50 463 € | +73,1 % |
| Impôts | 450/3 | 69 069 € | 119 531 € | +50 463 € | +73,1 % |
| Autres dettes | 47/48 | 769 408 € | 555 396 € | -214 012 € | -27,8 % |
| Comptes de régularisation | 492/3 | 24 494 € | 19 456 € | -5 038 € | -20,6 % |
| Ventes et prestations | 70/76A | 905 353 € | 1 018 192 € | +112 839 € | +12,5 % |
| Chiffre d'affaires | 70 | 864 611 € | 970 581 € | +105 970 € | +12,3 % |
| Autres produits d'exploitation | 74 | 40 742 € | 47 611 € | +6 869 € | +16,9 % |
| Coût des ventes et des prestations | 60/66A | 502 732 € | 587 418 € | +84 686 € | +16,8 % |
| Services et biens divers | 61 | 343 567 € | 426 327 € | +82 760 € | +24,1 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 126 206 € | 127 235 € | +1 029 € | +0,8 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 31 592 € | 33 677 € | +2 084 € | +6,6 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes | 66A | 1 366 € | 179 € | -1 187 € | -86,9 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 402 622 € | 430 774 € | +28 153 € | +7,0 % |
| Produits financiers | 75/76B | 39 305 € | 28 092 € | -11 214 € | -28,5 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 39 305 € | 28 092 € | -11 214 € | -28,5 % |
| Produits des actifs circulants | 751 | 39 305 € | 28 092 € | -11 214 € | -28,5 % |
| Charges financières | 65/66B | 630 854 € | 234 835 € | -396 019 € | -62,8 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 65 854 € | 54 835 € | -11 019 € | -16,7 % |
| Charges des dettes | 650 | 64 560 € | 50 518 € | -14 042 € | -21,8 % |
| Autres charges financières | 652/9 | 1 294 € | 4 317 € | +3 023 € | +234 % |
| Charges financières non récurrentes | 66B | 565 000 € | 180 000 € | -385 000 € | -68,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | -188 927 € | 224 032 € | +412 958 € | |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 50 548 € | 66 000 € | +15 451 € | +30,6 % |
| Impôts | 670/3 | 50 548 € | 66 000 € | +15 451 € | +30,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | -239 475 € | 158 032 € | +397 507 € | |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | -239 475 € | 158 032 € | +397 507 € |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 31 décembre 2024 et le 31 décembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 16 octobre 2026 via checked.be.