La Source vive : ce qui a changé
Position parmi les pairs du secteur
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Vous voyez chaque pair du secteur comme un point par ratio, avec l'entreprise sur deux exercices et chaque ratio sur cinq ans face au secteur.
Ce qui a bougé entre 2024 et 2025
Principaux mouvements
- Valeurs disponibles +354 028 €
hausse de 354 028 € (+56,8 %), de 622 808 € à 976 836 €
surtout Placements de trésorerie (+195 271 €) et Apports, distributions et autres (+126 199 €)
- Placements de trésorerie -195 271 €
baisse de 195 271 € (-27,9 %), de 698 704 € à 503 433 €
- Créances à un an au plus -39 114 €
baisse de 39 114 € (-24,2 %), de 161 470 € à 122 356 €
dont Autres créances : -68 462 €
- Comptes de régularisation (actif) -19 588 €
baisse de 19 588 € (-49,1 %), de 39 890 € à 20 302 €
- Subsides en capital +126 199 €
hausse de 126 199 € (+290 %), de 43 523 € à 169 722 €
- Dettes à un an au plus -49 733 €
baisse de 49 733 € (-7,6 %), de 651 152 € à 601 419 €
dont Dettes commerciales : -37 968 €
- Bénéfice (perte) reporté(e) +35 278 €
hausse de 35 278 € (+9,2 %), de 382 402 € à 417 680 €
- Frais de personnel +164 212 €
hausse de 164 212 € (+5,8 %), de 2,8 M € à 3,0 M €
- Marge brute d'exploitation +37 211 €
hausse de 37 211 € (+1,2 %), de 3,1 M € à 3,1 M €
Évolution du résultat, de 2024 à 2025
Pour chaque poste du compte de résultats, vous voyez l'écart comme effet sur le résultat. Des charges plus élevées réduisent le résultat, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Le pont est dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025. Il n'y a pas de tableau de flux déposé. Vous voyez d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 1 820 267 € | 1 925 134 € | +104 867 € | +5,8 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 297 395 € | 302 207 € | +4 812 € | +1,6 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 297 245 € | 302 057 € | +4 812 € | +1,6 % |
| Terrains et constructions | 22 | 217 492 € | 197 382 € | -20 110 € | -9,2 % |
| Installations, machines et outillage | 23 | 23 798 € | 52 473 € | +28 675 € | +120 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 33 391 € | 25 055 € | -8 336 € | -25,0 % |
| Immobilisations en cours et acomptes versés | 27 | 22 564 € | 27 147 € | +4 583 € | +20,3 % |
| Immobilisations financières | 28 | 150 € | 150 € | = | 0,0 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 1 522 872 € | 1 622 927 € | +100 055 € | +6,6 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 161 470 € | 122 356 € | -39 114 € | -24,2 % |
| Créances commerciales | 40 | 9 704 € | 39 052 € | +29 348 € | +302 % |
| Autres créances | 41 | 151 766 € | 83 304 € | -68 462 € | -45,1 % |
| Placements de trésorerie | 50/53 | 698 704 € | 503 433 € | -195 271 € | -27,9 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 622 808 € | 976 836 € | +354 028 € | +56,8 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 39 890 € | 20 302 € | -19 588 € | -49,1 % |
| Total du passif | 10/49 | 1 820 267 € | 1 925 134 € | +104 867 € | +5,8 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 1 162 135 € | 1 323 612 € | +161 477 € | +13,9 % |
| Apport | 10/11 | 736 210 € | 736 210 € | = | 0,0 % |
| Capital | 10 | 736 210 € | 736 210 € | = | 0,0 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | 382 402 € | 417 680 € | +35 278 € | +9,2 % |
| Subsides en capital | 15 | 43 523 € | 169 722 € | +126 199 € | +290 % |
| Dettes | 17/49 | 658 132 € | 601 522 € | -56 610 € | -8,6 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 651 152 € | 601 419 € | -49 733 € | -7,6 % |
| Dettes commerciales | 44 | 66 471 € | 28 503 € | -37 968 € | -57,1 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 66 471 € | 28 503 € | -37 968 € | -57,1 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 487 266 € | 542 187 € | +54 921 € | +11,3 % |
| Impôts | 450/3 | 87 623 € | 92 148 € | +4 525 € | +5,2 % |
| Rémunérations et charges sociales | 454/9 | 399 643 € | 450 039 € | +50 396 € | +12,6 % |
| Comptes de régularisation | 492/3 | 6 980 € | 103 € | -6 877 € | -98,5 % |
| Cotisations, dons, legs et subsides | 73 | 3 350 053 € | 3 414 298 € | +64 245 € | +1,9 % |
| Produits d'exploitation non récurrents | 76A | 292 € | - | -292 € | |
| Approvisionnements, marchandises, services et biens divers | 60/61 | 286 869 € | 313 610 € | +26 741 € | +9,3 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions | 62 | 2 837 211 € | 3 001 423 € | +164 212 € | +5,8 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 58 094 € | 59 737 € | +1 643 € | +2,8 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 39 963 € | 27 356 € | -12 607 € | -31,5 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes | 66A | 24 273 € | - | -24 273 € | |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 3 063 476 € | 3 100 687 € | +37 211 € | +1,2 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 103 935 € | 12 171 € | -91 764 € | -88,3 % |
| Produits financiers | 75/76B | 28 702 € | 23 690 € | -5 012 € | -17,5 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 28 702 € | 23 690 € | -5 012 € | -17,5 % |
| Charges financières | 65/66B | 568 € | 583 € | +15 € | +2,6 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 568 € | 583 € | +15 € | +2,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 132 069 € | 35 278 € | -96 791 € | -73,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 132 069 € | 35 278 € | -96 791 € | -73,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 132 069 € | 35 278 € | -96 791 € | -73,3 % |
Valeur
dernier bilan 31-12-2025 · indication, ni évaluation ni conseilValeur indicative des capitaux propres
Indication, ni évaluation ni conseilValeur centrale 1,1 M € · 50 % valeur de rendement, 50 % capitaux propres corrigés
Taux de capitalisation 12 % résultat sur 3 ans, hors produits et charges non récurrents poids de la valeur de rendement 50 % plus-value 0 € autre correction 0 € multiple d'EBITDA
Calculé avec les valeurs de départ de Checked, ni votre estimation ni des données de marché. Adaptez les hypothèses : la valeur suit.
Les chiffres déposés et ces hypothèses ne donnent pas de valeur positive. Les capitaux propres corrigés et le résultat moyen sont tous deux nuls ou négatifs.
Une partie du calcul est négative. Une participation ne vaut jamais moins que zéro : la limite est donc fixée à zéro.
Capitaux propres corrigés
- Capitaux propres (10/15)
- 1 323 612 €
- Frais d'établissement (20)
- 0 €
- Immobilisations incorporelles (21)
- 0 €
- Plus-value sur actifs
- 0 €
- Impôt latent sur la plus-value
- 0 €
- Autre correction
- 0 €
- Capitaux propres corrigés
- 1,3 M €
Valeur de rendement
- 2025
- 35 278 €
- 2024
- 132 069 €
- hors produits et charges non récurrents
- 156 050 €
- 2023
- 103 544 €
- 2022
- 10 975 €
- 2021
- -34 646 €
- Résultat moyen, hors produits et charges non récurrents
- 98 291 €
- Divisé par le taux de capitalisation
- 14 % / 12 % / 10 %
- Valeur de rendement
- 702 079 € / 819 092 € / 982 910 €
Votre multiple d'EBITDA
- EBITDA 2025
- 71 908 €
- Dette financière nette
- -1 480 269 €
- Votre multiple
- -
- Valeur avec votre multiple
- -
Dans ces comptes, les dettes à plus d'un an ne sont pas ventilées. Elles comptent entièrement comme dette financière.
Limites de l'indication
- Checked ne connaît ni les prix de marché ni les transactions comparables.
- Ce qui s'est passé après les derniers comptes et les postes hors bilan (garanties, leasing, litiges) ne sont pas pris en compte.
- Checked ne connaît pas la valeur réelle des bâtiments, stocks et créances. Indiquez pour cela votre propre plus-value ou correction.
- Le résultat n'est pas corrigé pour la rémunération du dirigeant. Si la société le paie moins ou plus qu'un salaire de marché, la valeur de rendement est trop élevée ou trop basse.
- Le rôle du propriétaire dans l'affaire, les synergies pour un acheteur et les conséquences fiscales d'une vente ne sont pas pris en compte.
Pour une évaluation sur laquelle fonder une décision, adressez-vous à un réviseur d'entreprises ou à un comptable agréé.
Étapes suivantes
Calcul et sources
Source : comptes annuels déposés (BNB) et activité principale (BCE). Les mouvements comparent les exercices clôturés le 31 décembre 2024 et le 31 décembre 2025. Le vert est un mouvement favorable pour ce poste, le rouge un mouvement défavorable. La valeur est une indication, ni évaluation ni conseil. Établi le 15 novembre 2026 via checked.be.