L'Epée : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
L'Epée
Principaux mouvements
- Placements de trésorerie +144 076 €
hausse de 144 076 € (+42,7 %), de 337 729 € à 481 805 €
- Valeurs disponibles -97 472 €
baisse de 97 472 € (-37,8 %), de 257 549 € à 160 077 €
surtout Placements de trésorerie (-144 076 €) et Dettes à plus d'un an (-32 822 €)
- Immobilisations corporelles -60 499 €
baisse de 60 499 € (-10,0 %), de 606 015 € à 545 516 €
dont Terrains et constructions : -52 619 €
- Créances à un an au plus +21 877 €
hausse de 21 877 € (+104 %), de 20 998 € à 42 875 €
dont Créances commerciales : +21 998 €
- Provisions +60 000 €
nouveau en 2025 : 60 000 €
- Dettes à plus d'un an -32 822 €
baisse de 32 822 € (-21,1 %), de 155 362 € à 122 540 €
dont Autres dettes : -57 142 €
- Dettes à un an au plus -21 330 €
baisse de 21 330 € (-9,2 %), de 231 690 € à 210 360 €
- Marge brute d'exploitation +81 395 €
hausse de 81 395 € (+7,5 %), de 1,1 M € à 1,2 M €
- Frais de personnel +13 308 €
hausse de 13 308 € (+1,3 %), de 1,0 M € à 1,0 M €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 1 233 973 € | 1 244 101 € | +10 128 € | +0,8 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 609 015 € | 548 516 € | -60 499 € | -9,9 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 606 015 € | 545 516 € | -60 499 € | -10,0 % |
| Terrains et constructions | 22 | 554 088 € | 501 469 € | -52 619 € | -9,5 % |
| Installations, machines et outillage | 23 | 36 125 € | 32 205 € | -3 920 € | -10,9 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 15 802 € | 11 842 € | -3 960 € | -25,1 % |
| Immobilisations financières | 28 | 3 000 € | 3 000 € | = | 0,0 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 624 958 € | 695 585 € | +70 627 € | +11,3 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 20 998 € | 42 875 € | +21 877 € | +104 % |
| Créances commerciales | 40 | 20 877 € | 42 875 € | +21 998 € | +105 % |
| Autres créances | 41 | 121 € | - | -121 € | |
| Placements de trésorerie | 50/53 | 337 729 € | 481 805 € | +144 076 € | +42,7 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 257 549 € | 160 077 € | -97 472 € | -37,8 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 8 682 € | 10 828 € | +2 146 € | +24,7 % |
| Total du passif | 10/49 | 1 233 973 € | 1 244 101 € | +10 128 € | +0,8 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 706 921 € | 711 201 € | +4 280 € | +0,6 % |
| Apport | 10/11 | 42 070 € | 42 070 € | = | 0,0 % |
| Capital | 10 | 42 070 € | 42 070 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 533 767 € | 533 767 € | = | 0,0 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | 102 051 € | 108 247 € | +6 196 € | +6,1 % |
| Subsides en capital | 15 | 29 033 € | 27 117 € | -1 916 € | -6,6 % |
| Provisions et impôts différés | 16 | - | 60 000 € | +60 000 € | |
| Provisions pour risques et charges | 160/5 | - | 60 000 € | +60 000 € | |
| Autres risques et charges | 164/5 | - | 60 000 € | +60 000 € | |
| Dettes | 17/49 | 527 052 € | 472 900 € | -54 152 € | -10,3 % |
| Dettes à plus d'un an | 17 | 155 362 € | 122 540 € | -32 822 € | -21,1 % |
| Dettes financières | 170/4 | 98 220 € | 122 540 € | +24 320 € | +24,8 % |
| Autres dettes | 178/9 | 57 142 € | - | -57 142 € | |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 231 690 € | 210 360 € | -21 330 € | -9,2 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | 42 | 32 187 € | 32 822 € | +635 € | +2,0 % |
| Dettes commerciales | 44 | 14 652 € | 17 465 € | +2 813 € | +19,2 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 14 652 € | 17 465 € | +2 813 € | +19,2 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 160 248 € | 157 273 € | -2 975 € | -1,9 % |
| Impôts | 450/3 | 32 469 € | 21 961 € | -10 508 € | -32,4 % |
| Rémunérations et charges sociales | 454/9 | 127 779 € | 135 312 € | +7 533 € | +5,9 % |
| Comptes de régularisation | 492/3 | 140 000 € | 140 000 € | = | 0,0 % |
| Cotisations, dons, legs et subsides | 73 | 1 186 054 € | 1 252 121 € | +66 067 € | +5,6 % |
| Produits d'exploitation non récurrents | 76A | 20 411 € | 38 465 € | +18 054 € | +88,5 % |
| Approvisionnements, marchandises, services et biens divers | 60/61 | 114 543 € | 117 270 € | +2 727 € | +2,4 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions | 62 | 1 027 016 € | 1 040 324 € | +13 308 € | +1,3 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 71 036 € | 67 828 € | -3 208 € | -4,5 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 1 543 € | 658 € | -885 € | -57,4 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes | 66A | - | 498 € | +498 € | |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 1 091 922 € | 1 173 317 € | +81 395 € | +7,5 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 62 327 € | 4 009 € | -58 318 € | -93,6 % |
| Produits financiers | 75/76B | 4 817 € | 6 494 € | +1 677 € | +34,8 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 4 817 € | 6 494 € | +1 677 € | +34,8 % |
| Charges financières | 65/66B | 4 626 € | 4 307 € | -319 € | -6,9 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 4 626 € | 4 307 € | -319 € | -6,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 62 518 € | 6 196 € | -56 322 € | -90,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 62 518 € | 6 196 € | -56 322 € | -90,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 62 518 € | 6 196 € | -56 322 € | -90,1 % |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 31 décembre 2024 et le 31 décembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 31 octobre 2026 via checked.be.