Graphius Group : ce qui a changé
Position parmi les pairs du secteur
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Vous voyez chaque pair du secteur comme un point par ratio, avec l'entreprise sur deux exercices et chaque ratio sur cinq ans face au secteur.
Ce qui a bougé entre 2024 et 2025
Principaux mouvements
- Immobilisations financières +2,7 M €
hausse de 2,7 M € (+7,4 %), de 36,0 M € à 38,7 M €
- Créances à un an au plus -1,7 M €
baisse de 1,7 M € (-22,0 %), de 7,6 M € à 5,9 M €
dont Autres créances : -1,9 M €
- Créances à plus d'un an -1,4 M €
baisse de 1,4 M € (-100 %), de 1,4 M € à 0 €
- Réserves +5,2 M €
hausse de 5,2 M € (+35,9 %), de 14,6 M € à 19,8 M €
- Dettes à plus d'un an -3,8 M €
baisse de 3,8 M € (-40,7 %), de 9,3 M € à 5,5 M €
dont Autres dettes : -2,4 M €
- Bénéfice (perte) reporté(e) -2,7 M €
baisse de 2,7 M € (-100 %), de 2,7 M € à 0 €
- Autres dettes +1,2 M €
hausse de 1,2 M € (+12,0 %), de 10,0 M € à 11,2 M €
- Produits financiers -3,6 M €
baisse de 3,6 M € (-38,6 %), de 9,4 M € à 5,8 M €
- Charges financières +1,4 M €
hausse de 1,4 M € (+47,7 %), de 2,8 M € à 4,2 M €
dont Charges financières non récurrentes : +1,5 M €
- Chiffre d'affaires +851 681 €
hausse de 851 681 € (+31,1 %), de 2,7 M € à 3,6 M €
- Autres produits d'exploitation +266 136 €
hausse de 266 136 € (+32,9 %), de 807 766 € à 1,1 M €
- Services et biens divers +238 725 €
hausse de 238 725 € (+8,8 %), de 2,7 M € à 3,0 M €
Évolution du résultat, de 2024 à 2025
Pour chaque poste du compte de résultats, vous voyez l'écart comme effet sur le résultat. Des charges plus élevées réduisent le résultat, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Le pont est dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025. Il n'y a pas de tableau de flux déposé. Vous voyez d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 45 119 401 € | 44 745 436 € | -373 965 € | -0,8 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 36 020 634 € | 38 726 643 € | +2,7 M € | +7,5 % |
| Immobilisations incorporelles | 21 | 1 408 € | 31 313 € | +29 905 € | +2 124 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 10 535 € | 21 343 € | +10 808 € | +103 % |
| Installations, machines et outillage | 23 | 8 507 € | 7 557 € | -950 € | -11,2 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 2 028 € | 13 786 € | +11 758 € | +580 % |
| Immobilisations financières | 28 | 36 008 691 € | 38 673 988 € | +2,7 M € | +7,4 % |
| Entreprises liées | 280/1 | 36 008 691 € | 38 673 988 € | +2,7 M € | +7,4 % |
| Participations | 280 | 36 008 691 € | 38 673 988 € | +2,7 M € | +7,4 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 9 098 767 € | 6 018 793 € | -3,1 M € | -33,9 % |
| Créances à plus d'un an | 29 | 1 444 301 € | 0 € | -1,4 M € | -100 % |
| Autres créances | 291 | 1 444 301 € | 0 € | -1,4 M € | -100 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 3 | 0 € | 0 € | = | |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 7 552 358 € | 5 888 221 € | -1,7 M € | -22,0 % |
| Créances commerciales | 40 | 1 142 421 € | 1 423 932 € | +281 511 € | +24,6 % |
| Autres créances | 41 | 6 409 937 € | 4 464 289 € | -1,9 M € | -30,4 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 13 441 € | 32 900 € | +19 459 € | +145 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 88 668 € | 97 672 € | +9 004 € | +10,2 % |
| Total du passif | 10/49 | 45 119 401 € | 44 745 436 € | -373 965 € | -0,8 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 22 278 442 € | 24 835 922 € | +2,6 M € | +11,5 % |
| Apport | 10/11 | 5 038 000 € | 5 038 000 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 14 565 021 € | 19 797 922 € | +5,2 M € | +35,9 % |
| Réserves disponibles | 133 | 14 565 021 € | 19 797 922 € | +5,2 M € | +35,9 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | 2 675 420 € | 0 € | -2,7 M € | -100 % |
| Dettes | 17/49 | 22 840 960 € | 19 909 514 € | -2,9 M € | -12,8 % |
| Dettes à plus d'un an | 17 | 9 256 397 € | 5 493 563 € | -3,8 M € | -40,7 % |
| Dettes financières | 170/4 | 4 833 327 € | 3 493 563 € | -1,3 M € | -27,7 % |
| Établissements de crédit | 173 | 4 833 327 € | 3 493 563 € | -1,3 M € | -27,7 % |
| Autres dettes | 178/9 | 4 423 071 € | 2 000 000 € | -2,4 M € | -54,8 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 13 584 562 € | 14 404 455 € | +819 892 € | +6,0 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | 42 | 1 893 843 € | 1 601 639 € | -292 204 € | -15,4 % |
| Dettes financières | 43 | 0 € | - | = | |
| Établissements de crédit | 430/8 | 0 € | - | = | |
| Dettes commerciales | 44 | 1 408 772 € | 1 205 760 € | -203 012 € | -14,4 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 1 408 772 € | 1 205 760 € | -203 012 € | -14,4 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 304 972 € | 426 769 € | +121 797 € | +39,9 % |
| Impôts | 450/3 | 162 228 € | 268 220 € | +105 992 € | +65,3 % |
| Rémunérations et charges sociales | 454/9 | 142 744 € | 158 549 € | +15 805 € | +11,1 % |
| Autres dettes | 47/48 | 9 976 975 € | 11 170 286 € | +1,2 M € | +12,0 % |
| Comptes de régularisation | 492/3 | 0 € | 11 497 € | +11 497 € | |
| Ventes et prestations | 70/76A | 3 543 823 € | 4 907 265 € | +1,4 M € | +38,5 % |
| Chiffre d'affaires | 70 | 2 736 057 € | 3 587 738 € | +851 681 € | +31,1 % |
| Autres produits d'exploitation | 74 | 807 766 € | 1 073 902 € | +266 136 € | +32,9 % |
| Produits d'exploitation non récurrents | 76A | - | 245 624 € | +245 624 € | |
| Coût des ventes et des prestations | 60/66A | 4 006 858 € | 3 941 895 € | -64 962 € | -1,6 % |
| Approvisionnements et marchandises | 60 | - | 45 000 € | +45 000 € | |
| Achats | 600/8 | - | 45 000 € | +45 000 € | |
| Services et biens divers | 61 | 2 714 489 € | 2 953 214 € | +238 725 € | +8,8 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions | 62 | 661 051 € | 848 462 € | +187 411 € | +28,4 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 2 206 € | 9 374 € | +7 168 € | +325 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises) | 631/4 | 0 € | - | = | |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 2 370 € | 2 936 € | +566 € | +23,9 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes | 66A | 626 742 € | 82 909 € | -543 833 € | -86,8 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | -463 035 € | 965 369 € | +1,4 M € | |
| Produits financiers | 75/76B | 9 421 430 € | 5 785 511 € | -3,6 M € | -38,6 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 9 421 430 € | 5 785 511 € | -3,6 M € | -38,6 % |
| Produits des immobilisations financières | 750 | 9 279 334 € | 5 648 162 € | -3,6 M € | -39,1 % |
| Produits des actifs circulants | 751 | 132 651 € | 134 832 € | +2 182 € | +1,6 % |
| Autres produits financiers | 752/9 | 9 445 € | 2 517 € | -6 928 € | -73,4 % |
| Charges financières | 65/66B | 2 837 478 € | 4 191 765 € | +1,4 M € | +47,7 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 674 091 € | 550 054 € | -124 038 € | -18,4 % |
| Charges des dettes | 650 | 667 691 € | 536 038 € | -131 654 € | -19,7 % |
| Autres charges financières | 652/9 | 6 400 € | 14 016 € | +7 616 € | +119 % |
| Charges financières non récurrentes | 66B | 2 163 387 € | 3 641 711 € | +1,5 M € | +68,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 6 120 917 € | 2 559 116 € | -3,6 M € | -58,2 % |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 895 € | 1 636 € | +740 € | +82,7 % |
| Impôts | 670/3 | 1 500 € | 1 700 € | +200 € | +13,3 % |
| Régularisations d'impôts et reprises de provisions fiscales | 77 | 605 € | 64 € | -540 € | -89,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 6 120 021 € | 2 557 480 € | -3,6 M € | -58,2 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 6 120 021 € | 2 557 480 € | -3,6 M € | -58,2 % |
Valeur
dernier bilan 31-12-2025 · indication, ni évaluation ni conseilPour les holdings et les entreprises financières, les capitaux propres corrigés sont généralement une meilleure mesure que le rendement. Donnez alors un poids plus faible à la valeur de rendement.
Elle dépose des comptes consolidés. Cette indication repose uniquement sur ses propres comptes, sans les filiales. La valeur des filiales n'entre donc pas dans cette fourchette.
Valeur indicative des capitaux propres
Indication, ni évaluation ni conseilValeur centrale 36,8 M € · 50 % valeur de rendement, 50 % capitaux propres corrigés
Taux de capitalisation 12 % résultat sur 3 ans, hors produits et charges non récurrents poids de la valeur de rendement 50 % plus-value 0 € autre correction 0 € multiple d'EBITDA
Les chiffres déposés et ces hypothèses ne donnent pas de valeur positive. Les capitaux propres corrigés et le résultat moyen sont tous deux nuls ou négatifs.
Une partie du calcul est négative. Une participation ne vaut jamais moins que zéro : la limite est donc fixée à zéro.
Capitaux propres corrigés
- Capitaux propres (10/15)
- 24 835 922 €
- Frais d'établissement (20)
- 0 €
- Immobilisations incorporelles (21)
- -31 313 €
- Plus-value sur actifs
- 0 €
- Impôt latent sur la plus-value
- 0 €
- Autre correction
- 0 €
- Capitaux propres corrigés
- 24,8 M €
Valeur de rendement
- 2025
- 2 557 480 €
- hors produits et charges non récurrents
- 6 036 476 €
- 2024
- 6 120 021 €
- hors produits et charges non récurrents
- 8 910 150 €
- 2023
- 1 343 417 €
- hors produits et charges non récurrents
- 2 646 322 €
- 2022
- 1 326 390 €
- hors produits et charges non récurrents
- 975 290 €
- 2021
- 161 205 €
- hors produits et charges non récurrents
- 420 059 €
- Résultat moyen, hors produits et charges non récurrents
- 5 864 316 €
- Divisé par le taux de capitalisation
- 14 % / 12 % / 10 %
- Valeur de rendement
- 41,9 M € / 48,9 M € / 58,6 M €
Votre multiple d'EBITDA
- EBITDA 2025
- 974 744 €
- Dette financière nette
- 5 062 302 €
- Votre multiple
- -
- Valeur avec votre multiple
- -
La dette financière nette est la somme des dettes financières à plus d'un an, de la part échéant dans l'année et des dettes financières à court terme, moins les disponibilités et placements.
Limites de l'indication
- Checked ne connaît ni les prix de marché ni les transactions comparables.
- Ce qui s'est passé après les derniers comptes et les postes hors bilan (garanties, leasing, litiges) ne sont pas pris en compte.
- Checked ne connaît pas la valeur réelle des bâtiments, stocks et créances. Indiquez pour cela votre propre plus-value ou correction.
- Le rôle du propriétaire dans l'affaire, les synergies pour un acheteur et les conséquences fiscales d'une vente ne sont pas pris en compte.
Pour une évaluation sur laquelle fonder une décision, adressez-vous à un réviseur d'entreprises ou à un comptable agréé.
Étapes suivantes
Calcul et sources
Source : comptes annuels déposés (BNB) et activité principale (BCE). Les mouvements comparent les exercices clôturés le 31 décembre 2024 et le 31 décembre 2025. Le vert est un mouvement favorable pour ce poste, le rouge un mouvement défavorable. La valeur est une indication, ni évaluation ni conseil. Établi le 13 novembre 2026 via checked.be.