Flowtrack : ce qui a changé
Position parmi les pairs du secteur
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Vous voyez chaque pair du secteur comme un point par ratio, avec l'entreprise sur deux exercices et chaque ratio sur cinq ans face au secteur.
Ce qui a bougé entre 2024 et 2025
Principaux mouvements
- Placements de trésorerie +363 807 €
hausse de 363 807 € (+92,7 %), de 392 292 € à 756 099 €
- Créances à un an au plus -309 660 €
baisse de 309 660 € (-36,2 %), de 854 702 € à 545 042 €
dont Créances commerciales : -208 818 €
- Immobilisations corporelles +60 875 €
hausse de 60 875 € (+73,1 %), de 83 267 € à 144 142 €
dont Mobilier et matériel roulant : +63 945 €
- Comptes de régularisation (actif) +39 923 €
hausse de 39 923 € (+179 %), de 22 275 € à 62 198 €
- Créances à plus d'un an -38 330 €
baisse de 38 330 € (-19,1 %), de 200 895 € à 162 564 €
- Dettes commerciales +52 053 €
hausse de 52 053 € (+13,1 %), de 397 240 € à 449 292 €
- Réserves +31 953 €
hausse de 31 953 € (+4,8 %), de 662 859 € à 694 812 €
- Marge brute d'exploitation +59 689 €
hausse de 59 689 € (+16,2 %), de 367 921 € à 427 610 €
- Frais de personnel +20 652 €
hausse de 20 652 € (+15,2 %), de 135 927 € à 156 579 €
- Produits financiers +18 347 €
hausse de 18 347 € (+63,1 %), de 29 056 € à 47 403 €
- Impôts +17 629 €
hausse de 17 629 € (+41,9 %), de 42 085 € à 59 714 €
- Charges financières +11 417 €
hausse de 11 417 € (+41,1 %), de 27 805 € à 39 221 €
Évolution du résultat, de 2024 à 2025
Pour chaque poste du compte de résultats, vous voyez l'écart comme effet sur le résultat. Des charges plus élevées réduisent le résultat, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Le pont est dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025. Il n'y a pas de tableau de flux déposé. Vous voyez d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 2 170 980 € | 2 299 137 € | +128 156 € | +5,9 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 126 194 € | 200 455 € | +74 261 € | +58,8 % |
| Immobilisations incorporelles | 21 | 41 912 € | 50 465 € | +8 553 € | +20,4 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 83 267 € | 144 142 € | +60 875 € | +73,1 % |
| Installations, machines et outillage | 23 | 5 380 € | 2 309 € | -3 070 € | -57,1 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 77 888 € | 141 832 € | +63 945 € | +82,1 % |
| Immobilisations financières | 28 | 1 015 € | 5 848 € | +4 833 € | +476 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 2 044 786 € | 2 098 681 € | +53 895 € | +2,6 % |
| Créances à plus d'un an | 29 | 200 895 € | 162 564 € | -38 330 € | -19,1 % |
| Autres créances | 291 | 200 895 € | 162 564 € | -38 330 € | -19,1 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 3 | 142 698 € | 117 768 € | -24 930 € | -17,5 % |
| Stocks | 30/36 | 22 698 € | 17 768 € | -4 930 € | -21,7 % |
| Commandes en cours d'exécution | 37 | 120 000 € | 100 000 € | -20 000 € | -16,7 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 854 702 € | 545 042 € | -309 660 € | -36,2 % |
| Créances commerciales | 40 | 687 375 € | 478 557 € | -208 818 € | -30,4 % |
| Autres créances | 41 | 167 327 € | 66 485 € | -100 842 € | -60,3 % |
| Placements de trésorerie | 50/53 | 392 292 € | 756 099 € | +363 807 € | +92,7 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 431 925 € | 455 010 € | +23 085 € | +5,3 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 22 275 € | 62 198 € | +39 923 € | +179 % |
| Total du passif | 10/49 | 2 170 980 € | 2 299 137 € | +128 156 € | +5,9 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 727 650 € | 759 603 € | +31 953 € | +4,4 % |
| Apport | 10/11 | 64 791 € | 64 791 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 662 859 € | 694 812 € | +31 953 € | +4,8 % |
| Réserves disponibles | 133 | 662 859 € | 694 812 € | +31 953 € | +4,8 % |
| Dettes | 17/49 | 1 443 330 € | 1 539 533 € | +96 203 € | +6,7 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 1 443 330 € | 1 539 533 € | +96 203 € | +6,7 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | 42 | 5 192 € | - | -5 192 € | |
| Dettes financières | 43 | 8 361 € | 5 202 € | -3 159 € | -37,8 % |
| Établissements de crédit | 430/8 | 8 361 € | 5 202 € | -3 159 € | -37,8 % |
| Dettes commerciales | 44 | 397 240 € | 449 292 € | +52 053 € | +13,1 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 397 240 € | 449 292 € | +52 053 € | +13,1 % |
| Acomptes reçus sur commandes | 46 | 935 615 € | 955 615 € | +20 000 € | +2,1 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 12 921 € | 29 423 € | +16 502 € | +128 % |
| Impôts | 450/3 | 547 € | 15 298 € | +14 751 € | +2 697 % |
| Rémunérations et charges sociales | 454/9 | 12 374 € | 14 125 € | +1 751 € | +14,2 % |
| Autres dettes | 47/48 | 84 000 € | 100 000 € | +16 000 € | +19,0 % |
| Produits d'exploitation non récurrents | 76A | 452 € | - | -452 € | |
| Rémunérations, charges sociales et pensions | 62 | 135 927 € | 156 579 € | +20 652 € | +15,2 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 66 676 € | 73 531 € | +6 855 € | +10,3 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 20 070 € | 14 015 € | -6 054 € | -30,2 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 367 921 € | 427 610 € | +59 689 € | +16,2 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 145 248 € | 183 485 € | +38 237 € | +26,3 % |
| Produits financiers | 75/76B | 29 056 € | 47 403 € | +18 347 € | +63,1 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 29 056 € | 47 403 € | +18 347 € | +63,1 % |
| Charges financières | 65/66B | 27 805 € | 39 221 € | +11 417 € | +41,1 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 27 805 € | 39 221 € | +11 417 € | +41,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 146 500 € | 191 667 € | +45 167 € | +30,8 % |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 42 085 € | 59 714 € | +17 629 € | +41,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 104 415 € | 131 953 € | +27 538 € | +26,4 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 104 415 € | 131 953 € | +27 538 € | +26,4 % |
Valeur
dernier bilan 30-09-2025 · indication, ni évaluation ni conseilValeur indicative des capitaux propres
Indication, ni évaluation ni conseilValeur centrale 1,2 M € · 50 % valeur de rendement, 50 % capitaux propres corrigés
Taux de capitalisation 12 % résultat sur 3 ans, hors produits et charges non récurrents poids de la valeur de rendement 50 % plus-value 0 € autre correction 0 € multiple d'EBITDA
Les chiffres déposés et ces hypothèses ne donnent pas de valeur positive. Les capitaux propres corrigés et le résultat moyen sont tous deux nuls ou négatifs.
Une partie du calcul est négative. Une participation ne vaut jamais moins que zéro : la limite est donc fixée à zéro.
Capitaux propres corrigés
- Capitaux propres (10/15)
- 759 603 €
- Frais d'établissement (20)
- 0 €
- Immobilisations incorporelles (21)
- -50 465 €
- Plus-value sur actifs
- 0 €
- Impôt latent sur la plus-value
- 0 €
- Autre correction
- 0 €
- Capitaux propres corrigés
- 709 138 €
Valeur de rendement
- 2025
- 131 953 €
- 2024
- 104 415 €
- hors produits et charges non récurrents
- 103 962 €
- 2023
- 384 574 €
- 2022
- 600 571 €
- hors produits et charges non récurrents
- 520 748 €
- 2021
- 315 481 €
- hors produits et charges non récurrents
- 279 231 €
- Résultat moyen, hors produits et charges non récurrents
- 206 830 €
- Divisé par le taux de capitalisation
- 14 % / 12 % / 10 %
- Valeur de rendement
- 1,5 M € / 1,7 M € / 2,1 M €
Votre multiple d'EBITDA
- EBITDA 2025
- 257 016 €
- Dette financière nette
- -1 205 906 €
- Votre multiple
- -
- Valeur avec votre multiple
- -
Dans ces comptes, les dettes à plus d'un an ne sont pas ventilées. Elles comptent entièrement comme dette financière.
Limites de l'indication
- Checked ne connaît ni les prix de marché ni les transactions comparables.
- Ce qui s'est passé après les derniers comptes et les postes hors bilan (garanties, leasing, litiges) ne sont pas pris en compte.
- Checked ne connaît pas la valeur réelle des bâtiments, stocks et créances. Indiquez pour cela votre propre plus-value ou correction.
- Le rôle du propriétaire dans l'affaire, les synergies pour un acheteur et les conséquences fiscales d'une vente ne sont pas pris en compte.
Pour une évaluation sur laquelle fonder une décision, adressez-vous à un réviseur d'entreprises ou à un comptable agréé.
Étapes suivantes
Calcul et sources
Source : comptes annuels déposés (BNB) et activité principale (BCE). Les mouvements comparent les exercices clôturés le 30 septembre 2024 et le 30 septembre 2025. Le vert est un mouvement favorable pour ce poste, le rouge un mouvement défavorable. La valeur est une indication, ni évaluation ni conseil. Établi le 8 novembre 2026 via checked.be.