DTHF : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
Ce qui a changé
DTHF
NACE 64.210, Activités de société holding
exercice 2025 par rapport à 2024comptes annuels déposés (BNB)
Résultat de l'exercice
2,4 M €
2024 · 1,6 M €+833 041 €
Capitaux propres
143,3 M €
2024 · 140,9 M €+2,4 M €
Valeurs disponibles
3,2 M €
2024 · 1,9 M €+1,3 M €
Total du bilan
181,0 M €
2024 · 175,7 M €+5,3 M €
Principaux mouvements
Actif
- Créances à un an au plus +4,0 M €
hausse de 4,0 M € (+36,3 %), de 11,1 M € à 15,1 M €
dont Autres créances : +4,0 M €
Passif
- Dettes financières à un an au plus +4,0 M €
hausse de 4,0 M € (+46,0 %), de 8,6 M € à 12,6 M €
- Bénéfice (perte) reporté(e) +2,4 M €
hausse de 2,4 M € (+2,2 %), de 107,5 M € à 109,9 M €
Compte de résultats
- Produits financiers +584 481 €
hausse de 584 481 € (+21,8 %), de 2,7 M € à 3,3 M €
- Charges financières -207 726 €
baisse de 207 726 € (-26,6 %), de 782 205 € à 574 479 €
dont Charges financières : -207 726 €
- Marge brute d'exploitation +39 839 €
hausse de 39 839 € (+29,1 %), de -137 010 € à -97 172 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Résultat 2024
1,6 M €
Marge brute d'exploitation
+39 839 €
Amortissements
-46 €
Autres charges d'exploitation
+1 121 €
Produits financiers
+584 481 €
Charges financières
+207 726 €
Impôts
-79 €
Résultat 2025
2,4 M €
augmente le résultatréduit le résultat
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
De l'exploitation
-2,5 M €
Investissements
-6 025 €
Financement
+3,8 M €
Disponible 2024
1,9 M €
De l'exploitation (dérivé)
-2,5 M €
Résultat de l'exercice
+2,4 M €
Amortissements
+86 571 €
Créances à un an au plus
-4,0 M €
Postes de fonds de roulement mineurs
-571 €
Dettes commerciales
+12 170 €
Autres dettes
-980 673 €
Comptes de régularisation (passif)
+51 767 €
Investissements (dérivé)
-6 025 €
Investissements en immobilisations (nets)
-6 025 €
Financement
+3,8 M €
Dettes à plus d'un an
-170 095 €
Dettes > 1 an échéant dans l'année
+2 905 €
Dettes financières à un an au plus
+4,0 M €
Disponible 2025
3,2 M €
fait entrer de l'argentfait sortir de l'argent
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 175 736 408 € | 181 017 295 € | +5,3 M € | +3,0 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 162 792 179 € | 162 711 633 € | -80 546 € | 0,0 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 3 512 777 € | 3 432 232 € | -80 546 € | -2,3 % |
| Terrains et constructions | 22 | 3 512 777 € | 3 432 232 € | -80 546 € | -2,3 % |
| Immobilisations financières | 28 | 159 279 401 € | 159 279 401 € | = | 0,0 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 12 944 229 € | 18 305 662 € | +5,4 M € | +41,4 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 11 084 202 € | 15 106 163 € | +4,0 M € | +36,3 % |
| Créances commerciales | 40 | 7 639 € | 15 133 € | +7 494 € | +98,1 % |
| Autres créances | 41 | 11 076 563 € | 15 091 030 € | +4,0 M € | +36,2 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 1 855 689 € | 3 195 075 € | +1,3 M € | +72,2 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 4 339 € | 4 424 € | +85 € | +2,0 % |
| Total du passif | 10/49 | 175 736 408 € | 181 017 295 € | +5,3 M € | +3,0 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 140 902 043 € | 143 301 758 € | +2,4 M € | +1,7 % |
| Apport | 10/11 | 1 216 414 € | 1 216 414 € | = | 0,0 % |
| Capital | 10 | 1 216 414 € | 1 216 414 € | = | 0,0 % |
| Capital souscrit | 100 | 1 216 414 € | 1 216 414 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 32 198 441 € | 32 198 441 € | = | 0,0 % |
| Réserves indisponibles | 130/1 | 121 641 € | 121 641 € | = | 0,0 % |
| Réserve légale | 130 | 121 641 € | 121 641 € | = | 0,0 % |
| Réserves disponibles | 133 | 32 076 800 € | 32 076 800 € | = | 0,0 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | 107 487 188 € | 109 886 903 € | +2,4 M € | +2,2 % |
| Dettes | 17/49 | 34 834 365 € | 37 715 536 € | +2,9 M € | +8,3 % |
| Dettes à plus d'un an | 17 | 2 563 006 € | 2 392 911 € | -170 095 € | -6,6 % |
| Dettes financières | 170/4 | 2 563 006 € | 2 392 911 € | -170 095 € | -6,6 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 32 223 677 € | 35 223 177 € | +3,0 M € | +9,3 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | 42 | 167 191 € | 170 095 € | +2 905 € | +1,7 % |
| Dettes financières | 43 | 8 625 616 € | 12 591 200 € | +4,0 M € | +46,0 % |
| Établissements de crédit | 430/8 | 8 625 616 € | 12 591 200 € | +4,0 M € | +46,0 % |
| Dettes commerciales | 44 | 10 499 € | 22 669 € | +12 170 € | +116 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 10 499 € | 22 669 € | +12 170 € | +116 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 185 422 € | 184 936 € | -486 € | -0,3 % |
| Impôts | 450/3 | 185 422 € | 184 936 € | -486 € | -0,3 % |
| Autres dettes | 47/48 | 23 234 950 € | 22 254 277 € | -980 673 € | -4,2 % |
| Comptes de régularisation | 492/3 | 47 682 € | 99 449 € | +51 767 € | +109 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 86 525 € | 86 571 € | +46 € | +0,1 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 111 652 € | 110 531 € | -1 121 € | -1,0 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | -137 010 € | -97 172 € | +39 839 € | +29,1 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | -335 188 € | -294 274 € | +40 914 € | +12,2 % |
| Produits financiers | 75/76B | 2 684 672 € | 3 269 153 € | +584 481 € | +21,8 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 2 684 672 € | 3 269 153 € | +584 481 € | +21,8 % |
| Charges financières | 65/66B | 782 205 € | 574 479 € | -207 726 € | -26,6 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 746 409 € | 538 683 € | -207 726 € | -27,8 % |
| Charges financières non récurrentes | 66B | 35 796 € | 35 796 € | = | 0,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 1 567 280 € | 2 400 400 € | +833 120 € | +53,2 % |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 605 € | 684 € | +79 € | +13,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 1 566 674 € | 2 399 715 € | +833 041 € | +53,2 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 1 566 674 € | 2 399 715 € | +833 041 € | +53,2 % |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 30 juin 2024 et le 30 juin 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 27 octobre 2026 via checked.be.