Denocool : ce qui a changé
Position parmi les pairs du secteur
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Vous voyez chaque pair du secteur comme un point par ratio, avec l'entreprise sur deux exercices et chaque ratio sur cinq ans face au secteur.
Ce qui a bougé entre 2024 et 2025
Principaux mouvements
- Placements de trésorerie -114 424 €
baisse de 114 424 € (-78,9 %), de 145 000 € à 30 576 €
- Créances à un an au plus +34 330 €
hausse de 34 330 € (+28,8 %), de 119 051 € à 153 381 €
dont Créances commerciales : +17 722 €
- Immobilisations corporelles +30 872 €
hausse de 30 872 € (+30,3 %), de 101 922 € à 132 794 €
dont Autres immobilisations corporelles : +39 400 €
- Stocks et commandes +25 233 €
hausse de 25 233 € (+169 %), de 14 928 € à 40 161 €
- Valeurs disponibles +20 118 €
hausse de 20 118 € (+148 %), de 13 598 € à 33 716 €
surtout Placements de trésorerie (+114 424 €) et Amortissements (+23 085 €)
- Dettes à plus d'un an -25 676 €
baisse de 25 676 € (-41,9 %), de 61 284 € à 35 608 €
- Dettes commerciales +18 068 €
hausse de 18 068 € (+47,0 %), de 38 445 € à 56 513 €
- Réserves +16 868 €
hausse de 16 868 € (+7,2 %), de 234 042 € à 250 910 €
dont Réserves disponibles : +16 868 €
- Dettes fiscales, salariales et sociales -10 291 €
baisse de 10 291 € (-47,6 %), de 21 610 € à 11 319 €
dont Rémunérations et charges sociales : -5 388 €
- Marge brute d'exploitation -142 848 €
baisse de 142 848 € (-46,6 %), de 306 698 € à 163 850 €
- Frais de personnel -36 680 €
baisse de 36 680 € (-25,6 %), de 143 541 € à 106 861 €
- Impôts -25 826 €
baisse de 25 826 € (-80,6 %), de 32 023 € à 6 197 €
Évolution du résultat, de 2024 à 2025
Pour chaque poste du compte de résultats, vous voyez l'écart comme effet sur le résultat. Des charges plus élevées réduisent le résultat, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Le pont est dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025. Il n'y a pas de tableau de flux déposé. Vous voyez d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 407 264 € | 407 270 € | +6 € | 0,0 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 107 393 € | 141 989 € | +34 596 € | +32,2 % |
| Immobilisations incorporelles | 21 | 3 271 € | 3 445 € | +174 € | +5,3 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 101 922 € | 132 794 € | +30 872 € | +30,3 % |
| Installations, machines et outillage | 23 | 30 694 € | 28 873 € | -1 821 € | -5,9 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 71 228 € | 64 521 € | -6 707 € | -9,4 % |
| Autres immobilisations corporelles | 26 | - | 39 400 € | +39 400 € | |
| Immobilisations financières | 28 | 2 200 € | 5 750 € | +3 550 € | +161 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 299 871 € | 265 281 € | -34 590 € | -11,5 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 3 | 14 928 € | 40 161 € | +25 233 € | +169 % |
| Stocks | 30/36 | 14 928 € | 40 161 € | +25 233 € | +169 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 119 051 € | 153 381 € | +34 330 € | +28,8 % |
| Créances commerciales | 40 | 105 083 € | 122 805 € | +17 722 € | +16,9 % |
| Autres créances | 41 | 13 968 € | 30 576 € | +16 608 € | +119 % |
| Placements de trésorerie | 50/53 | 145 000 € | 30 576 € | -114 424 € | -78,9 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 13 598 € | 33 716 € | +20 118 € | +148 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 7 294 € | 7 447 € | +153 € | +2,1 % |
| Total du passif | 10/49 | 407 264 € | 407 270 € | +6 € | 0,0 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 252 642 € | 269 510 € | +16 868 € | +6,7 % |
| Apport | 10/11 | 18 600 € | 18 600 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 234 042 € | 250 910 € | +16 868 € | +7,2 % |
| Réserves immunisées | 132 | 8 869 € | 8 869 € | = | 0,0 % |
| Réserves disponibles | 133 | 225 173 € | 242 041 € | +16 868 € | +7,5 % |
| Dettes | 17/49 | 154 622 € | 137 760 € | -16 862 € | -10,9 % |
| Dettes à plus d'un an | 17 | 61 284 € | 35 608 € | -25 676 € | -41,9 % |
| Dettes financières | 170/4 | 61 284 € | 35 608 € | -25 676 € | -41,9 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 92 916 € | 101 574 € | +8 658 € | +9,3 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | 42 | 32 861 € | 33 742 € | +881 € | +2,7 % |
| Dettes commerciales | 44 | 38 445 € | 56 513 € | +18 068 € | +47,0 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 38 445 € | 56 513 € | +18 068 € | +47,0 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 21 610 € | 11 319 € | -10 291 € | -47,6 % |
| Impôts | 450/3 | 8 201 € | 3 298 € | -4 903 € | -59,8 % |
| Rémunérations et charges sociales | 454/9 | 13 409 € | 8 021 € | -5 388 € | -40,2 % |
| Comptes de régularisation | 492/3 | 422 € | 578 € | +156 € | +37,0 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions | 62 | 143 541 € | 106 861 € | -36 680 € | -25,6 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 20 393 € | 23 085 € | +2 692 € | +13,2 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises) | 631/4 | 1 219 € | 622 € | -597 € | -49,0 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 3 495 € | 5 311 € | +1 816 € | +52,0 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes | 66A | - | 9 € | +9 € | |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 306 698 € | 163 850 € | -142 848 € | -46,6 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 138 050 € | 27 962 € | -110 088 € | -79,7 % |
| Produits financiers | 75/76B | 846 € | 1 463 € | +617 € | +72,9 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 846 € | 1 463 € | +617 € | +72,9 % |
| Charges financières | 65/66B | 3 876 € | 6 360 € | +2 484 € | +64,1 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 3 876 € | 6 360 € | +2 484 € | +64,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 135 020 € | 23 065 € | -111 955 € | -82,9 % |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 32 023 € | 6 197 € | -25 826 € | -80,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 102 997 € | 16 868 € | -86 129 € | -83,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 102 997 € | 16 868 € | -86 129 € | -83,6 % |
Valeur
dernier bilan 30-09-2025 · indication, ni évaluation ni conseilValeur indicative des capitaux propres
Indication, ni évaluation ni conseilValeur centrale 406 874 € · 50 % valeur de rendement, 50 % capitaux propres corrigés
Taux de capitalisation 12 % résultat sur 3 ans, hors produits et charges non récurrents poids de la valeur de rendement 50 % plus-value 0 € autre correction 0 € multiple d'EBITDA
Les chiffres déposés et ces hypothèses ne donnent pas de valeur positive. Les capitaux propres corrigés et le résultat moyen sont tous deux nuls ou négatifs.
Une partie du calcul est négative. Une participation ne vaut jamais moins que zéro : la limite est donc fixée à zéro.
Capitaux propres corrigés
- Capitaux propres (10/15)
- 269 510 €
- Frais d'établissement (20)
- 0 €
- Immobilisations incorporelles (21)
- -3 445 €
- Plus-value sur actifs
- 0 €
- Impôt latent sur la plus-value
- 0 €
- Autre correction
- 0 €
- Capitaux propres corrigés
- 266 065 €
Valeur de rendement
- 2025
- 16 868 €
- hors produits et charges non récurrents
- 16 877 €
- 2024
- 102 997 €
- 2023
- 73 210 €
- hors produits et charges non récurrents
- 77 291 €
- 2022
- 13 834 €
- hors produits et charges non récurrents
- 13 926 €
- 2021
- 21 603 €
- Résultat moyen, hors produits et charges non récurrents
- 65 722 €
- Divisé par le taux de capitalisation
- 14 % / 12 % / 10 %
- Valeur de rendement
- 469 443 € / 547 683 € / 657 220 €
Votre multiple d'EBITDA
- EBITDA 2025
- 51 047 €
- Dette financière nette
- 5 058 €
- Votre multiple
- -
- Valeur avec votre multiple
- -
La dette financière nette est la somme des dettes financières à plus d'un an, de la part échéant dans l'année et des dettes financières à court terme, moins les disponibilités et placements.
Limites de l'indication
- Checked ne connaît ni les prix de marché ni les transactions comparables.
- Ce qui s'est passé après les derniers comptes et les postes hors bilan (garanties, leasing, litiges) ne sont pas pris en compte.
- Checked ne connaît pas la valeur réelle des bâtiments, stocks et créances. Indiquez pour cela votre propre plus-value ou correction.
- Le rôle du propriétaire dans l'affaire, les synergies pour un acheteur et les conséquences fiscales d'une vente ne sont pas pris en compte.
Pour une évaluation sur laquelle fonder une décision, adressez-vous à un réviseur d'entreprises ou à un comptable agréé.
Étapes suivantes
Calcul et sources
Source : comptes annuels déposés (BNB) et activité principale (BCE). Les mouvements comparent les exercices clôturés le 30 septembre 2024 et le 30 septembre 2025. Le vert est un mouvement favorable pour ce poste, le rouge un mouvement défavorable. La valeur est une indication, ni évaluation ni conseil. Établi le 10 novembre 2026 via checked.be.