DELSOV : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
DELSOV
Principaux mouvements
- Valeurs disponibles +233 468 €
hausse de 233 468 € (+34,3 %), de 679 737 € à 913 206 €
surtout Amortissements (+229 960 €) et Dettes > 1 an échéant dans l'année (+162 277 €)
- Immobilisations corporelles -133 330 €
baisse de 133 330 € (-14,1 %), de 942 462 € à 809 132 €
dont Terrains et constructions : -107 916 €
- Stocks et commandes +117 307 €
hausse de 117 307 € (+33,7 %), de 348 286 € à 465 593 €
- Créances à un an au plus +84 265 €
hausse de 84 265 € (+19,4 %), de 434 485 € à 518 750 €
dont Autres créances : +47 553 €
- Dettes > 1 an échéant dans l'année +162 277 €
hausse de 162 277 € (+74,2 %), de 218 659 € à 380 936 €
- Autres dettes +146 489 €
hausse de 146 489 € (+89,5 %), de 163 682 € à 310 171 €
- Dettes à plus d'un an -73 716 €
baisse de 73 716 € (-17,4 %), de 422 743 € à 349 026 €
- Dettes commerciales +72 813 €
hausse de 72 813 € (+12,8 %), de 570 568 € à 643 381 €
- Marge brute d'exploitation -57 872 €
baisse de 57 872 € (-3,7 %), de 1,5 M € à 1,5 M €
- Frais de personnel +49 501 €
hausse de 49 501 € (+5,2 %), de 951 500 € à 1,0 M €
- Impôts -41 409 €
baisse de 41 409 € (-34,2 %), de 121 051 € à 79 642 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 2 438 054 € | 2 746 345 € | +308 290 € | +12,6 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 942 462 € | 809 132 € | -133 330 € | -14,1 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 942 462 € | 809 132 € | -133 330 € | -14,1 % |
| Terrains et constructions | 22 | 706 000 € | 598 083 € | -107 916 € | -15,3 % |
| Installations, machines et outillage | 23 | 111 589 € | 137 829 € | +26 240 € | +23,5 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 124 873 € | 73 220 € | -51 653 € | -41,4 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 1 495 592 € | 1 937 212 € | +441 620 € | +29,5 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 3 | 348 286 € | 465 593 € | +117 307 € | +33,7 % |
| Stocks | 30/36 | 348 286 € | 465 593 € | +117 307 € | +33,7 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 434 485 € | 518 750 € | +84 265 € | +19,4 % |
| Créances commerciales | 40 | 46 191 € | 82 902 € | +36 712 € | +79,5 % |
| Autres créances | 41 | 388 295 € | 435 848 € | +47 553 € | +12,2 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 679 737 € | 913 206 € | +233 468 € | +34,3 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 33 084 € | 39 664 € | +6 580 € | +19,9 % |
| Total du passif | 10/49 | 2 438 054 € | 2 746 345 € | +308 290 € | +12,6 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 795 520 € | 818 945 € | +23 426 € | +2,9 % |
| Apport | 10/11 | 125 000 € | 125 000 € | = | 0,0 % |
| Capital | 10 | 125 000 € | 125 000 € | = | 0,0 % |
| Capital souscrit | 100 | 125 000 € | 125 000 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 670 520 € | 693 945 € | +23 426 € | +3,5 % |
| Réserves indisponibles | 130/1 | 12 500 € | 12 500 € | = | 0,0 % |
| Réserve légale | 130 | 12 500 € | 12 500 € | = | 0,0 % |
| Réserves immunisées | 132 | 35 229 € | 29 855 € | -5 374 € | -15,3 % |
| Réserves disponibles | 133 | 622 791 € | 651 591 € | +28 800 € | +4,6 % |
| Provisions et impôts différés | 16 | 18 141 € | 15 373 € | -2 767 € | -15,3 % |
| Impôts différés | 168 | 18 141 € | 15 373 € | -2 767 € | -15,3 % |
| Dettes | 17/49 | 1 624 394 € | 1 912 026 € | +287 632 € | +17,7 % |
| Dettes à plus d'un an | 17 | 422 743 € | 349 026 € | -73 716 € | -17,4 % |
| Dettes financières | 170/4 | 422 743 € | 349 026 € | -73 716 € | -17,4 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 1 164 086 € | 1 533 499 € | +369 412 € | +31,7 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | 42 | 218 659 € | 380 936 € | +162 277 € | +74,2 % |
| Dettes commerciales | 44 | 570 568 € | 643 381 € | +72 813 € | +12,8 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 570 568 € | 643 381 € | +72 813 € | +12,8 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 211 177 € | 199 010 € | -12 167 € | -5,8 % |
| Impôts | 450/3 | 91 682 € | 21 325 € | -70 356 € | -76,7 % |
| Rémunérations et charges sociales | 454/9 | 119 495 € | 177 685 € | +58 189 € | +48,7 % |
| Autres dettes | 47/48 | 163 682 € | 310 171 € | +146 489 € | +89,5 % |
| Comptes de régularisation | 492/3 | 37 565 € | 29 501 € | -8 064 € | -21,5 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions | 62 | 951 500 € | 1 001 001 € | +49 501 € | +5,2 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 224 485 € | 229 960 € | +5 475 € | +2,4 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 7 178 € | 18 324 € | +11 146 € | +155 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes | 66A | 3 460 € | - | -3 460 € | |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 1 548 213 € | 1 490 341 € | -57 872 € | -3,7 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 361 591 € | 241 056 € | -120 535 € | -33,3 % |
| Produits financiers | 75/76B | 22 614 € | 24 023 € | +1 409 € | +6,2 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 22 614 € | 24 023 € | +1 409 € | +6,2 % |
| Charges financières | 65/66B | 29 390 € | 28 779 € | -611 € | -2,1 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 29 390 € | 28 779 € | -611 € | -2,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 354 815 € | 236 300 € | -118 515 € | -33,4 % |
| Prélèvement sur les impôts différés | 780 | 2 016 € | 2 767 € | +752 € | +37,3 % |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 121 051 € | 79 642 € | -41 409 € | -34,2 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 235 779 € | 159 426 € | -76 354 € | -32,4 % |
| Prélèvement sur les réserves immunisées | 789 | 3 914 € | 5 374 € | +1 460 € | +37,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 239 694 € | 164 800 € | -74 894 € | -31,2 % |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 30 juin 2024 et le 30 juin 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 24 octobre 2026 via checked.be.