COVERE : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
COVERE
Principaux mouvements
- Créances à un an au plus +1,5 M €
hausse de 1,5 M € (+349 %), de 416 942 € à 1,9 M €
dont Autres créances : +1,5 M €
- Stocks et commandes -792 859 €
plus mentionné en 2025 (était 792 859 €)
- Comptes de régularisation (actif) +27 568 €
hausse de 27 568 € (+148 %), de 18 586 € à 46 153 €
- Autres dettes -1,6 M €
plus mentionné en 2025 (était 1,6 M €)
- Bénéfice (perte) reporté(e) +1,0 M €
hausse de 1,0 M €, de -483 728 € à 553 216 €
- Réserves +842 000 €
nouveau en 2025 : 842 000 €
- Dettes financières à un an au plus +330 000 €
nouveau en 2025 : 330 000 €
- Dettes commerciales +200 881 €
hausse de 200 881 € (+76 605 %), de 262 € à 201 143 €
- Marge brute d'exploitation +2,3 M €
hausse de 2,3 M €, de -4 892 € à 2,3 M €
- Impôts +457 181 €
nouveau en 2025 : 457 181 €
- Frais de personnel -57 481 €
baisse de 57 481 € (-66,0 %), de 87 059 € à 29 578 €
- Charges financières -53 040 €
baisse de 53 040 € (-99,6 %), de 53 245 € à 206 €
- Produits financiers +27 568 €
hausse de 27 568 € (+148 %), de 18 586 € à 46 153 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 1 237 436 € | 1 944 959 € | +707 523 € | +57,2 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 180 € | 180 € | = | 0,0 % |
| Immobilisations financières | 28 | 180 € | 180 € | = | 0,0 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 1 237 256 € | 1 944 779 € | +707 523 € | +57,2 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 3 | 792 859 € | - | -792 859 € | |
| Stocks | 30/36 | 792 859 € | - | -792 859 € | |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 416 942 € | 1 872 819 € | +1,5 M € | +349 % |
| Créances commerciales | 40 | 108 € | - | -108 € | |
| Autres créances | 41 | 416 833 € | 1 872 819 € | +1,5 M € | +349 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 8 870 € | 25 807 € | +16 937 € | +191 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 18 586 € | 46 153 € | +27 568 € | +148 % |
| Total du passif | 10/49 | 1 237 436 € | 1 944 959 € | +707 523 € | +57,2 % |
| Capitaux propres | 10/15 | -465 128 € | 1 413 816 € | +1,9 M € | |
| Apport | 10/11 | 18 600 € | 18 600 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | - | 842 000 € | +842 000 € | |
| Réserves immunisées | 132 | - | 842 000 € | +842 000 € | |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | -483 728 € | 553 216 € | +1,0 M € | |
| Dettes | 17/49 | 1 702 564 € | 531 143 € | -1,2 M € | -68,8 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 1 649 599 € | 531 143 € | -1,1 M € | -67,8 % |
| Dettes financières | 43 | - | 330 000 € | +330 000 € | |
| Établissements de crédit | 430/8 | - | 330 000 € | +330 000 € | |
| Dettes commerciales | 44 | 262 € | 201 143 € | +200 881 € | +76 605 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 262 € | 201 143 € | +200 881 € | +76 605 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 17 576 € | - | -17 576 € | |
| Impôts | 450/3 | 3 819 € | - | -3 819 € | |
| Rémunérations et charges sociales | 454/9 | 13 756 € | - | -13 756 € | |
| Autres dettes | 47/48 | 1 631 761 € | - | -1,6 M € | |
| Comptes de régularisation | 492/3 | 52 965 € | - | -52 965 € | |
| Rémunérations, charges sociales et pensions | 62 | 87 059 € | 29 578 € | -57 481 € | -66,0 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 523 € | 9 065 € | +8 542 € | +1 634 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | -4 892 € | 2 328 821 € | +2,3 M € | |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | -92 474 € | 2 290 177 € | +2,4 M € | |
| Produits financiers | 75/76B | 18 586 € | 46 153 € | +27 568 € | +148 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 18 586 € | 46 153 € | +27 568 € | +148 % |
| Charges financières | 65/66B | 53 245 € | 206 € | -53 040 € | -99,6 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 53 245 € | 206 € | -53 040 € | -99,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | -127 133 € | 2 336 125 € | +2,5 M € | |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | - | 457 181 € | +457 181 € | |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | -127 133 € | 1 878 944 € | +2,0 M € | |
| Transfert aux réserves immunisées | 689 | - | 842 000 € | +842 000 € | |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | -127 133 € | 1 036 944 € | +1,2 M € |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 31 décembre 2024 et le 31 décembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 30 octobre 2026 via checked.be.