CEDE Projects : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
CEDE Projects
Principaux mouvements
- Immobilisations corporelles +3,4 M €
hausse de 3,4 M € (+523 %), de 650 000 € à 4,0 M €
- Valeurs disponibles -815 230 €
baisse de 815 230 € (-96,9 %), de 841 477 € à 26 247 €
surtout Investissements en immobilisations (nets) (-3,9 M €) et Stocks et commandes (-314 173 €)
- Stocks et commandes +314 173 €
hausse de 314 173 € (+35,3 %), de 889 913 € à 1,2 M €
- Dettes à plus d'un an +3,1 M €
hausse de 3,1 M € (+440 %), de 700 000 € à 3,8 M €
- Bénéfice (perte) reporté(e) -912 369 €
baisse de 912 369 €, de 803 943 € à -108 426 €
- Réserves +628 943 €
hausse de 628 943 € (+149 %), de 421 000 € à 1,0 M €
dont Réserves disponibles : +628 943 €
- Dettes fiscales, salariales et sociales +65 892 €
hausse de 65 892 € (+21,5 %), de 306 609 € à 372 501 €
- Marge brute d'exploitation -1,3 M €
baisse de 1,3 M € (-74,3 %), de 1,7 M € à 447 104 €
- Amortissements +499 774 €
hausse de 499 774 € (+1 522 %), de 32 844 € à 532 618 €
- Impôts -401 314 €
plus mentionné en 2025 (était 401 314 €)
- Charges financières -30 571 €
baisse de 30 571 € (-41,2 %), de 74 233 € à 43 661 €
- Produits financiers +24 715 €
hausse de 24 715 € (+35 306 657 %), de 0 € à 24 715 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 2 381 780 € | 5 277 167 € | +2,9 M € | +122 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 650 000 € | 4 046 511 € | +3,4 M € | +523 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 650 000 € | 4 046 511 € | +3,4 M € | +523 % |
| Terrains et constructions | 22 | 650 000 € | 4 046 511 € | +3,4 M € | +523 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 1 731 780 € | 1 230 656 € | -501 124 € | -28,9 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 3 | 889 913 € | 1 204 086 € | +314 173 € | +35,3 % |
| Stocks | 30/36 | 889 913 € | 1 204 086 € | +314 173 € | +35,3 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 115 € | 322 € | +207 € | +180 % |
| Autres créances | 41 | 115 € | 322 € | +207 € | +180 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 841 477 € | 26 247 € | -815 230 € | -96,9 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 275 € | - | -275 € | |
| Total du passif | 10/49 | 2 381 780 € | 5 277 167 € | +2,9 M € | +122 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 1 374 943 € | 1 091 517 € | -283 426 € | -20,6 % |
| Apport | 10/11 | 150 000 € | 150 000 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 421 000 € | 1 049 943 € | +628 943 € | +149 % |
| Réserves immunisées | 132 | 421 000 € | 421 000 € | = | 0,0 % |
| Réserves disponibles | 133 | - | 628 943 € | +628 943 € | |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | 803 943 € | -108 426 € | -912 369 € | |
| Dettes | 17/49 | 1 006 837 € | 4 185 650 € | +3,2 M € | +316 % |
| Dettes à plus d'un an | 17 | 700 000 € | 3 776 686 € | +3,1 M € | +440 % |
| Dettes financières | 170/4 | 700 000 € | 3 776 686 € | +3,1 M € | +440 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 306 837 € | 408 615 € | +101 778 € | +33,2 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | 42 | - | 36 114 € | +36 114 € | |
| Dettes commerciales | 44 | 228 € | - | -228 € | |
| Fournisseurs | 440/4 | 228 € | - | -228 € | |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 306 609 € | 372 501 € | +65 892 € | +21,5 % |
| Impôts | 450/3 | 306 609 € | 372 501 € | +65 892 € | +21,5 % |
| Comptes de régularisation | 492/3 | - | 349 € | +349 € | |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 32 844 € | 532 618 € | +499 774 € | +1 522 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 4 452 € | 3 966 € | -486 € | -10,9 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 1 737 785 € | 447 104 € | -1,3 M € | -74,3 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 1 700 489 € | -89 480 € | -1,8 M € | |
| Produits financiers | 75/76B | 0 € | 24 715 € | +24 715 € | +35 306 657 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 0 € | 24 715 € | +24 715 € | +35 306 657 % |
| Charges financières | 65/66B | 74 233 € | 43 661 € | -30 571 € | -41,2 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 74 233 € | 43 661 € | -30 571 € | -41,2 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 1 626 257 € | -108 426 € | -1,7 M € | |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 401 314 € | - | -401 314 € | |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 1 224 943 € | -108 426 € | -1,3 M € | |
| Transfert aux réserves immunisées | 689 | 421 000 € | - | -421 000 € | |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 803 943 € | -108 426 € | -912 369 € |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 31 décembre 2024 et le 31 décembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 30 octobre 2026 via checked.be.