CAPITAL CONSTRUCT : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
Ce qui a changé
CAPITAL CONSTRUCT
NACE 68.121, Promotion immobilière résidentielle
exercice 2025 par rapport à 2024comptes annuels déposés (BNB)
Résultat de l'exercice
2,7 M €
2024 · 441 983 €+2,2 M €
Capitaux propres
7,7 M €
2024 · 6,0 M €+1,6 M €
Valeurs disponibles
2,2 M €
2024 · 1,0 M €+1,2 M €
Total du bilan
19,5 M €
2024 · 15,8 M €+3,7 M €
Principaux mouvements
Actif
- Stocks et commandes +2,8 M €
hausse de 2,8 M € (+48,2 %), de 5,8 M € à 8,6 M €
- Valeurs disponibles +1,2 M €
hausse de 1,2 M € (+113 %), de 1,0 M € à 2,2 M €
surtout Résultat de l'exercice (+2,7 M €) et Comptes de régularisation (passif) (+2,4 M €)
- Comptes de régularisation (actif) -1,1 M €
baisse de 1,1 M € (-75,7 %), de 1,5 M € à 367 509 €
- Créances à un an au plus +892 178 €
hausse de 892 178 € (+20,3 %), de 4,4 M € à 5,3 M €
dont Autres créances : +703 091 €
Passif
- Comptes de régularisation (passif) +2,4 M €
hausse de 2,4 M € (+621 %), de 387 920 € à 2,8 M €
- Réserves +1,6 M €
hausse de 1,6 M € (+27,2 %), de 6,0 M € à 7,6 M €
dont Réserves disponibles : +1,6 M €
- Autres dettes +1,2 M €
hausse de 1,2 M € (+86,9 %), de 1,4 M € à 2,7 M €
- Acomptes reçus -991 290 €
baisse de 991 290 € (-99,0 %), de 1,0 M € à 9 739 €
- Dettes commerciales -508 989 €
baisse de 508 989 € (-8,3 %), de 6,1 M € à 5,6 M €
Compte de résultats
- Chiffre d'affaires +13,7 M €
hausse de 13,7 M € (+189 %), de 7,2 M € à 20,9 M €
- Marchandises et approvisionnements +12,0 M €
hausse de 12,0 M € (+250 %), de 4,8 M € à 16,8 M €
dont Achats : +10,7 M €
- Autres charges d'exploitation -918 152 €
baisse de 918 152 € (-99,8 %), de 920 256 € à 2 105 €
- Impôts +489 518 €
hausse de 489 518 € (+1 215 %), de 40 301 € à 529 819 €
- Charges financières -440 877 €
baisse de 440 877 € (-68,5 %), de 643 735 € à 202 858 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Résultat 2024
441 983 €
Chiffre d'affaires
+13,7 M €
Marchandises et approvisionnements
-12,0 M €
Services et biens divers
-64 633 €
Frais de personnel
+9 992 €
Amortissements
-1 226 €
Réductions de valeur
-95 000 €
Provisions
-25 906 €
Autres charges d'exploitation
+918 152 €
Produits financiers
-86 424 €
Charges financières
+440 877 €
Impôts
-489 518 €
Résultat 2025
2,7 M €
augmente le résultatréduit le résultat
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
De l'exploitation
+2,2 M €
Investissements
-22 224 €
Financement
-1,1 M €
Disponible 2024
1,0 M €
De l'exploitation (dérivé)
+2,2 M €
Résultat de l'exercice
+2,7 M €
Amortissements
+60 787 €
Stocks et commandes
-2,8 M €
Créances à un an au plus
-892 178 €
Comptes de régularisation (actif)
+1,1 M €
Provisions
+3 696 €
Dettes commerciales
-508 989 €
Dettes fiscales, salariales et sociales
-115 561 €
Acomptes reçus
-991 290 €
Autres dettes
+1,2 M €
Comptes de régularisation (passif)
+2,4 M €
Investissements (dérivé)
-22 224 €
Investissements en immobilisations (nets)
-22 224 €
Financement
-1,1 M €
Apports, distributions et autres
-1,1 M €
Disponible 2025
2,2 M €
fait entrer de l'argentfait sortir de l'argent
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 15 817 271 € | 19 475 579 € | +3,7 M € | +23,1 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 176 869 € | 138 306 € | -38 563 € | -21,8 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 176 869 € | 138 306 € | -38 563 € | -21,8 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 153 641 € | 104 599 € | -49 042 € | -31,9 % |
| Autres immobilisations corporelles | 26 | 23 228 € | 33 706 € | +10 479 € | +45,1 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 15 640 403 € | 19 337 273 € | +3,7 M € | +23,6 % |
| Créances à plus d'un an | 29 | 2 900 000 € | 2 900 000 € | = | 0,0 % |
| Autres créances | 291 | 2 900 000 € | 2 900 000 € | = | 0,0 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 3 | 5 799 798 € | 8 597 643 € | +2,8 M € | +48,2 % |
| Stocks | 30/36 | 5 799 798 € | 8 597 643 € | +2,8 M € | +48,2 % |
| Immeubles destinés à la vente | 35 | 5 799 798 € | 8 597 643 € | +2,8 M € | +48,2 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 4 401 258 € | 5 293 436 € | +892 178 € | +20,3 % |
| Créances commerciales | 40 | 1 230 076 € | 1 419 164 € | +189 088 € | +15,4 % |
| Autres créances | 41 | 3 171 181 € | 3 874 272 € | +703 091 € | +22,2 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 1 024 003 € | 2 178 685 € | +1,2 M € | +113 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 1 515 344 € | 367 509 € | -1,1 M € | -75,7 % |
| Total du passif | 10/49 | 15 817 271 € | 19 475 579 € | +3,7 M € | +23,1 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 6 033 586 € | 7 657 640 € | +1,6 M € | +26,9 % |
| Apport | 10/11 | 62 000 € | 62 000 € | = | 0,0 % |
| Capital | 10 | 62 000 € | 62 000 € | = | 0,0 % |
| Capital souscrit | 100 | 62 000 € | 62 000 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 5 971 586 € | 7 595 640 € | +1,6 M € | +27,2 % |
| Réserves indisponibles | 130/1 | 6 200 € | 6 200 € | = | 0,0 % |
| Réserve légale | 130 | 6 200 € | 6 200 € | = | 0,0 % |
| Réserves disponibles | 133 | 5 965 386 € | 7 589 440 € | +1,6 M € | +27,2 % |
| Provisions et impôts différés | 16 | 593 041 € | 596 737 € | +3 696 € | +0,6 % |
| Provisions pour risques et charges | 160/5 | 593 041 € | 596 737 € | +3 696 € | +0,6 % |
| Autres risques et charges | 164/5 | 593 041 € | 596 737 € | +3 696 € | +0,6 % |
| Dettes | 17/49 | 9 190 644 € | 11 221 202 € | +2,0 M € | +22,1 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 8 802 725 € | 8 423 636 € | -379 088 € | -4,3 % |
| Dettes commerciales | 44 | 6 114 825 € | 5 605 837 € | -508 989 € | -8,3 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 6 114 825 € | 5 605 837 € | -508 989 € | -8,3 % |
| Acomptes reçus sur commandes | 46 | 1 001 029 € | 9 739 € | -991 290 € | -99,0 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 262 880 € | 147 319 € | -115 561 € | -44,0 % |
| Impôts | 450/3 | 262 880 € | 147 319 € | -115 561 € | -44,0 % |
| Autres dettes | 47/48 | 1 423 990 € | 2 660 742 € | +1,2 M € | +86,9 % |
| Comptes de régularisation | 492/3 | 387 920 € | 2 797 565 € | +2,4 M € | +621 % |
| Ventes et prestations | 70/76A | 7 226 996 € | 20 884 212 € | +13,7 M € | +189 % |
| Chiffre d'affaires | 70 | 7 226 996 € | 20 884 212 € | +13,7 M € | +189 % |
| Coût des ventes et des prestations | 60/66A | 6 364 086 € | 17 642 166 € | +11,3 M € | +177 % |
| Approvisionnements et marchandises | 60 | 4 816 406 € | 16 835 863 € | +12,0 M € | +250 % |
| Achats | 600/8 | 8 983 077 € | 19 633 708 € | +10,7 M € | +119 % |
| Stocks : réduction (augmentation) | 609 | -4 166 671 € | -2 797 844 € | +1,4 M € | +32,9 % |
| Services et biens divers | 61 | 675 083 € | 739 716 € | +64 633 € | +9,6 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions | 62 | 9 992 € | - | -9 992 € | |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 59 560 € | 60 787 € | +1 226 € | +2,1 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises) | 631/4 | -95 000 € | - | +95 000 € | |
| Provisions pour risques et charges : dotations (utilisations et reprises) | 635/8 | -22 211 € | 3 696 € | +25 906 € | |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 920 256 € | 2 105 € | -918 152 € | -99,8 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 862 910 € | 3 242 046 € | +2,4 M € | +276 % |
| Produits financiers | 75/76B | 263 109 € | 176 685 € | -86 424 € | -32,8 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 263 109 € | 176 685 € | -86 424 € | -32,8 % |
| Produits des actifs circulants | 751 | 263 096 € | 176 598 € | -86 498 € | -32,9 % |
| Autres produits financiers | 752/9 | 13 € | 87 € | +74 € | +561 % |
| Charges financières | 65/66B | 643 735 € | 202 858 € | -440 877 € | -68,5 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 643 735 € | 202 858 € | -440 877 € | -68,5 % |
| Charges des dettes | 650 | 6 974 € | 5 891 € | -1 082 € | -15,5 % |
| Autres charges financières | 652/9 | 636 761 € | 196 967 € | -439 794 € | -69,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 482 284 € | 3 215 873 € | +2,7 M € | +567 % |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 40 301 € | 529 819 € | +489 518 € | +1 215 % |
| Impôts | 670/3 | 40 301 € | 529 819 € | +489 518 € | +1 215 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 441 983 € | 2 686 054 € | +2,2 M € | +508 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 441 983 € | 2 686 054 € | +2,2 M € | +508 % |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 31 décembre 2024 et le 31 décembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 31 octobre 2026 via checked.be.