Calu Construct : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
Calu Construct
Principaux mouvements
- Placements de trésorerie +120 000 €
nouveau en 2025 : 120 000 €
- Valeurs disponibles -61 492 €
baisse de 61 492 € (-25,7 %), de 239 029 € à 177 537 €
surtout Placements de trésorerie (-120 000 €) et Créances à un an au plus (-12 535 €)
- Stocks et commandes -42 834 €
baisse de 42 834 € (-63,9 %), de 67 058 € à 24 224 €
dont Commandes en cours d'exécution : -42 673 €
- Créances à un an au plus +12 535 €
hausse de 12 535 € (+46,8 %), de 26 787 € à 39 322 €
dont Autres créances : +14 779 €
- Immobilisations corporelles -10 365 €
baisse de 10 365 € (-30,1 %), de 34 486 € à 24 122 €
dont Mobilier et matériel roulant : -8 745 €
- Acomptes reçus +28 690 €
hausse de 28 690 € (+1 103 %), de 2 600 € à 31 290 €
- Réserves +26 789 €
hausse de 26 789 € (+10,5 %), de 255 009 € à 281 798 €
- Dettes fiscales, salariales et sociales -10 682 €
baisse de 10 682 € (-66,7 %), de 16 012 € à 5 330 €
dont Impôts : -7 939 €
- Dettes à plus d'un an -8 934 €
baisse de 8 934 € (-92,3 %), de 9 684 € à 750 €
- Dettes financières à un an au plus +8 934 €
nouveau en 2025 : 8 934 €
- Marge brute d'exploitation -56 562 €
baisse de 56 562 € (-36,6 %), de 154 633 € à 98 071 €
- Impôts -14 502 €
baisse de 14 502 € (-62,2 %), de 23 327 € à 8 825 €
- Frais de personnel -4 332 €
baisse de 4 332 € (-7,1 %), de 61 114 € à 56 782 €
- Charges financières +2 323 €
hausse de 2 323 € (+224 %), de 1 036 € à 3 359 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 369 356 € | 388 753 € | +19 396 € | +5,3 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 34 487 € | 24 123 € | -10 365 € | -30,1 % |
| Immobilisations incorporelles | 21 | 1 € | 1 € | = | 0,0 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 34 486 € | 24 122 € | -10 365 € | -30,1 % |
| Installations, machines et outillage | 23 | 3 151 € | 1 531 € | -1 620 € | -51,4 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 31 335 € | 22 590 € | -8 745 € | -27,9 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 334 869 € | 364 630 € | +29 761 € | +8,9 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 3 | 67 058 € | 24 224 € | -42 834 € | -63,9 % |
| Stocks | 30/36 | 20 035 € | 19 874 € | -161 € | -0,8 % |
| Commandes en cours d'exécution | 37 | 47 023 € | 4 350 € | -42 673 € | -90,7 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 26 787 € | 39 322 € | +12 535 € | +46,8 % |
| Créances commerciales | 40 | 22 613 € | 20 368 € | -2 245 € | -9,9 % |
| Autres créances | 41 | 4 174 € | 18 954 € | +14 779 € | +354 % |
| Placements de trésorerie | 50/53 | - | 120 000 € | +120 000 € | |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 239 029 € | 177 537 € | -61 492 € | -25,7 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 1 995 € | 3 548 € | +1 553 € | +77,8 % |
| Total du passif | 10/49 | 369 356 € | 388 753 € | +19 396 € | +5,3 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 273 266 € | 294 198 € | +20 932 € | +7,7 % |
| Apport | 10/11 | 12 400 € | 12 400 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 255 009 € | 281 798 € | +26 789 € | +10,5 % |
| Réserves disponibles | 133 | 255 009 € | 281 798 € | +26 789 € | +10,5 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | 5 857 € | 0 € | -5 857 € | -100 % |
| Dettes | 17/49 | 96 090 € | 94 555 € | -1 535 € | -1,6 % |
| Dettes à plus d'un an | 17 | 9 684 € | 750 € | -8 934 € | -92,3 % |
| Dettes financières | 170/4 | 9 684 € | 750 € | -8 934 € | -92,3 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 85 837 € | 93 023 € | +7 187 € | +8,4 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | 42 | 8 803 € | - | -8 803 € | |
| Dettes financières | 43 | - | 8 934 € | +8 934 € | |
| Établissements de crédit | 430/8 | - | 8 934 € | +8 934 € | |
| Dettes commerciales | 44 | 14 810 € | 6 229 € | -8 581 € | -57,9 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 14 810 € | 6 229 € | -8 581 € | -57,9 % |
| Acomptes reçus sur commandes | 46 | 2 600 € | 31 290 € | +28 690 € | +1 103 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 16 012 € | 5 330 € | -10 682 € | -66,7 % |
| Impôts | 450/3 | 11 645 € | 3 706 € | -7 939 € | -68,2 % |
| Rémunérations et charges sociales | 454/9 | 4 366 € | 1 624 € | -2 742 € | -62,8 % |
| Autres dettes | 47/48 | 43 613 € | 41 240 € | -2 372 € | -5,4 % |
| Comptes de régularisation | 492/3 | 569 € | 781 € | +212 € | +37,3 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions | 62 | 61 114 € | 56 782 € | -4 332 € | -7,1 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 12 319 € | 12 319 € | -1 € | 0,0 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 1 546 € | 1 258 € | -289 € | -18,7 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 154 633 € | 98 071 € | -56 562 € | -36,6 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 79 654 € | 27 713 € | -51 941 € | -65,2 % |
| Produits financiers | 75/76B | 4 269 € | 5 402 € | +1 134 € | +26,6 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 4 269 € | 5 402 € | +1 134 € | +26,6 % |
| Charges financières | 65/66B | 1 036 € | 3 359 € | +2 323 € | +224 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 1 036 € | 3 359 € | +2 323 € | +224 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 82 886 € | 29 756 € | -53 130 € | -64,1 % |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 23 327 € | 8 825 € | -14 502 € | -62,2 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 59 560 € | 20 932 € | -38 628 € | -64,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 59 560 € | 20 932 € | -38 628 € | -64,9 % |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 30 septembre 2024 et le 30 septembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 30 octobre 2026 via checked.be.