B-SIDE : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
B-SIDE
Principaux mouvements
- Placements de trésorerie +414 607 €
nouveau en 2025 : 414 607 €
- Valeurs disponibles -316 283 €
baisse de 316 283 € (-27,4 %), de 1,2 M € à 837 026 €
surtout Apports, distributions et autres (-591 986 €) et Placements de trésorerie (-414 607 €)
- Créances à un an au plus +118 586 €
hausse de 118 586 € (+14,0 %), de 847 470 € à 966 056 €
dont Créances commerciales : +82 711 €
- Immobilisations incorporelles +59 158 €
nouveau en 2025 : 59 158 €
- Autres dettes +309 460 €
hausse de 309 460 € (+88,4 %), de 350 220 € à 659 680 €
- Dettes à plus d'un an -52 604 €
baisse de 52 604 € (-25,8 %), de 204 028 € à 151 424 €
dont Dettes financières : -52 604 €
- Dettes commerciales -42 632 €
baisse de 42 632 € (-39,3 %), de 108 576 € à 65 943 €
- Réserves +40 679 €
hausse de 40 679 € (+2,6 %), de 1,5 M € à 1,6 M €
dont Réserves disponibles : +40 679 €
- Marge brute d'exploitation +320 458 €
hausse de 320 458 € (+25,4 %), de 1,3 M € à 1,6 M €
- Frais de personnel +126 474 €
hausse de 126 474 € (+20,4 %), de 618 501 € à 744 974 €
- Impôts +50 297 €
hausse de 50 297 € (+62,5 %), de 80 526 € à 130 823 €
- Charges financières +40 911 €
hausse de 40 911 € (+735 %), de 5 566 € à 46 477 €
dont Charges financières : +40 911 €
- Produits financiers +34 403 €
hausse de 34 403 € (+301 %), de 11 435 € à 45 837 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 2 573 605 € | 2 843 529 € | +269 925 € | +10,5 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 570 066 € | 610 929 € | +40 863 € | +7,2 % |
| Immobilisations incorporelles | 21 | - | 59 158 € | +59 158 € | |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 522 656 € | 497 271 € | -25 385 € | -4,9 % |
| Terrains et constructions | 22 | 437 440 € | 408 996 € | -28 444 € | -6,5 % |
| Installations, machines et outillage | 23 | 52 366 € | 23 667 € | -28 699 € | -54,8 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 20 601 € | 52 359 € | +31 758 € | +154 % |
| Autres immobilisations corporelles | 26 | 12 249 € | 12 249 € | = | 0,0 % |
| Immobilisations financières | 28 | 47 410 € | 54 500 € | +7 090 € | +15,0 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 2 003 539 € | 2 232 600 € | +229 062 € | +11,4 % |
| Créances à plus d'un an | 29 | 0 € | - | = | |
| Créances commerciales | 290 | 0 € | - | = | |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 847 470 € | 966 056 € | +118 586 € | +14,0 % |
| Créances commerciales | 40 | 648 482 € | 731 193 € | +82 711 € | +12,8 % |
| Autres créances | 41 | 198 988 € | 234 863 € | +35 875 € | +18,0 % |
| Placements de trésorerie | 50/53 | - | 414 607 € | +414 607 € | |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 1 153 309 € | 837 026 € | -316 283 € | -27,4 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 2 760 € | 14 911 € | +12 152 € | +440 % |
| Total du passif | 10/49 | 2 573 605 € | 2 843 529 € | +269 925 € | +10,5 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 1 657 091 € | 1 694 029 € | +36 938 € | +2,2 % |
| Apport | 10/11 | 100 000 € | 100 000 € | = | 0,0 % |
| Capital | 10 | 100 000 € | 100 000 € | = | 0,0 % |
| Capital souscrit | 100 | 100 000 € | 100 000 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 1 542 082 € | 1 582 761 € | +40 679 € | +2,6 % |
| Réserves indisponibles | 130/1 | 10 000 € | 10 000 € | = | 0,0 % |
| Réserve légale | 130 | 10 000 € | 10 000 € | = | 0,0 % |
| Réserves immunisées | 132 | 9 198 € | 9 198 € | = | 0,0 % |
| Réserves disponibles | 133 | 1 522 884 € | 1 563 563 € | +40 679 € | +2,7 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | 0 € | 0 € | = | |
| Subsides en capital | 15 | 15 009 € | 11 268 € | -3 741 € | -24,9 % |
| Dettes | 17/49 | 916 513 € | 1 149 500 € | +232 987 € | +25,4 % |
| Dettes à plus d'un an | 17 | 204 028 € | 151 424 € | -52 604 € | -25,8 % |
| Dettes financières | 170/4 | 201 328 € | 148 724 € | -52 604 € | -26,1 % |
| Autres dettes | 178/9 | 2 700 € | 2 700 € | = | 0,0 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 712 485 € | 998 076 € | +285 591 € | +40,1 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | 42 | 51 276 € | 52 604 € | +1 328 € | +2,6 % |
| Dettes financières | 43 | 0 € | 1 574 € | +1 574 € | |
| Établissements de crédit | 430/8 | 0 € | 1 574 € | +1 574 € | |
| Dettes commerciales | 44 | 108 576 € | 65 943 € | -42 632 € | -39,3 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 108 576 € | 65 943 € | -42 632 € | -39,3 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 202 414 € | 218 275 € | +15 861 € | +7,8 % |
| Impôts | 450/3 | 104 791 € | 111 459 € | +6 668 € | +6,4 % |
| Rémunérations et charges sociales | 454/9 | 97 623 € | 106 816 € | +9 193 € | +9,4 % |
| Autres dettes | 47/48 | 350 220 € | 659 680 € | +309 460 € | +88,4 % |
| Comptes de régularisation | 492/3 | 0 € | - | = | |
| Rémunérations, charges sociales et pensions | 62 | 618 501 € | 744 974 € | +126 474 € | +20,4 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 36 041 € | 62 404 € | +26 363 € | +73,1 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 6 679 € | 13 830 € | +7 152 € | +107 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 1 261 137 € | 1 581 595 € | +320 458 € | +25,4 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 599 917 € | 760 387 € | +160 469 € | +26,7 % |
| Produits financiers | 75/76B | 11 435 € | 45 837 € | +34 403 € | +301 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 11 435 € | 45 837 € | +34 403 € | +301 % |
| Charges financières | 65/66B | 5 566 € | 46 477 € | +40 911 € | +735 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 5 566 € | 46 477 € | +40 911 € | +735 % |
| Charges financières non récurrentes | 66B | 0 € | - | = | |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 605 786 € | 759 747 € | +153 961 € | +25,4 % |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 80 526 € | 130 823 € | +50 297 € | +62,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 525 260 € | 628 924 € | +103 664 € | +19,7 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 525 260 € | 628 924 € | +103 664 € | +19,7 % |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 31 octobre 2024 et le 31 octobre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 16 octobre 2026 via checked.be.