ARSENAAL CONSTRUCT : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
ARSENAAL CONSTRUCT
Principaux mouvements
- Placements de trésorerie +800 000 €
nouveau en 2025 : 800 000 €
- Stocks et commandes +527 002 €
hausse de 527 002 € (+21,4 %), de 2,5 M € à 3,0 M €
- Créances à un an au plus +108 281 €
hausse de 108 281 € (+258 %), de 41 891 € à 150 172 €
dont Créances commerciales : +127 907 €
- Apport +1,9 M €
hausse de 1,9 M € (+113 %), de 1,7 M € à 3,6 M €
- Bénéfice (perte) reporté(e) -569 379 €
baisse de 569 379 € (-61,7 %), de -923 390 € à -1,5 M €
- Dettes commerciales +175 107 €
hausse de 175 107 € (+230 %), de 76 254 € à 251 361 €
- Autres dettes -95 000 €
plus mentionné en 2025 (était 95 000 €)
- Marge brute d'exploitation -98 804 €
baisse de 98 804 € (-20,8 %), de -474 066 € à -572 870 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 2 567 707 € | 4 003 435 € | +1,4 M € | +55,9 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 54 000 € | 54 000 € | = | 0,0 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 4 000 € | 4 000 € | = | 0,0 % |
| Installations, machines et outillage | 23 | 4 000 € | 4 000 € | = | 0,0 % |
| Immobilisations financières | 28 | 50 000 € | 50 000 € | = | 0,0 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 2 513 707 € | 3 949 435 € | +1,4 M € | +57,1 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 3 | 2 460 211 € | 2 987 213 € | +527 002 € | +21,4 % |
| Stocks | 30/36 | 2 460 211 € | 2 987 213 € | +527 002 € | +21,4 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 41 891 € | 150 172 € | +108 281 € | +258 % |
| Créances commerciales | 40 | 985 € | 128 892 € | +127 907 € | +12 985 % |
| Autres créances | 41 | 40 906 € | 21 280 € | -19 626 € | -48,0 % |
| Placements de trésorerie | 50/53 | - | 800 000 € | +800 000 € | |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 11 605 € | 12 050 € | +445 € | +3,8 % |
| Total du passif | 10/49 | 2 567 707 € | 4 003 435 € | +1,4 M € | +55,9 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 776 610 € | 2 132 231 € | +1,4 M € | +175 % |
| Apport | 10/11 | 1 700 000 € | 3 625 000 € | +1,9 M € | +113 % |
| Capital | 10 | 1 700 000 € | 3 625 000 € | +1,9 M € | +113 % |
| Capital souscrit | 100 | 3 000 000 € | 5 500 000 € | +2,5 M € | +83,3 % |
| Capital non appelé | 101 | 1 300 000 € | 1 875 000 € | +575 000 € | +44,2 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | -923 390 € | -1 492 769 € | -569 379 € | -61,7 % |
| Dettes | 17/49 | 1 791 097 € | 1 871 204 € | +80 107 € | +4,5 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 1 791 097 € | 1 871 204 € | +80 107 € | +4,5 % |
| Dettes commerciales | 44 | 76 254 € | 251 361 € | +175 107 € | +230 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 76 254 € | 251 361 € | +175 107 € | +230 % |
| Acomptes reçus sur commandes | 46 | 1 619 843 € | 1 619 843 € | = | 0,0 % |
| Autres dettes | 47/48 | 95 000 € | - | -95 000 € | |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 246 € | 248 € | +2 € | +0,8 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | -474 066 € | -572 870 € | -98 804 € | -20,8 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | -474 312 € | -573 118 € | -98 806 € | -20,8 % |
| Produits financiers | 75/76B | 5 075 € | 2 866 € | -2 209 € | -43,5 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 5 075 € | 2 866 € | -2 209 € | -43,5 % |
| Charges financières | 65/66B | 188 € | 639 € | +451 € | +240 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 188 € | 639 € | +451 € | +240 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | -469 425 € | -570 891 € | -101 466 € | -21,6 % |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 1 365 € | -1 512 € | -2 877 € | |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | -470 790 € | -569 379 € | -98 589 € | -20,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | -470 790 € | -569 379 € | -98 589 € | -20,9 % |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 31 décembre 2024 et le 31 décembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 27 octobre 2026 via checked.be.