ALPHA : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
ALPHA
Principaux mouvements
- Immobilisations corporelles +1,8 M €
hausse de 1,8 M € (+289 %), de 615 428 € à 2,4 M €
dont Terrains et constructions : +1,8 M €
- Valeurs disponibles +717 944 €
hausse de 717 944 € (+26,2 %), de 2,7 M € à 3,5 M €
surtout Apports, distributions et autres (+1,8 M €) et Créances à un an au plus (+579 202 €)
- Créances à un an au plus -579 202 €
baisse de 579 202 € (-40,3 %), de 1,4 M € à 857 037 €
dont Autres créances : -487 580 €
- Plus-values de réévaluation +1,8 M €
nouveau en 2025 : 1,8 M €
- Réserves +264 306 €
hausse de 264 306 € (+6,4 %), de 4,2 M € à 4,4 M €
dont Réserves disponibles : +513 776 €
- Dettes commerciales -140 051 €
baisse de 140 051 € (-43,2 %), de 324 174 € à 184 123 €
- Produits financiers -881 379 €
baisse de 881 379 € (-81,3 %), de 1,1 M € à 202 689 €
- Impôts -140 904 €
baisse de 140 904 € (-54,5 %), de 258 662 € à 117 758 €
- Marge brute d'exploitation -94 726 €
baisse de 94 726 € (-9,8 %), de 962 873 € à 868 146 €
- Frais de personnel +55 727 €
hausse de 55 727 € (+12,2 %), de 458 030 € à 513 757 €
- Provisions +21 850 €
hausse de 21 850 €, de -20 766 € à 1 084 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 5 477 175 € | 7 387 118 € | +1,9 M € | +34,9 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 1 035 442 € | 2 815 315 € | +1,8 M € | +172 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 615 428 € | 2 395 301 € | +1,8 M € | +289 % |
| Terrains et constructions | 22 | 381 120 € | 2 175 000 € | +1,8 M € | +471 % |
| Installations, machines et outillage | 23 | 148 033 € | 136 859 € | -11 174 € | -7,5 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 86 276 € | 83 442 € | -2 833 € | -3,3 % |
| Immobilisations financières | 28 | 420 014 € | 420 014 € | = | 0,0 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 4 441 732 € | 4 571 802 € | +130 070 € | +2,9 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 3 | 203 850 € | 202 977 € | -873 € | -0,4 % |
| Stocks | 30/36 | 203 850 € | 202 977 € | -873 € | -0,4 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 1 436 239 € | 857 037 € | -579 202 € | -40,3 % |
| Créances commerciales | 40 | 452 067 € | 360 445 € | -91 622 € | -20,3 % |
| Autres créances | 41 | 984 172 € | 496 592 € | -487 580 € | -49,5 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 2 740 046 € | 3 457 990 € | +717 944 € | +26,2 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 61 598 € | 53 798 € | -7 799 € | -12,7 % |
| Total du passif | 10/49 | 5 477 175 € | 7 387 118 € | +1,9 M € | +34,9 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 4 737 901 € | 6 816 369 € | +2,1 M € | +43,9 % |
| Apport | 10/11 | 70 000 € | 70 000 € | = | 0,0 % |
| Plus-values de réévaluation | 12 | - | 1 814 162 € | +1,8 M € | |
| Réserves | 13 | 4 153 825 € | 4 418 131 € | +264 306 € | +6,4 % |
| Réserves immunisées | 132 | 249 470 € | 0 € | -249 470 € | -100 % |
| Réserves disponibles | 133 | 3 904 355 € | 4 418 131 € | +513 776 € | +13,2 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | 514 076 € | 514 076 € | = | 0,0 % |
| Provisions et impôts différés | 16 | 23 989 € | 25 074 € | +1 084 € | +4,5 % |
| Provisions pour risques et charges | 160/5 | 23 989 € | 25 074 € | +1 084 € | +4,5 % |
| Obligations environnementales | 163 | 23 989 € | 0 € | -23 989 € | -100 % |
| Autres risques et charges | 164/5 | - | 25 074 € | +25 074 € | |
| Dettes | 17/49 | 715 285 € | 545 675 € | -169 609 € | -23,7 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 633 080 € | 427 250 € | -205 830 € | -32,5 % |
| Dettes commerciales | 44 | 324 174 € | 184 123 € | -140 051 € | -43,2 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 324 174 € | 184 123 € | -140 051 € | -43,2 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 264 778 € | 207 735 € | -57 043 € | -21,5 % |
| Impôts | 450/3 | 212 236 € | 153 191 € | -59 045 € | -27,8 % |
| Rémunérations et charges sociales | 454/9 | 52 542 € | 54 544 € | +2 002 € | +3,8 % |
| Autres dettes | 47/48 | 44 127 € | 35 392 € | -8 736 € | -19,8 % |
| Comptes de régularisation | 492/3 | 82 205 € | 118 425 € | +36 221 € | +44,1 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions | 62 | 458 030 € | 513 757 € | +55 727 € | +12,2 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 102 305 € | 121 957 € | +19 652 € | +19,2 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises) | 631/4 | -3 984 € | 16 574 € | +20 557 € | |
| Provisions pour risques et charges : dotations (utilisations et reprises) | 635/8 | -20 766 € | 1 084 € | +21 850 € | |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 11 581 € | 15 809 € | +4 228 € | +36,5 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 962 873 € | 868 146 € | -94 726 € | -9,8 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 415 707 € | 198 966 € | -216 741 € | -52,1 % |
| Produits financiers | 75/76B | 1 084 068 € | 202 689 € | -881 379 € | -81,3 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 1 084 068 € | 202 689 € | -881 379 € | -81,3 % |
| Charges financières | 65/66B | 7 529 € | 10 813 € | +3 284 € | +43,6 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 7 529 € | 10 813 € | +3 284 € | +43,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 1 492 247 € | 390 842 € | -1,1 M € | -73,8 % |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 258 662 € | 117 758 € | -140 904 € | -54,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 1 233 585 € | 273 084 € | -960 500 € | -77,9 % |
| Prélèvement sur les réserves immunisées | 789 | 135 720 € | 249 470 € | +113 750 € | +83,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 1 369 305 € | 522 554 € | -846 750 € | -61,8 % |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 31 décembre 2024 et le 31 décembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 27 octobre 2026 via checked.be.