VERTRACO
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 23-06-2026 à la BNB les 5 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 210 000 €
Estimé : probablement entre 160 000 € et 260 000 €
Total actif
164 548 €▼ 34,3 %
2024 · 250 484 €
Résultat net
14 740 €▼ 63,3 %
2024 · 40 150 €
Fonds de roulement
-22 290 €▼ 136 %
2024 · -9 439 €
Aperçu pluriannuel
2021 à 2025, 5 exercicesRésultat d'exploitation
25 529 €
▼ 50,8 %
2025
20212025
Résultat net
14 740 €
▼ 63,3 %
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Capitaux propres
19 740 €
▼ 38,1 %
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Total actif
164 548 €
▼ 34,3 %
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Dettes
144 808 €
▼ 33,8 %
2025
20212025
Fonds de roulement
-22 290 €
▼ 136 %
2025
quart inférieur du secteur
20212025
Solvabilité
12,0 %
▼ 0,7 pts
2025
quart inférieur du secteur
20212025
Liquidité générale
0,71
▼ 0,21
2025
quart inférieur du secteur
20212025
Rentabilité des actifs (ROA)
9,0 %
▼ 7,1 pts
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20212022202320242025
Résultat d'exploitation49 157 €-2 360 €▼ 95,2 %15 080 €▲ 539 %51 861 €▲ 244 %25 529 €▼ 50,8 %
Résultat net36 160 €au-dessus de la moitié centrale du secteur--53 €dans la moitié centrale du secteur10 648 €dans la moitié centrale du secteur40 150 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 277 %14 740 €dans la moitié centrale du secteur▼ 63,3 %
Capitaux propres41 160 €dans la moitié centrale du secteur-41 107 €dans la moitié centrale du secteur▼ 0,1 %51 755 €dans la moitié centrale du secteur▲ 25,9 %31 905 €dans la moitié centrale du secteur▼ 38,4 %19 740 €dans la moitié centrale du secteur▼ 38,1 %
Total actif160 398 €dans la moitié centrale du secteur-132 956 €dans la moitié centrale du secteur▼ 17,1 %106 629 €dans la moitié centrale du secteur▼ 19,8 %250 484 €dans la moitié centrale du secteur▲ 135 %164 548 €dans la moitié centrale du secteur▼ 34,3 %
Dettes119 238 €-91 849 €▼ 23,0 %54 874 €▼ 40,3 %218 579 €▲ 298 %144 808 €▼ 33,8 %
Fonds de roulement-14 925 €en dessous de la moitié centrale du secteur-20 269 €dans la moitié centrale du secteur62 188 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 207 %-9 439 €dans la moitié centrale du secteur-22 290 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 136 %
Solvabilité25,7 %dans la moitié centrale du secteur-30,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 5,3 pts48,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 17,6 pts12,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 35,8 pts12,0 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,7 pts
Liquidité générale0,77en dessous de la moitié centrale du secteur-1,36dans la moitié centrale du secteur▲ 0,592,60au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,250,92dans la moitié centrale du secteur▼ 1,680,71en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,21
Rentabilité des actifs (ROA)22,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur-0,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 22,6 pts10,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 10,0 pts16,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 6,0 pts9,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 7,1 pts
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Transport terrestre (NACE 49). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 51 % à celui de 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 164 548 €
Actifs immobilisés
109 274 € ▼ 20,3 %
Actifs circulants
55 274 € ▼ 51,2 %
Passif 164 548 €
Capitaux propres
19 740 € ▼ 38,1 %
Dettes
144 808 € ▼ 33,8 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 87,3 % à 88,0 %. Les capitaux propres et la dette sont plus faibles.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
59 062 €▼
2024 · 79 689 €
Cash-flow
48 273 €▼
2024 · 67 978 €
Taux d'endettement
7,34▲
2024 · 6,85
ROE
74,7 %▼
2024 · 125,8 %
Couverture des intérêts
9,77▼
2024 · 13,28
Dettes ≤ 1 an
77 564 €▼
2024 · 122 776 €
Dettes > 1 an
65 019 €▼
2024 · 94 387 €
Impôts
4 763 €▼
2024 · 8 106 €
Frais de personnel
250 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 164 885 € | - | 4 200 € | 159 322 € | 5 660 € |
| Immobilisations incorporelles | 0 € | - | - | - | - |
| Immobilisations financières | 0 € | - | - | - | 0 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 54 278 € | 54 577 € | 54 577 € | 27 828 € | 33 533 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | 6 000 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | - | 250 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 54 278 € | 54 577 € | 54 577 € | 27 828 € | 33 533 € | ▲ 20,5 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 3 178 € | 1 566 € | 1 240 € | 1 489 € | 1 718 € | ▲ 15,4 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 106 614 € | 58 502 € | 70 898 € | 81 178 € | 61 029 € | ▼ 24,8 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 49 157 € | 2 360 € | 15 080 € | 51 861 € | 25 529 € | ▼ 50,8 % |
| Produits financiers75/76B | 0 € | 432 € | 1 468 € | 2 395 € | 18 € | ▼ 99,3 % |
| Produits financiers récurrents75 | 0 € | 432 € | 1 468 € | 2 395 € | 18 € | ▼ 99,3 % |
| Charges financières65/66B | 2 109 € | 1 402 € | 1 177 € | 6 000 € | 6 043 € | ▲ 0,7 % |
| Charges financières récurrentes65 | 2 109 € | 1 402 € | 1 177 € | 6 000 € | 6 043 € | ▲ 0,7 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 47 049 € | 1 390 € | 15 372 € | 48 256 € | 19 503 € | ▼ 59,6 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 10 888 € | 1 443 € | 4 724 € | 8 106 € | 4 763 € | ▼ 41,2 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 36 160 € | -53 € | 10 648 € | 40 150 € | 14 740 € | ▼ 63,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 36 160 € | -53 € | 10 648 € | 40 150 € | 14 740 € | ▼ 63,3 % |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||
| Total de l'actif20/58 | 160 398 € | 132 956 € | 106 629 € | 250 484 € | 164 548 € | ▼ 34,3 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 110 607 € | 56 030 € | 5 653 € | 137 146 € | 109 274 € | ▼ 20,3 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 110 607 € | 56 030 € | 5 653 € | 137 146 € | 109 274 € | ▼ 20,3 % |
| Installations, machines et outillage23 | 4 000 € | 2 000 € | 4 200 € | 4 200 € | 8 769 € | ▲ 109 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | 106 607 € | 54 030 € | 1 453 € | 4 859 € | 3 382 € | ▼ 30,4 % |
| Location-financement et droits similaires25 | - | - | - | 128 087 € | 97 123 € | ▼ 24,2 % |
| Actifs circulants29/58 | 49 791 € | 76 926 € | 100 976 € | 113 337 € | 55 274 € | ▼ 51,2 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 24 159 € | 74 536 € | 63 138 € | 78 878 € | 27 966 € | ▼ 64,5 % |
| Créances commerciales40 | 24 159 € | 52 980 € | 24 299 € | 29 671 € | 26 729 € | ▼ 9,9 % |
| Autres créances41 | - | 21 556 € | 38 839 € | 49 207 € | 1 237 € | ▼ 97,5 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 24 628 € | 1 371 € | 36 757 € | 31 117 € | 24 761 € | ▼ 20,4 % |
| Comptes de régularisation490/1 | 1 004 € | 1 020 € | 1 081 € | 3 342 € | 2 547 € | ▼ 23,8 % |
| Passif | ||||||
| Total du passif10/49 | 160 398 € | 132 956 € | 106 629 € | 250 484 € | 164 548 € | ▼ 34,3 % |
| Capitaux propres10/15 | 41 160 € | 41 107 € | 51 755 € | 31 905 € | 19 740 € | ▼ 38,1 % |
| Apport10/11 | 5 000 € | 5 000 € | 5 000 € | 5 000 € | 5 000 € | = |
| Réserves13 | 36 160 € | 36 107 € | 46 755 € | 26 905 € | 14 740 € | ▼ 45,2 % |
| Réserves disponibles133 | 36 160 € | 36 107 € | 46 755 € | 26 905 € | 14 740 € | ▼ 45,2 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | - | - | - | 0 € | 0 € | - |
| Dettes17/49 | 119 238 € | 91 849 € | 54 874 € | 218 579 € | 144 808 € | ▼ 33,8 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 53 882 € | 34 477 € | 14 858 € | 94 387 € | 65 019 € | ▼ 31,1 % |
| Dettes financières170/4 | 53 882 € | 34 477 € | 14 858 € | 94 387 € | 65 019 € | ▼ 31,1 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 64 716 € | 56 657 € | 38 788 € | 122 776 € | 77 564 € | ▼ 36,8 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | 19 191 € | 19 404 € | 19 620 € | 43 095 € | 38 368 € | ▼ 11,0 % |
| Dettes commerciales44 | 19 334 € | 29 652 € | 13 962 € | 11 902 € | 15 910 € | ▲ 33,7 % |
| Fournisseurs440/4 | 19 334 € | 29 652 € | 13 962 € | 11 902 € | 15 910 € | ▲ 33,7 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | 20 699 € | 7 601 € | 5 206 € | 7 779 € | 17 810 € | ▲ 129 % |
| Impôts450/3 | 20 699 € | 7 601 € | 5 206 € | 7 779 € | 17 810 € | ▲ 129 % |
| Autres dettes47/48 | 5 492 € | 0 € | - | 60 000 € | 5 477 € | ▼ 90,9 % |
| Comptes de régularisation492/3 | 640 € | 715 € | 1 228 € | 1 415 € | 2 225 € | ▲ 57,2 % |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 36 160 € | -53 € | 10 648 € | 40 150 € | 14 740 € | ▼ 63,3 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 54 278 € | 54 577 € | 54 577 € | 27 828 € | 33 533 € | ▲ 20,5 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 90 439 € | 54 524 € | 65 225 € | 67 978 € | 48 273 € | ▼ 29,0 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 0 € | -4 200 € | -159 322 € | -5 660 € | ▲ 96,4 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | -23 258 € | 35 387 € | -5 640 € | -6 356 € | ▼ 12,7 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 6 713 entreprises avaient le même profil que VERTRACO aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,8 % existaient encore et 1,8 % avaient fait faillite.
- Micro
- 5 à 10 ans
- solvabilité de 10 à 30 %
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,8 %
existait encore
2,2 %
a cessé autrement
1,8 %
a fait faillite
Encore 0,2 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à VERTRACO : 1,9 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 6 713 entreprises, pas d'une prévision pour VERTRACO. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.