VARONI
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 08-06-2026 PDF les 16 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 250 000 €
Estimé : probablement entre 210 000 € et 300 000 €
Total actif
1,4 M €▼ 8,6 %
2024 · 1,5 M €
Résultat net
38 983 €▲ 883 %
2024 · 3 965 €
Fonds de roulement
1,0 M €▲ 1,9 %
2024 · 1,0 M €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
19 665 €
▲ 797 %
2025
20182025
Résultat net
38 983 €
▲ 883 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Capitaux propres
872 499 €
▲ 4,7 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Total actif
1,4 M €
▼ 8,6 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Dettes
494 092 €
▼ 25,4 %
2025
20182025
Fonds de roulement
1,0 M €
▲ 1,9 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Solvabilité
63,8 %
▲ 8,1pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Liquidité générale
15,02
▲ 9,17
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
2,9 %
▲ 2,6pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation0,07 M €-0,06 M €▼ 19,5 %0,04 M €▼ 37,7 %0,4 M €▲ 859 %-0,02 M €0,006 M €0,002 M €▼ 61,3 %0,02 M €▲ 797 %
Résultat net0,04 M €-0,02 M €▼ 56,3 %0,008 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 51,1 %0,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 38×-0,1 M €en dessous de la moitié centrale du secteur-0,006 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 96,3 %0,004 M €dans la moitié centrale du secteur0,04 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 883 %
Capitaux propres0,7 M €-0,7 M €▲ 2,5 %0,7 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 1,2 %1,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 44,1 %0,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 15,0 %0,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,7 %0,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,5 %0,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,7 %
Total actif1,4 M €-1,4 M €▲ 0,5 %1,4 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 1,2 %1,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 23,0 %1,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,6 %1,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 6,1 %1,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 6,5 %1,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 8,6 %
Dettes0,7 M €-0,7 M €▼ 1,4 %0,7 M €▲ 1,2 %0,7 M €▲ 3,2 %0,9 M €▲ 15,9 %0,8 M €▼ 11,3 %0,7 M €▼ 13,9 %0,5 M €▼ 25,4 %
Fonds de roulement-0,07 M €--0,04 M €▲ 37,4 %-0,03 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 23,3 %1,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur1,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 13,7 %1,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 17,3 %1,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 13,0 %1,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,9 %
Solvabilité47,5 %-48,5 %▲ 1,0pp48,5 %dans la moitié centrale du secteur=56,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 8,3pp49,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 7,7pp51,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,8pp55,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,8pp63,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 8,1pp
Liquidité générale0,61-0,77▲ 0,170,85dans la moitié centrale du secteur▲ 0,085,60au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,753,58dans la moitié centrale du secteur▼ 2,029,02au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,435,85au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,1715,02au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 9,17
Rentabilité des actifs (ROA)2,7 %-1,2 %▼ 1,5pp0,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,6pp17,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 16,8pp-8,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 26,0pp-0,3 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 8,3pp0,3 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,6pp2,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,6pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Sièges sociaux & conseil (NACE 70). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est 9 fois plus élevé que celui de 2024. C'est un redressement après la baisse de 2024.
Fortes variations et leur cause
- 2021 Résultat net +3 705 % par rapport à 2020. Les comptes suivent désormais le microschéma, l'an dernier le schéma abrégé.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ou micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 1,4 M €
Actifs immobilisés
244 596 € ▼ 4,6 %
Actifs circulants
1,1 M € ▼ 9,5 %
Passif 1,4 M €
Capitaux propres
872 499 € ▲ 4,7 %
Dettes
494 092 € ▼ 25,4 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 44,3 % à 36,2 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
58 499 €▲
2024 · 36 441 €
Cash-flow
77 816 €▲
2024 · 38 214 €
Taux d'endettement
0,57▼
2024 · 0,79
ROE
4,5 %▲
2024 · 0,5 %
Couverture des intérêts
1,84▲
2024 · 0,88
Dettes ≤ 1 an
74 691 €▼
2024 · 211 950 €
Dettes > 1 an
398 700 €▼
2024 · 421 596 €
Impôts
4 224 €▲
2024 · 1 228 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Sûretés et garanties
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Hypothèques, montant de l'inscription | 50 000 € | 50 000 € | 50 000 € | 50 000 € | 50 000 € |
| Mandats hypothécaires | 310 000 € | 310 000 € | 310 000 € | 310 000 € | 310 000 € |
| Valeur comptable des actifs grevés d'hypothèques | 304 019 € | 273 617 € | 243 215 € | 212 813 € | 182 411 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | - | 32 524 € | - | 20 034 € | 27 173 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 35 029 € | 36 506 € | 34 690 € | 34 249 € | 38 834 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | - | - | - | 14 000 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 31 298 € | 30 940 € | 33 994 € | 35 029 € | 36 506 € | 34 690 € | 34 249 € | 38 834 € | ▲ 13,4 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | - | - | - | 84 375 € | 82 647 € | ▼ 2,0 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 3 485 € | 7 053 € | 13 246 € | 9 526 € | 5 564 € | ▼ 41,6 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | 949 € | 0 € | - | - | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 108 511 € | 94 385 € | 75 887 € | 393 295 € | 24 885 € | 53 593 € | 130 341 € | 146 710 € | ▲ 12,6 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 73 729 € | 59 363 € | 37 001 € | 354 780 € | -19 624 € | 5 657 € | 2 191 € | 19 665 € | ▲ 797 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | - | 21 243 € | 19 230 € | 44 265 € | 55 411 € | ▲ 25,2 % |
| Produits financiers récurrents75 | - | - | - | - | 21 243 € | 19 230 € | 44 265 € | 55 411 € | ▲ 25,2 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 24 047 € | 148 547 € | 29 744 € | 41 263 € | 31 869 € | ▼ 22,8 % |
| Charges financières récurrentes65 | 25 816 € | 27 515 € | 24 065 € | 24 047 € | 148 547 € | 29 744 € | 41 263 € | 31 869 € | ▼ 22,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 47 913 € | 31 847 € | 12 936 € | 330 733 € | -146 927 € | -4 858 € | 5 193 € | 43 207 € | ▲ 732 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 10 904 € | 15 667 € | 5 032 € | 29 957 € | 703 € | 675 € | 1 228 € | 4 224 € | ▲ 244 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 37 009 € | 16 181 € | 7 904 € | 300 777 € | -147 631 € | -5 532 € | 3 965 € | 38 983 € | ▲ 883 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 37 009 € | 16 181 € | 7 904 € | 300 777 € | -147 631 € | -5 532 € | 3 965 € | 38 983 € | ▲ 883 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 1,4 M € | 1,4 M € | 1,4 M € | 1,7 M € | 1,7 M € | 1,6 M € | 1,5 M € | 1,4 M € | ▼ 8,6 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 1,3 M € | 1,3 M € | 1,2 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | ▼ 4,6 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | ▼ 4,6 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▼ 14,3 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | - | - | - | 0,002 M € | 0,002 M € | ▼ 10,0 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 0,005 M € | 0,001 M € | 0 € | 0,003 M € | 0,01 M € | ▲ 319 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | - | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,04 M € | 0,05 M € | ▲ 21,8 % |
| Immobilisations financières28 | 0,9 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | 0 € | - | - | - | - | - |
| Actifs circulants29/58 | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 1,4 M € | 1,4 M € | 1,3 M € | 1,2 M € | 1,1 M € | ▼ 9,5 % |
| Créances à plus d'un an29 | - | - | - | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | = |
| Autres créances291 | - | - | - | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | = |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,08 M € | 0,05 M € | 0,1 M € | 0,01 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,04 M € | ▼ 56,0 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,02 M € | 0,04 M € | ▲ 60,9 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 199 € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,08 M € | 0,008 M € | ▼ 90,1 % |
| Placements de trésorerie50/53 | - | - | - | 0,7 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | = |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,02 M € | 0,08 M € | 0,04 M € | 0,3 M € | 0,04 M € | 0,03 M € | 0,08 M € | 0,007 M € | ▼ 91,1 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 275 € | 0,002 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,02 M € | ▲ 104 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 1,4 M € | 1,4 M € | 1,4 M € | 1,7 M € | 1,7 M € | 1,6 M € | 1,5 M € | 1,4 M € | ▼ 8,6 % |
| Capitaux propres10/15 | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 1,0 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,9 M € | ▲ 4,7 % |
| Apport10/11 | 0,3 M € | 0,3 M € | - | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | = |
| Réserves13 | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | ▲ 6,7 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 0,03 M € | 0,03 M € | 0 € | - | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 0,03 M € | 0,03 M € | 0 € | - | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 0,7 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | ▲ 6,7 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0 € | - | - | - | - | - |
| Dettes17/49 | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,9 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | 0,5 M € | ▼ 25,4 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 0,6 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,6 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | ▼ 5,4 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | ▼ 13,3 % |
| Autres dettes178/9 | - | - | - | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | = |
| Dettes à un an au plus42/48 | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,07 M € | ▼ 64,8 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,1 M € | 0,02 M € | ▼ 76,4 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | - | 0,2 M € | 0 € | 0,002 M € | 344 € | ▼ 77,6 % |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | - | 0,2 M € | 0 € | - | - | - |
| Autres emprunts439 | - | - | - | - | 124 € | 0 € | 0,002 M € | 344 € | ▼ 77,6 % |
| Dettes commerciales44 | 13 € | 34 € | 0,002 M € | 0,005 M € | 0,004 M € | 0,004 M € | 0,005 M € | 0,003 M € | ▼ 48,1 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 0,005 M € | 0,004 M € | 0,004 M € | 0,005 M € | 0,003 M € | ▼ 48,1 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,004 M € | 0,01 M € | 0,02 M € | ▲ 32,6 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,003 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | ▲ 40,7 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 0 € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,003 M € | 0,003 M € | = |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,03 M € | ▼ 66,5 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | - | 0,007 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | ▼ 28,4 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 37 009 € | 16 181 € | 7 904 € | 300 777 € | -147 631 € | -5 532 € | 3 965 € | 38 983 € | ▲ 883 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 31 298 € | 30 940 € | 33 994 € | 35 029 € | 36 506 € | 34 690 € | 34 249 € | 38 834 € | ▲ 13,4 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 68 307 € | 47 121 € | 41 898 € | 335 806 € | -111 125 € | 29 157 € | 38 214 € | 77 816 € | ▲ 104 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 0 € | -12 268 € | 886 787 € | -32 524 € | 0 € | -20 034 € | -27 173 € | ▼ 35,6 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 67 340 € | -47 551 € | 312 332 € | -307 804 € | -15 508 € | 54 435 € | -73 615 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 6 049 entreprises avaient le même profil que VARONI aujourd'hui. Deux ans plus tard, 96,0 % existaient encore et 0,4 % avaient fait faillite.
- Petite
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice sous 5 % du bilan
96,0 %
existait encore
3,6 %
a cessé autrement
0,4 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à VARONI : 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 6 049 entreprises, pas d'une prévision pour VARONI. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 16 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 08-06-2026 | 2026-00143683 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 30-07-2025 | 2025-00346468 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 23-05-2024 | 2024-00098957 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 03-07-2023 | 2023-00187967 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 01-07-2022 | 2022-20154931 | |
| 31-12-2020 | schéma abrégé | 17-06-2021 | 2021-20900457 | |
| 31-12-2019 | schéma abrégé | 27-10-2020 | 2020-63200312 | |
| 31-12-2018 | schéma abrégé | 05-08-2019 | 2019-43600577 | |
| 31-12-2017 | schéma abrégé | 28-08-2018 | 2018-50600351 | |
| 31-12-2016 | schéma micro | 28-07-2017 | 2017-36700282 |