VANELO
InactifFinances · exercice 2014, schéma complet
Comptes annuels 2014 déposés le 18-12-2014 PDF les 17 dépôts
Chiffre d'affaires
87,0 M €▲ 26,4 %
2013 · 68,8 M €
Marge EBIT
9,1 %▲ 1,5pp
2013 · 7,7 %
Résultat net
5,3 M €▲ 42,3 %
2013 · 3,8 M €
Fonds de roulement
14,6 M €▲ 72,4 %
2013 · 8,5 M €
Aperçu pluriannuel
2010 à 2014, 4 exercicesChiffre d'affaires
87,0 M €
▲ 26,4 %
2014
20102014
Résultat d'exploitation
8,0 M €
▲ 50,3 %
2014
20102014
Résultat net
5,3 M €
▲ 42,3 %
2014
20102014
Marge EBIT
9,1 %
▲ 1,5pp
2014
20102014
Capitaux propres
42,2 M €
▲ 14,5 %
2014
20102014
Total actif
59,3 M €
▼ 0,2 %
2014
20102014
Dettes
16,7 M €
▼ 21,6 %
2014
20102014
Fonds de roulement
14,6 M €
▲ 72,4 %
2014
20102014
Personnel (ETP)
166,8
▲ 4,0 %
2014
20102014
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2010201220132014
Chiffre d'affaires58,1 M €-79,4 M €-68,8 M €▼ 13,3 %87,0 M €▲ 26,4 %
Résultat d'exploitation-0,6 M €-3,1 M €-5,3 M €▲ 71,2 %8,0 M €▲ 50,3 %
Résultat net-0,3 M €-1,7 M €-3,8 M €▲ 122 %5,3 M €▲ 42,3 %
Marge EBIT-1,0 %-3,9 %-7,7 %▲ 3,8pp9,1 %▲ 1,5pp
Capitaux propres31,5 M €-33,1 M €-36,9 M €▲ 11,3 %42,2 M €▲ 14,5 %
Total actif46,5 M €-51,1 M €-59,4 M €▲ 16,4 %59,3 M €▼ 0,2 %
Dettes12,2 M €-16,0 M €-21,3 M €▲ 33,4 %16,7 M €▼ 21,6 %
Fonds de roulement-0,009 M €-3,7 M €-8,5 M €▲ 127 %14,6 M €▲ 72,4 %
Personnel (ETP)170-164,4-160,4▼ 2,4 %166,8▲ 4,0 %
Le résultat d'exploitation de 2014 est supérieur de 50 % à celui de 2013 et le plus élevé depuis 2010. C'est la deuxième hausse d'affilée.
Fortes variations et leur cause
- 2013 Résultat net +122 % par rapport à 2012. L'exercice précédent comptait 15 mois, celui-ci 12.
Composition du bilan
2014 en couleur, 2013 en barre grise dessous
Actif 59,3 M €
Actifs immobilisés
28,1 M € ▼ 5,3 %
Actifs circulants
31,2 M € ▲ 5,0 %
Passif 59,3 M €
Capitaux propres
42,2 M € ▲ 14,5 %
Provisions
361 957 € ▼ 69,8 %
Dettes
16,7 M € ▼ 21,6 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 35,9 % à 28,2 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
11,9 M €▲
2013 · 8,2 M €
Cash-flow
9,2 M €▲
2013 · 6,7 M €
Liquidité générale
1,88▲
2013 · 1,40
Liquidité immédiate
1,79▲
2013 · 1,33
ROE
12,7 %▲
2013 · 10,2 %
ROA
9,0 %▲
2013 · 6,3 %
Couverture des intérêts
34,13▼
2013 · 40,76
Dettes ≤ 1 an
16,7 M €▼
2013 · 21,3 M €
Impôts
3,6 M €▲
2013 · 2,7 M €
Crédit clients
123 jours▼
2013 · 141 jours
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Comptes annuels
| Poste | 2010 | 2012 | 2013 | 2014 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires70 | 58,1 M € | 79,4 M € | 68,8 M € | 87,0 M € | ▲ 26,4 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 2,9 M € | 3,7 M € | 2,9 M € | 3,9 M € | ▲ 32,4 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | -0,6 M € | 3,1 M € | 5,3 M € | 8,0 M € | ▲ 50,3 % |
| Produits financiers récurrents75 | 0,6 M € | 0,1 M € | 0,6 M € | 0,5 M € | ▼ 19,4 % |
| Charges financières récurrentes65 | 0,5 M € | 0,6 M € | 0,2 M € | 0,4 M € | ▲ 56,7 % |
| Charges des dettes650 | 0,2 M € | 0,4 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | ▲ 71,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -0,6 M € | 2,7 M € | 5,7 M € | 8,1 M € | ▲ 42,2 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 0,5 M € | 1,9 M € | 2,7 M € | 3,6 M € | ▲ 35,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -0,3 M € | 1,7 M € | 3,8 M € | 5,3 M € | ▲ 42,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 1,1 M € | 3,5 M € | 5,1 M € | 7,0 M € | ▲ 35,8 % |
| Poste | 2010 | 2012 | 2013 | 2014 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||
| Total de l'actif20/58 | 46,5 M € | 51,1 M € | 59,4 M € | 59,3 M € | ▼ 0,2 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 34,3 M € | 31,3 M € | 29,7 M € | 28,1 M € | ▼ 5,3 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 11,2 M € | 8,2 M € | 6,6 M € | 5,0 M € | ▼ 24,2 % |
| Immobilisations financières28 | 23,1 M € | 23,1 M € | 23,1 M € | 23,1 M € | = |
| Actifs circulants29/58 | 12,2 M € | 19,7 M € | 29,8 M € | 31,2 M € | ▲ 5,0 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 1,2 M € | 1,4 M € | 1,4 M € | 1,5 M € | ▲ 8,7 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 5,0 M € | 16,4 M € | 26,6 M € | 29,4 M € | ▲ 10,7 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 5,7 M € | 1,8 M € | 0,8 M € | 0,2 M € | ▼ 79,9 % |
| Passif | |||||
| Total du passif10/49 | 46,5 M € | 51,1 M € | 59,4 M € | 59,3 M € | ▼ 0,2 % |
| Capitaux propres10/15 | 31,5 M € | 33,1 M € | 36,9 M € | 42,2 M € | ▲ 14,5 % |
| Apport10/11 | 6,8 M € | 6,8 M € | 6,8 M € | 6,8 M € | = |
| Réserves13 | 24,7 M € | 26,4 M € | 30,1 M € | 35,5 M € | ▲ 17,7 % |
| Provisions et impôts différés16 | 2,8 M € | 1,9 M € | 1,2 M € | 0,4 M € | ▼ 69,8 % |
| Dettes17/49 | 12,2 M € | 16,0 M € | 21,3 M € | 16,7 M € | ▼ 21,6 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 57 € | - | - | - | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 12,2 M € | 16,0 M € | 21,3 M € | 16,7 M € | ▼ 21,8 % |
| Dettes commerciales44 | 5,2 M € | 8,7 M € | 12,4 M € | 11,0 M € | ▼ 11,6 % |
| Poste | 2010 | 2012 | 2013 | 2014 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -0,3 M € | 1,7 M € | 3,8 M € | 5,3 M € | ▲ 42,3 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 2,9 M € | 3,7 M € | 2,9 M € | 3,9 M € | ▲ 32,4 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 2,6 M € | 5,4 M € | 6,7 M € | 9,2 M € | ▲ 38,0 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | - | -1,3 M € | -2,3 M € | ▼ 77,1 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | - | -1,0 M € | -0,6 M € | ▲ 36,6 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Les 10 derniers dépôts sur 17 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 30-06-2014 | schéma complet | 18-12-2014 | 2014-69500320 | |
| 31-03-2013 | schéma complet | 27-09-2013 | 2013-60700108 | |
| 31-03-2012 | schéma complet | 30-11-2012 | 2012-65400370 | |
| 31-12-2010 | schéma complet | 20-06-2011 | 2011-18200113 | |
| 31-12-2009 | schéma complet | 18-06-2010 | 2010-20200082 | |
| 31-12-2008 | schéma complet | 17-07-2009 | 2009-43700276 | |
| 31-12-2007 | schéma complet | 27-05-2008 | 2008-16200185 | |
| 31-12-2006 | schéma complet | 14-06-2007 | 2007-22700317 | |
| 31-12-2005 | schéma complet | 06-06-2006 | 2006-20105342 | |
| 31-12-2004 | schéma complet | 03-06-2005 | 2005-20503805 |