Valedera
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés le 28-06-2026 à la BNB les 5 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 89 000 €
Estimé : probablement entre 39 000 € et 230 000 €
Total actif
115 408 €▲ 10,4 %
2024 · 104 546 €
Résultat net
10 567 €▼ 45,5 %
2024 · 19 401 €
Fonds de roulement
75 801 €▲ 12,0 %
2024 · 67 691 €
Aperçu pluriannuel
2021 à 2025, 5 exercicesRésultat d'exploitation
16 847 €
▼ 42,1 %
2025
20212025
Résultat net
10 567 €
▼ 45,5 %
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Capitaux propres
93 927 €
▲ 7,2 %
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Total actif
115 408 €
▲ 10,4 %
2025
quart inférieur du secteur
20212025
Dettes
21 481 €
▲ 27,2 %
2025
20212025
Fonds de roulement
75 801 €
▲ 12,0 %
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Solvabilité
81,4 %
▼ 2,5pp
2025
quart supérieur du secteur
20212025
Liquidité générale
4,71
▼ 0,55
2025
quart supérieur du secteur
20212025
Rentabilité des actifs (ROA)
9,2 %
▼ 9,4pp
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20212022202320242025
Résultat d'exploitation6 168 €-37 855 €▲ 514 %51 613 €▲ 36,3 %29 075 €▼ 43,7 %16 847 €▼ 42,1 %
Résultat net4 297 €dans la moitié centrale du secteur-26 728 €dans la moitié centrale du secteur▲ 522 %36 232 €dans la moitié centrale du secteur▲ 35,6 %19 401 €dans la moitié centrale du secteur▼ 46,5 %10 567 €dans la moitié centrale du secteur▼ 45,5 %
Capitaux propres5 297 €en dessous de la moitié centrale du secteur-32 025 €dans la moitié centrale du secteur▲ 505 %68 257 €dans la moitié centrale du secteur▲ 113 %87 658 €dans la moitié centrale du secteur▲ 28,4 %93 927 €dans la moitié centrale du secteur▲ 7,2 %
Total actif48 249 €en dessous de la moitié centrale du secteur-77 962 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 61,6 %114 665 €dans la moitié centrale du secteur▲ 47,1 %104 546 €dans la moitié centrale du secteur▼ 8,8 %115 408 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 10,4 %
Dettes42 952 €-45 937 €▲ 6,9 %46 408 €▲ 1,0 %16 888 €▼ 63,6 %21 481 €▲ 27,2 %
Fonds de roulement-4 934 €en dessous de la moitié centrale du secteur-13 806 €dans la moitié centrale du secteur44 979 €dans la moitié centrale du secteur▲ 226 %67 691 €dans la moitié centrale du secteur▲ 50,5 %75 801 €dans la moitié centrale du secteur▲ 12,0 %
Solvabilité11,0 %en dessous de la moitié centrale du secteur-41,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 30,1pp59,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 18,4pp83,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 24,3pp81,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,5pp
Liquidité générale0,88en dessous de la moitié centrale du secteur-1,31dans la moitié centrale du secteur▲ 0,421,99dans la moitié centrale du secteur▲ 0,685,26au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,284,71au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,55
Rentabilité des actifs (ROA)8,9 %dans la moitié centrale du secteur-34,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 25,4pp31,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,7pp18,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 13,0pp9,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 9,4pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Sièges sociaux & conseil (NACE 70). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 42 % à celui de 2024. C'est la deuxième baisse d'affilée.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ou micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 115 408 €
Actifs immobilisés
19 193 € ▼ 8,5 %
Actifs circulants
96 215 € ▲ 15,1 %
Passif 115 408 €
Capitaux propres
93 927 € ▲ 7,2 %
Dettes
21 481 € ▲ 27,2 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 16,2 % à 18,6 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
21 136 €▼
2024 · 33 003 €
Cash-flow
14 856 €▼
2024 · 23 329 €
Taux d'endettement
0,23▲
2024 · 0,19
ROE
11,2 %▼
2024 · 22,1 %
Couverture des intérêts
18,25▼
2024 · 31,04
Dettes ≤ 1 an
20 414 €▲
2024 · 15 873 €
Impôts
5 123 €▼
2024 · 8 611 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 12 581 € | 10 386 € | 7 830 € | 718 € | 2 500 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 1 693 € | 2 241 € | 2 671 € | 3 928 € | 4 289 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 1 693 € | 2 241 € | 2 671 € | 3 928 € | 4 289 € | ▲ 9,2 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 1 496 € | 913 € | 1 044 € | 1 020 € | 1 383 € | ▲ 35,5 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 9 357 € | 41 009 € | 55 328 € | 34 024 € | 22 519 € | ▼ 33,8 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 6 168 € | 37 855 € | 51 613 € | 29 075 € | 16 847 € | ▼ 42,1 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | 4 € | 0 € | 0 € | = |
| Produits financiers récurrents75 | - | - | 4 € | 0 € | 0 € | = |
| Charges financières65/66B | 75 € | 588 € | 854 € | 1 063 € | 1 158 € | ▲ 8,9 % |
| Charges financières récurrentes65 | 75 € | 588 € | 854 € | 1 063 € | 1 158 € | ▲ 8,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 6 092 € | 37 267 € | 50 763 € | 28 012 € | 15 689 € | ▼ 44,0 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 1 795 € | 10 539 € | 14 531 € | 8 611 € | 5 123 € | ▼ 40,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 4 297 € | 26 728 € | 36 232 € | 19 401 € | 10 567 € | ▼ 45,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 4 297 € | 26 728 € | 36 232 € | 19 401 € | 10 567 € | ▼ 45,5 % |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||
| Total de l'actif20/58 | 48 249 € | 77 962 € | 114 665 € | 104 546 € | 115 408 € | ▲ 10,4 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 10 888 € | 19 033 € | 24 192 € | 20 982 € | 19 193 € | ▼ 8,5 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 10 888 € | 19 033 € | 24 192 € | 20 982 € | 19 193 € | ▼ 8,5 % |
| Terrains et constructions22 | 8 265 € | 17 155 € | 15 659 € | 14 163 € | 14 890 € | ▲ 5,1 % |
| Installations, machines et outillage23 | 1 941 € | 1 452 € | 7 312 € | 5 515 € | 3 746 € | ▼ 32,1 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | 682 € | 426 € | 1 221 € | 1 304 € | 556 € | ▼ 57,3 % |
| Actifs circulants29/58 | 37 361 € | 58 930 € | 90 473 € | 83 564 € | 96 215 € | ▲ 15,1 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 35 006 € | 6 € | 23 098 € | 1 981 € | 9 500 € | ▲ 380 % |
| Créances commerciales40 | 35 005 € | - | 23 098 € | - | 4 622 € | - |
| Autres créances41 | 1 € | 6 € | - | 1 981 € | 4 877 € | ▲ 146 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 2 355 € | 58 923 € | 67 374 € | 81 583 € | 86 716 € | ▲ 6,3 % |
| Passif | ||||||
| Total du passif10/49 | 48 249 € | 77 962 € | 114 665 € | 104 546 € | 115 408 € | ▲ 10,4 % |
| Capitaux propres10/15 | 5 297 € | 32 025 € | 68 257 € | 87 658 € | 93 927 € | ▲ 7,2 % |
| Apport10/11 | 1 000 € | 1 000 € | 1 000 € | 1 000 € | 1 000 € | = |
| En dehors du capital11 | 1 000 € | 1 000 € | 1 000 € | 1 000 € | 1 000 € | = |
| Autres1109/19 | 1 000 € | 1 000 € | 1 000 € | 1 000 € | 1 000 € | = |
| Réserves13 | 4 297 € | 31 025 € | 67 257 € | 86 658 € | 92 927 € | ▲ 7,2 % |
| Réserves disponibles133 | 4 297 € | 31 025 € | 67 257 € | 86 658 € | 92 927 € | ▲ 7,2 % |
| Dettes17/49 | 42 952 € | 45 937 € | 46 408 € | 16 888 € | 21 481 € | ▲ 27,2 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 42 295 € | 45 124 € | 45 494 € | 15 873 € | 20 414 € | ▲ 28,6 % |
| Dettes commerciales44 | 30 763 € | 12 247 € | 3 000 € | 1 828 € | 1 163 € | ▼ 36,4 % |
| Fournisseurs440/4 | 30 763 € | 12 247 € | 3 000 € | 1 828 € | 1 163 € | ▼ 36,4 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | 4 380 € | 15 839 € | 30 489 € | 304 € | 1 692 € | ▲ 457 % |
| Impôts450/3 | 4 380 € | 15 839 € | 30 489 € | 304 € | 1 692 € | ▲ 457 % |
| Autres dettes47/48 | 7 153 € | 17 037 € | 12 005 € | 13 741 € | 17 559 € | ▲ 27,8 % |
| Comptes de régularisation492/3 | 657 € | 814 € | 914 € | 1 016 € | 1 067 € | ▲ 5,1 % |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 4 297 € | 26 728 € | 36 232 € | 19 401 € | 10 567 € | ▼ 45,5 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 1 693 € | 2 241 € | 2 671 € | 3 928 € | 4 289 € | ▲ 9,2 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 5 990 € | 28 969 € | 38 903 € | 23 329 € | 14 856 € | ▼ 36,3 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -10 386 € | -7 830 € | -718 € | -2 500 € | ▼ 248 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 56 568 € | 8 451 € | 14 209 € | 5 133 € | ▼ 63,9 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 26 972 entreprises avaient le même profil que Valedera aujourd'hui. Deux ans plus tard, 94,9 % existaient encore et 1,6 % avaient fait faillite.
- Micro
- 5 à 10 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
94,9 %
existait encore
3,4 %
a cessé autrement
1,6 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
La probabilité de faillite propre à Valedera est plus basse : < 0,1 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur Valedera que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 26 972 entreprises, pas d'une prévision pour Valedera. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Dépôts à la Banque nationale (5)
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma abrégé | 28-06-2026 | 2026-00234480 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 25-06-2025 | 2025-00191341 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 21-06-2024 | 2024-00156610 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 18-06-2023 | 2023-00141915 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 17-06-2022 | 2022-20075226 |