VALE
ActifFinances · exercice 2025, schéma complet
Comptes annuels 2025 déposés le 17-07-2026 à la BNB les 7 dépôts
Chiffre d'affaires
369 107 €
Marge EBIT
17,6 %
Résultat net
37 323 €
2024 · -68 596 €
Fonds de roulement
-1,0 M €▼ 193 %
2024 · -344 133 €
Dans les classements
#5 entreprise par total du bilan à Hannut, secteur Autres services
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 7 exercicesChiffre d'affaires
369 107 €
2025
20192025
Résultat d'exploitation
65 072 €
2025
20192025
Résultat net
37 323 €
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Marge EBIT
17,6 %
2025
20192025
Capitaux propres
65 040 €
▲ 135 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Total actif
1,2 M €
▼ 5,7 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Dettes
1,1 M €
▼ 8,9 %
2025
20192025
Fonds de roulement
-1,0 M €
▼ 193 %
2025
quart inférieur du secteur
20192025
Solvabilité
5,4 %
▲ 3,3pp
2025
quart inférieur du secteur
20192025
Liquidité générale
0,11
▼ 0,29
2025
quart inférieur du secteur
20192025
Rentabilité des actifs (ROA)
3,1 %
▲ 8,5pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Personnel (ETP)
0,3
▼ 62,5 %
2025
quart inférieur du secteur
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2019202020212022202320242025
Chiffre d'affaires0,4 M €
Résultat d'exploitation-0,01 M €-0,1 M €0,05 M €▼ 63,3 %0,03 M €▼ 33,6 %0,007 M €▼ 79,9 %-0,03 M €0,07 M €
Résultat net-0,05 M €-0,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur-0,001 M €dans la moitié centrale du secteur-0,002 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 61,0 %-0,05 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 2 335 %-0,07 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 37,9 %0,04 M €dans la moitié centrale du secteur
Marge EBIT17,6 %
Capitaux propres0,05 M €-0,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 175 %0,1 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 0,8 %0,1 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 1,4 %0,1 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 34,1 %0,03 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 71,2 %0,07 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 135 %
Total actif1,5 M €-1,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,3 %1,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 4,2 %1,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,2 %1,4 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 8,4 %1,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,7 %1,2 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 5,7 %
Dettes1,4 M €-1,4 M €▼ 2,1 %1,4 M €▼ 4,5 %1,4 M €▼ 0,1 %1,3 M €▼ 5,6 %1,2 M €▼ 2,9 %1,1 M €▼ 8,9 %
Fonds de roulement-0,3 M €--0,1 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 48,9 %-0,09 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 33,0 %-0,1 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 10,6 %-0,2 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 129 %-0,3 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 50,4 %-1,0 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 193 %
Solvabilité3,6 %-9,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 5,9pp9,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,3pp9,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,1pp7,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,7pp2,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 4,8pp5,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 3,3pp
Liquidité générale0,37-0,71dans la moitié centrale du secteur▲ 0,340,81dans la moitié centrale du secteur▲ 0,100,81dans la moitié centrale du secteur=0,55en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,250,40en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,160,11en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,29
Rentabilité des actifs (ROA)-3,0 %-6,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 9,1pp-0,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 6,2pp-0,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,1pp-3,6 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 3,5pp-5,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 1,8pp3,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 8,5pp
Personnel (ETP)2-1,4dans la moitié centrale du secteur▼ 30,0 %0,7en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 50,0 %0,9en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 28,6 %0,6en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 33,3 %0,8▲ 33,3 %0,3en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 62,5 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Services personnels (NACE 96). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est un bénéfice de 65 072 €, après une perte de 31 551 € en 2024. C'est le résultat le plus élevé depuis 2021.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 1,2 M €
Actifs immobilisés
1,1 M € ▲ 3,5 %
Actifs circulants
118 480 € ▼ 47,7 %
Passif 1,2 M €
Capitaux propres
65 040 € ▲ 135 %
Dettes
1,1 M € ▼ 8,9 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 97,8 % à 94,6 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
120 062 €▲
2024 · 16 305 €
Cash-flow
92 314 €▲
2024 · -20 740 €
Liquidité immédiate
0,10▼
2024 · 0,38
Taux d'endettement
17,36▼
2024 · 44,69
ROE
57,4 %▲
2024 · -247,5 %
Couverture des intérêts
4,38▲
2024 · 0,39
Dettes ≤ 1 an
1,1 M €▲
2024 · 570 877 €
Dettes > 1 an
1 887 €▼
2024 · 667 500 €
Crédit clients
72 jours
Crédit fournisseurs
133 jours
Frais de personnel
5 687 €▼
2024 · 13 832 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2021 | 31-12-2022 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 1 | 2 | 1 | - | 1 |
| à temps plein | - | - | - | - | 0 |
| à temps partiel | 1 | 2 | 1 | - | 1 |
| en équivalents temps plein | 0,5 | 0,8 | 0,5 | - | 0,5 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 0,7 | 0,9 | 0,6 | 0,4 | 0,3 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 1 | 1 | 1 | - | 1 |
| Entrées | 1 | - | 1 | 2 | 1 |
| Sorties | 0 | - | 0 | 3 | 0 |
Source : bilan social des comptes annuels 2021 à 2025
Sûretés et garanties
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dettes garanties par des sûretés réelles sur les actifs propres | - | - | - | - | 660 000 € |
| Dettes garanties par les pouvoirs publics belges | 953 333 € | 880 000 € | 806 667 € | - | - |
| Hypothèques, montant de l'inscription | 27 500 € | 27 500 € | 27 500 € | 27 500 € | 27 500 € |
| Mandats hypothécaires | 1,2 M € | 1,2 M € | 1,2 M € | 1,2 M € | 1,2 M € |
| Valeur comptable des actifs grevés d'hypothèques | 1,1 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | 1,0 M € |
| Gage sur fonds de commerce | 1,2 M € | 1,2 M € | 1,2 M € | 1,2 M € | 1,2 M € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 24 977 € | 37 800 € | 83 027 € | 6 947 € | 90 673 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 120 613 € | 67 786 € | 54 132 € | 47 856 € | 54 990 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventes et prestations70/76A | - | - | - | - | - | - | 376 049 € | - |
| Chiffre d'affaires70 | - | - | - | - | - | - | 369 107 € | - |
| Autres produits d'exploitation74 | - | - | - | - | - | - | 6 942 € | - |
| Coût des ventes et des prestations60/66A | - | - | - | - | - | - | 310 978 € | - |
| Approvisionnements et marchandises60 | - | - | - | - | - | - | 99 470 € | - |
| Achats600/8 | - | - | - | - | - | - | 95 458 € | - |
| Stocks : réduction (augmentation)609 | - | - | - | - | - | - | 4 012 € | - |
| Services et biens divers61 | - | - | - | - | - | - | 112 426 € | - |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | 15 530 € | 26 341 € | 19 783 € | 13 832 € | 5 687 € | ▼ 58,9 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 120 580 € | 127 318 € | 120 613 € | 67 786 € | 54 132 € | 47 856 € | 54 990 € | ▲ 14,9 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | 12 930 € | 13 651 € | 14 113 € | 28 235 € | 38 404 € | ▲ 36,0 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | - | 439 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 173 797 € | 300 341 € | 199 248 € | 141 116 € | 94 744 € | 58 811 € | - | - |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | -13 805 € | 136 898 € | 50 174 € | 33 339 € | 6 716 € | -31 551 € | 65 072 € | - |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | - | 177 € | 4 983 € | 276 € | ▼ 94,5 % |
| Produits financiers récurrents75 | 13 € | - | - | - | 177 € | 4 983 € | 276 € | ▼ 94,5 % |
| Produits des actifs circulants751 | - | - | - | - | - | - | 0 € | - |
| Autres produits financiers752/9 | - | - | - | - | - | - | 276 € | - |
| Charges financières65/66B | - | - | 52 194 € | 35 381 € | 56 622 € | 42 027 € | 28 025 € | ▼ 33,3 % |
| Charges financières récurrentes65 | 21 958 € | 27 497 € | 28 691 € | 30 799 € | 56 622 € | 42 027 € | 28 025 € | ▼ 33,3 % |
| Charges des dettes650 | - | - | - | - | - | - | 27 401 € | - |
| Autres charges financières652/9 | - | - | - | - | - | - | 624 € | - |
| Charges financières non récurrentes66B | - | - | 23 503 € | 4 582 € | - | - | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -45 750 € | 109 402 € | -2 020 € | -2 042 € | -49 729 € | -68 596 € | 37 323 € | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | - | 14 300 € | -751 € | - | - | - | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -45 750 € | 95 102 € | -1 269 € | -2 042 € | -49 729 € | -68 596 € | 37 323 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -45 750 € | 95 102 € | -1 269 € | -2 042 € | -49 729 € | -68 596 € | 37 323 € | - |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 1,5 M € | 1,6 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,4 M € | 1,3 M € | 1,2 M € | ▼ 5,7 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 1,3 M € | 1,2 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,0 M € | 1,1 M € | ▲ 3,5 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 1,3 M € | 1,2 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,0 M € | 1,1 M € | ▲ 3,4 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | 1,0 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | 0,9 M € | 1,0 M € | ▲ 5,4 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,06 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | ▼ 16,8 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | 0,05 M € | 0,01 M € | 0,05 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | ▼ 8,1 % |
| Immobilisations en cours et acomptes versés27 | - | - | - | 0,03 M € | - | 0,004 M € | 0 € | ▼ 100 % |
| Immobilisations financières28 | - | - | - | - | - | - | 210 € | - |
| Autres immobilisations financières284/8 | - | - | - | - | - | - | 210 € | - |
| Créances et cautionnements en numéraire285/8 | - | - | - | - | - | - | 210 € | - |
| Actifs circulants29/58 | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | ▼ 47,7 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,01 M € | 0,007 M € | ▼ 35,8 % |
| Stocks30/36 | - | - | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,01 M € | 0,007 M € | ▼ 35,8 % |
| Marchandises34 | - | - | - | - | - | - | 0,007 M € | - |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,04 M € | 0,08 M € | 0,09 M € | 0,1 M € | 0,09 M € | 0,08 M € | 0,07 M € | ▼ 8,2 % |
| Créances commerciales40 | - | - | 0,08 M € | 0,08 M € | 0,07 M € | 0,08 M € | 0,07 M € | ▼ 7,9 % |
| Autres créances41 | - | - | 0,01 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 258 € | 25 € | ▼ 90,5 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,07 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,03 M € | ▼ 75,3 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | 286 € | - | - | 0,004 M € | 0,006 M € | ▲ 45,8 % |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 1,5 M € | 1,6 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,4 M € | 1,3 M € | 1,2 M € | ▼ 5,7 % |
| Capitaux propres10/15 | 0,05 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,03 M € | 0,07 M € | ▲ 135 % |
| Apport10/11 | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | = |
| Capital10 | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | = |
| Capital souscrit100 | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | = |
| Réserves13 | - | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | = |
| Réserve légale130 | - | - | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -0,05 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | -0,01 M € | -0,08 M € | -0,04 M € | ▲ 45,4 % |
| Dettes17/49 | 1,4 M € | 1,4 M € | 1,4 M € | 1,4 M € | 1,3 M € | 1,2 M € | 1,1 M € | ▼ 8,9 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 1,0 M € | 1,0 M € | 0,9 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | 0,002 M € | ▼ 99,7 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | 0,9 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | 0 € | ▼ 100 % |
| Établissements de crédit173 | - | - | - | - | - | - | 0 € | - |
| Autres emprunts174 | - | - | - | - | - | - | 0 € | - |
| Acomptes reçus sur commandes176 | - | - | - | - | - | - | 0,002 M € | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 0,4 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,6 M € | 1,1 M € | ▲ 97,1 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | 0,07 M € | 0,09 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,7 M € | ▲ 587 % |
| Dettes commerciales44 | 0,03 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,06 M € | 0,03 M € | 0,07 M € | 0,04 M € | ▼ 46,6 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | 0,04 M € | 0,06 M € | 0,03 M € | 0,07 M € | 0,04 M € | ▼ 46,6 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | - | - | - | - | - | 0,003 M € | 0 € | ▼ 100 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | 0,02 M € | 0,007 M € | 0,005 M € | 0,002 M € | 0,001 M € | ▼ 38,0 % |
| Impôts450/3 | - | - | 0,01 M € | 0,001 M € | 0,002 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | ▼ 55,6 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | 0,003 M € | 0,005 M € | 0,003 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | ▼ 19,2 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | ▲ 5,0 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | - | - | 283 € | 0,002 M € | ▲ 535 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -45 750 € | 95 102 € | -1 269 € | -2 042 € | -49 729 € | -68 596 € | 37 323 € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 120 580 € | 127 318 € | 120 613 € | 67 786 € | 54 132 € | 47 856 € | 54 990 € | ▲ 14,9 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 74 830 € | 222 420 € | 119 345 € | 65 744 € | 4 404 € | -20 740 € | 92 314 € | - |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -20 042 € | -1 475 € | -33 218 € | -58 027 € | 453 € | -90 883 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 131 652 € | 32 578 € | 25 527 € | -113 559 € | -17 927 € | -99 732 € | ▼ 456 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 1 251 entreprises avaient le même profil que VALE aujourd'hui. Deux ans plus tard, 94,4 % existaient encore et 2,6 % avaient fait faillite.
- Micro
- 5 à 10 ans
- solvabilité sous 10 %
- bénéfice sous 5 % du bilan
94,4 %
existait encore
2,7 %
a cessé autrement
2,6 %
a fait faillite
Encore 0,3 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à VALE : 0,8 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 1 251 entreprises, pas d'une prévision pour VALE. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Dépôts à la Banque nationale (7)
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma complet | 17-07-2026 | 2026-00314478 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 25-07-2025 | 2025-00312099 | |
| 31-12-2023 | schéma complet | 12-08-2024 | 2024-00345340 | |
| 31-12-2022 | schéma complet | 04-08-2023 | 2023-00321673 | |
| 31-12-2021 | schéma complet | 19-08-2022 | 2022-20308435 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 12-08-2021 | 2021-48300429 | |
| 31-12-2019 | schéma complet | 03-08-2020 | 2020-38700592 |