UPPER SHELF
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 18-06-2026 à la BNB les 8 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 750 000 €
Estimé : probablement entre 520 000 € et 1,1 M €
Total actif
341 336 €▼ 4,5 %
2024 · 357 322 €
Résultat net
1 692 €▼ 95,5 %
2024 · 37 817 €
Fonds de roulement
22 617 €▼ 49,0 %
2024 · 44 348 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
6 292 €
▼ 88,5 %
2025
20182025
Résultat net
1 692 €
▼ 95,5 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Capitaux propres
95 718 €
▲ 1,8 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Total actif
341 336 €
▼ 4,5 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Dettes
245 618 €
▼ 6,7 %
2025
20182025
Fonds de roulement
22 617 €
▼ 49,0 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Solvabilité
28,0 %
▲ 1,7pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Liquidité générale
1,14
▼ 0,12
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
0,5 %
▼ 10,1pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Personnel (ETP)
4,8
▲ 33,3 %
2025
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation18 254 €-37 483 €▲ 105 %32 197 €▼ 14,1 %31 779 €▼ 1,3 %57 660 €▲ 81,4 %34 069 €▼ 40,9 %54 603 €▲ 60,3 %6 292 €▼ 88,5 %
Résultat net15 721 €-28 840 €▲ 83,4 %28 674 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,6 %25 817 €dans la moitié centrale du secteur▼ 10,0 %46 422 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 79,8 %23 534 €dans la moitié centrale du secteur▼ 49,3 %37 817 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 60,7 %1 692 €dans la moitié centrale du secteur▼ 95,5 %
Capitaux propres35 721 €-66 011 €▲ 84,8 %94 686 €dans la moitié centrale du secteur▲ 43,4 %85 209 €dans la moitié centrale du secteur▼ 10,0 %92 431 €dans la moitié centrale du secteur▲ 8,5 %76 765 €dans la moitié centrale du secteur▼ 16,9 %94 026 €dans la moitié centrale du secteur▲ 22,5 %95 718 €dans la moitié centrale du secteur▲ 1,8 %
Total actif136 277 €-254 167 €▲ 86,5 %231 198 €dans la moitié centrale du secteur▼ 9,0 %313 155 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 35,4 %354 042 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 13,1 %290 048 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 18,1 %357 322 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 23,2 %341 336 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 4,5 %
Dettes100 556 €-188 155 €▲ 87,1 %136 512 €▼ 27,4 %227 946 €▲ 67,0 %261 611 €▲ 14,8 %213 283 €▼ 18,5 %263 296 €▲ 23,4 %245 618 €▼ 6,7 %
Fonds de roulement-30 462 €-69 280 €76 933 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 11,0 %88 942 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 15,6 %73 802 €dans la moitié centrale du secteur▼ 17,0 %60 316 €dans la moitié centrale du secteur▼ 18,3 %44 348 €dans la moitié centrale du secteur▼ 26,5 %22 617 €dans la moitié centrale du secteur▼ 49,0 %
Solvabilité26,2 %-26,0 %▼ 0,2pp41,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 15,0pp27,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 13,7pp26,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,1pp26,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,4pp26,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,2pp28,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,7pp
Liquidité générale0,70-1,76▲ 1,062,31dans la moitié centrale du secteur▲ 0,551,59dans la moitié centrale du secteur▼ 0,731,45dans la moitié centrale du secteur▼ 0,141,47dans la moitié centrale du secteur▲ 0,021,25dans la moitié centrale du secteur▼ 0,211,14dans la moitié centrale du secteur▼ 0,12
Rentabilité des actifs (ROA)11,5 %-11,3 %▼ 0,2pp12,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,1pp8,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 4,2pp13,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,9pp8,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 5,0pp10,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,5pp0,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 10,1pp
Personnel (ETP)0,31,6dans la moitié centrale du secteur▲ 433 %3,5▲ 119 %3,1▼ 11,4 %3,9▲ 25,8 %3,6▼ 7,7 %4,8▲ 33,3 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de NACE 74. Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 88 % à celui de 2024 et le plus faible depuis 2021.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 341 336 €
Actifs immobilisés
153 757 € ▲ 10,8 %
Actifs circulants
187 579 € ▼ 14,2 %
Passif 341 336 €
Capitaux propres
95 718 € ▲ 1,8 %
Dettes
245 618 € ▼ 6,7 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 73,7 % à 72,0 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
40 086 €▼
2024 · 85 954 €
Cash-flow
35 486 €▼
2024 · 69 168 €
Liquidité immédiate
0,92▼
2024 · 1,15
Taux d'endettement
2,57▼
2024 · 2,80
ROE
1,8 %▼
2024 · 40,2 %
Couverture des intérêts
7,20▼
2024 · 18,22
Dettes ≤ 1 an
164 962 €▼
2024 · 174 212 €
Dettes > 1 an
80 656 €▼
2024 · 89 083 €
Impôts
224 €▼
2024 · 13 190 €
Frais de personnel
334 278 €▲
2024 · 221 603 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2021 | 31-12-2022 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 3 | 4 | 4 | 5 | 5 |
| à temps plein | 2 | 4 | 4 | 5 | 4 |
| à temps partiel | 1 | - | - | - | 1 |
| en équivalents temps plein | 2,8 | 4 | 4 | 5 | 4,8 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 3,5 | 3,1 | 3,9 | 3,6 | 4,8 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 3 | 3 | 3 | 5 | 5 |
| Entrées | 2 | 3 | 2 | 3 | 2 |
| Sorties | 1 | 2 | 1 | 2 | 2 |
| Heures de formation | - | - | 16 | - | - |
Source : bilan social des comptes annuels 2021 à 2025
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | - | 71 600 € | - | 69 379 € | 48 790 € |
| Immobilisations incorporelles | - | - | 16 717 € | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 22 778 € | 28 025 € | 32 528 € | 31 351 € | 33 794 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Subsides et aides
Autorités flamandes
2022 à 2025 · 3 mentions · 1 818 € octroyés · 1 818 € versés| Année | Mentions | Octroyé | Payé |
|---|---|---|---|
| 2025 | 1 | 113 € | 113 € |
| 2023 | 1 | 1 386 € | 1 386 € |
| 2022 | 1 | 319 € | 319 € |
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | - | - | 4 545 € | 8 000 € | ▲ 76,0 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 142 797 € | 140 753 € | 221 552 € | 221 603 € | 334 278 € | ▲ 50,8 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 6 967 € | 36 817 € | 27 573 € | 22 778 € | 28 025 € | 32 528 € | 31 351 € | 33 794 € | ▲ 7,8 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | 893 € | - | - | - | - | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 1 002 € | 695 € | 742 € | 1 048 € | 1 032 € | ▼ 1,5 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 25 220 € | 81 112 € | 110 267 € | 199 248 € | 227 133 € | 288 891 € | 308 605 € | 375 396 € | ▲ 21,6 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 18 254 € | 37 483 € | 32 197 € | 31 779 € | 57 660 € | 34 069 € | 54 603 € | 6 292 € | ▼ 88,5 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 3 309 € | 2 466 € | 1 218 € | 1 120 € | 1 192 € | ▲ 6,4 % |
| Produits financiers récurrents75 | - | 1 006 € | 897 € | 3 309 € | 2 466 € | 1 218 € | 1 120 € | 1 192 € | ▲ 6,4 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 2 615 € | 3 144 € | 3 509 € | 4 717 € | 5 568 € | ▲ 18,1 % |
| Charges financières récurrentes65 | 15 € | 747 € | 1 619 € | 2 615 € | 3 144 € | 3 509 € | 4 717 € | 5 568 € | ▲ 18,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 18 239 € | 37 742 € | 31 475 € | 32 472 € | 56 982 € | 31 778 € | 51 007 € | 1 916 € | ▼ 96,2 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 2 517 € | 8 902 € | 2 801 € | 6 655 € | 10 560 € | 8 244 € | 13 190 € | 224 € | ▼ 98,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 15 721 € | 28 840 € | 28 674 € | 25 817 € | 46 422 € | 23 534 € | 37 817 € | 1 692 € | ▼ 95,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 15 721 € | 28 840 € | 28 674 € | 25 817 € | 46 422 € | 23 534 € | 37 817 € | 1 692 € | ▼ 95,5 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 136 277 € | 254 167 € | 231 198 € | 313 155 € | 354 042 € | 290 048 € | 357 322 € | 341 336 € | ▼ 4,5 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 66 183 € | 93 949 € | 95 748 € | 72 970 € | 116 546 € | 100 734 € | 138 762 € | 153 757 € | ▲ 10,8 % |
| Immobilisations incorporelles21 | - | - | - | - | - | 13 809 € | 10 465 € | 7 122 € | ▼ 31,9 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 66 183 € | 93 949 € | 75 748 € | 52 970 € | 96 546 € | 66 925 € | 108 296 € | 126 636 € | ▲ 16,9 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 41 296 € | 83 352 € | 56 420 € | 42 160 € | 74 712 € | ▲ 77,2 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 4 624 € | 7 043 € | 5 255 € | 61 787 € | 46 837 € | ▼ 24,2 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | 7 050 € | 6 150 € | 5 250 € | 4 350 € | 5 086 € | ▲ 16,9 % |
| Immobilisations financières28 | - | - | 20 000 € | 20 000 € | 20 000 € | 20 000 € | 20 000 € | 20 000 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 70 094 € | 160 217 € | 135 450 € | 240 185 € | 237 496 € | 189 315 € | 218 561 € | 187 579 € | ▼ 14,2 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 1 959 € | 395 € | 15 026 € | 15 065 € | 45 285 € | 21 217 € | 18 342 € | 36 566 € | ▲ 99,4 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 10 131 € | 18 593 € | 21 217 € | 18 342 € | 36 566 € | ▲ 99,4 % |
| Commandes en cours d'exécution37 | - | - | - | 4 934 € | 26 693 € | - | - | - | - |
| Créances à un an au plus40/41 | 25 408 € | 51 737 € | 85 890 € | 196 356 € | 165 161 € | 131 870 € | 151 363 € | 132 733 € | ▼ 12,3 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 171 059 € | 160 423 € | 106 355 € | 120 045 € | 109 868 € | ▼ 8,5 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 25 297 € | 4 738 € | 25 516 € | 31 319 € | 22 865 € | ▼ 27,0 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 42 477 € | 106 349 € | 34 533 € | 28 764 € | 23 453 € | 34 202 € | 45 807 € | 15 794 € | ▼ 65,5 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | - | 3 597 € | 2 025 € | 3 048 € | 2 486 € | ▼ 18,4 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 136 277 € | 254 167 € | 231 198 € | 313 155 € | 354 042 € | 290 048 € | 357 322 € | 341 336 € | ▼ 4,5 % |
| Capitaux propres10/15 | 35 721 € | 66 011 € | 94 686 € | 85 209 € | 92 431 € | 76 765 € | 94 026 € | 95 718 € | ▲ 1,8 % |
| Apport10/11 | 20 000 € | 20 000 € | - | 20 000 € | 20 000 € | 20 000 € | 20 000 € | 20 000 € | = |
| Réserves13 | 15 671 € | 46 000 € | 74 500 € | 65 000 € | 71 800 € | 56 000 € | 73 250 € | 74 900 € | ▲ 2,3 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 2 000 € | - | - | - | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 2 000 € | - | - | - | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 63 000 € | 71 800 € | 56 000 € | 73 250 € | 74 900 € | ▲ 2,3 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 50 € | 11 € | 186 € | 209 € | 631 € | 765 € | 776 € | 818 € | ▲ 5,4 % |
| Dettes17/49 | 100 556 € | 188 155 € | 136 512 € | 227 946 € | 261 611 € | 213 283 € | 263 296 € | 245 618 € | ▼ 6,7 % |
| Dettes à plus d'un an17 | - | 81 432 € | 77 995 € | 76 704 € | 97 917 € | 84 285 € | 89 083 € | 80 656 € | ▼ 9,5 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 76 704 € | 97 917 € | 84 285 € | 89 083 € | 80 656 € | ▼ 9,5 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 100 556 € | 90 937 € | 58 517 € | 151 243 € | 163 694 € | 128 999 € | 174 212 € | 164 962 € | ▼ 5,3 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 29 361 € | 39 533 € | 34 284 € | 48 741 € | 44 084 € | ▼ 9,6 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | - | 5 016 € | 1 383 € | 3 376 € | 4 210 € | ▲ 24,7 % |
| Autres emprunts439 | - | - | - | - | 5 016 € | 1 383 € | 3 376 € | 4 210 € | ▲ 24,7 % |
| Dettes commerciales44 | 73 038 € | 31 845 € | 19 151 € | 56 564 € | 77 543 € | 31 153 € | 60 761 € | 69 557 € | ▲ 14,5 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 56 564 € | 77 543 € | 31 153 € | 60 761 € | 69 557 € | ▲ 14,5 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | - | - | - | 39 280 € | - | - | - | - | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 24 895 € | 21 243 € | 21 117 € | 23 605 € | 27 332 € | ▲ 15,8 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 6 909 € | 11 622 € | 3 573 € | 3 426 € | 4 563 € | ▲ 33,2 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 17 986 € | 9 621 € | 17 544 € | 20 179 € | 22 769 € | ▲ 12,8 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 1 142 € | 20 360 € | 41 062 € | 37 729 € | 19 779 € | ▼ 47,6 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 15 721 € | 28 840 € | 28 674 € | 25 817 € | 46 422 € | 23 534 € | 37 817 € | 1 692 € | ▼ 95,5 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 6 967 € | 36 817 € | 27 573 € | 22 778 € | 28 025 € | 32 528 € | 31 351 € | 33 794 € | ▲ 7,8 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 22 688 € | 65 657 € | 56 247 € | 48 595 € | 74 447 € | 56 063 € | 69 168 € | 35 486 € | ▼ 48,7 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -64 583 € | -29 371 € | 0 € | -71 600 € | -16 717 € | -69 379 € | -48 790 € | ▲ 29,7 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 63 873 € | -71 816 € | -5 770 € | -5 311 € | 10 749 € | 11 605 € | -30 013 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 3 274 entreprises avaient le même profil que UPPER SHELF aujourd'hui. Deux ans plus tard, 94,7 % existaient encore et 2,5 % avaient fait faillite.
- Micro
- 5 à 10 ans
- solvabilité de 10 à 30 %
- bénéfice sous 5 % du bilan
94,7 %
existait encore
2,5 %
a cessé autrement
2,5 %
a fait faillite
Encore 0,3 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
La probabilité de faillite propre à UPPER SHELF est plus basse : 0,2 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur UPPER SHELF que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 3 274 entreprises, pas d'une prévision pour UPPER SHELF. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Dépôts à la Banque nationale (8)
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 18-06-2026 | 2026-00178491 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 16-06-2025 | 2025-00145725 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 21-06-2024 | 2024-00155825 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 31-08-2023 | 2023-00411096 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 28-07-2022 | 2022-20250163 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 27-09-2021 | 2021-68500244 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 25-08-2020 | 2020-44700017 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 29-08-2019 | 2019-57000208 |