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ActifFinances · exercice 2025, schéma complet
Comptes annuels 2025 déposés le 29-07-2026 à la BNB les 49 dépôts
Chiffre d'affaires
6,1 M €▼ 9,6 %
2024 · 6,7 M €
Marge EBIT
5,0 %▲ 10,6pp
2024 · -5,6 %
Résultat net
223 330 €
2024 · -428 343 €
Fonds de roulement
1,9 M €▲ 11,3 %
2024 · 1,7 M €
Dans les classements
#2 entreprise la plus ancienne à Schelle, secteur Commerce#5 employeur à Schelle, secteur Commerce#7 entreprise par capitaux propres à Schelle, secteur Commerce
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesChiffre d'affaires
6,1 M €
▼ 9,6 %
2025
20182025
Résultat d'exploitation
300 164 €
2025
20182025
Résultat net
223 330 €
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Marge EBIT
5,0 %
▲ 10,6pp
2025
20182025
Capitaux propres
2,2 M €
▲ 11,5 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Total actif
5,0 M €
▲ 39,2 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Dettes
2,8 M €
▲ 72,0 %
2025
20182025
Fonds de roulement
1,9 M €
▲ 11,3 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Solvabilité
43,1 %
▼ 10,7pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Liquidité générale
1,67
▼ 0,37
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
4,5 %
▲ 16,3pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Personnel (ETP)
18,9
▼ 9,1 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Chiffre d'affaires8,8 M €-9,7 M €▲ 9,8 %12,1 M €▲ 25,1 %10,5 M €▼ 13,3 %13,6 M €▲ 29,0 %9,5 M €▼ 29,8 %6,7 M €▼ 29,5 %6,1 M €▼ 9,6 %
Résultat d'exploitation0,2 M €-0,08 M €▼ 67,0 %0,5 M €▲ 579 %0,6 M €▲ 10,2 %0,6 M €▲ 4,0 %0,5 M €▼ 19,7 %-0,4 M €0,3 M €
Résultat net0,1 M €-0,02 M €▼ 86,6 %0,3 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 20×0,4 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 10,8 %0,4 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 4,8 %0,3 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 21,9 %-0,4 M €en dessous de la moitié centrale du secteur0,2 M €dans la moitié centrale du secteur
Marge EBIT2,7 %-0,8 %▼ 1,9pp4,4 %▲ 3,6pp5,6 %▲ 1,2pp4,5 %▼ 1,1pp5,1 %▲ 0,6pp-5,6 %▼ 10,8pp5,0 %▲ 10,6pp
Capitaux propres1,1 M €-1,1 M €▲ 1,5 %1,5 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 30,4 %1,9 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 25,8 %2,1 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 10,7 %2,4 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 15,2 %1,9 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 18,1 %2,2 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 11,5 %
Total actif4,2 M €-5,3 M €▲ 26,2 %4,2 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 20,5 %6,1 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 44,7 %4,5 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 25,8 %5,2 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 15,0 %3,6 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 31,0 %5,0 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 39,2 %
Dettes3,0 M €-4,1 M €▲ 35,6 %2,6 M €▼ 36,3 %4,1 M €▲ 60,3 %2,3 M €▼ 44,4 %2,8 M €▲ 23,2 %1,6 M €▼ 41,8 %2,8 M €▲ 72,0 %
Fonds de roulement1,0 M €-1,1 M €▲ 6,9 %1,5 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 38,0 %1,9 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 23,1 %2,1 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 14,5 %2,2 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 0,9 %1,7 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 20,4 %1,9 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 11,3 %
Solvabilité26,4 %-21,2 %▼ 5,2pp34,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 13,6pp30,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 4,5pp45,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 14,9pp45,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,1pp53,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 8,5pp43,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 10,7pp
Liquidité générale1,34-1,27▼ 0,071,59dans la moitié centrale du secteur▲ 0,321,45dans la moitié centrale du secteur▼ 0,141,93dans la moitié centrale du secteur▲ 0,481,76dans la moitié centrale du secteur▼ 0,172,04dans la moitié centrale du secteur▲ 0,281,67dans la moitié centrale du secteur▼ 0,37
Rentabilité des actifs (ROA)3,0 %-0,3 %▼ 2,7pp8,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 7,8pp6,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,9pp8,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,6pp6,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,8pp-11,9 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 17,8pp4,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 16,3pp
Personnel (ETP)17,6-19,7▲ 11,9 %21dans la moitié centrale du secteur▲ 6,6 %22dans la moitié centrale du secteur▲ 4,8 %23,1dans la moitié centrale du secteur▲ 5,0 %23,6dans la moitié centrale du secteur▲ 2,2 %20,8dans la moitié centrale du secteur▼ 11,9 %18,9dans la moitié centrale du secteur▼ 9,1 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de gros (NACE 46). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est un bénéfice de 300 164 €, après une perte de 378 485 € en 2024.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 5,0 M €
Actifs immobilisés
268 609 € ▲ 13,0 %
Actifs circulants
4,7 M € ▲ 41,0 %
Passif 5,0 M €
Capitaux propres
2,2 M € ▲ 11,5 %
Provisions
19 330 € ▲ 8,3 %
Dettes
2,8 M € ▲ 72,0 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 45,7 % à 56,5 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
363 325 €▲
2024 · -330 450 €
Cash-flow
286 492 €▲
2024 · -380 308 €
Liquidité immédiate
1,13▼
2024 · 1,29
Taux d'endettement
1,31▲
2024 · 0,85
ROE
10,3 %▲
2024 · -22,1 %
Couverture des intérêts
5,34▲
2024 · -6,32
Dettes ≤ 1 an
2,8 M €▲
2024 · 1,6 M €
Impôts
9 630 €
Crédit clients
68 jours▲
2024 · 51 jours
Crédit fournisseurs
33 jours▲
2024 · 25 jours
Frais de personnel
2,1 M €▼
2024 · 2,1 M €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2021 | 31-12-2022 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 23 | 25 | 25 | 20 | 20 |
| à temps plein | 21 | 22 | 23 | 18 | 18 |
| à temps partiel | 2 | 3 | 2 | 2 | 2 |
| en équivalents temps plein | 22,4 | 24 | 24,2 | 19,2 | 19,2 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 21,7 | 23,1 | 23,6 | 20,8 | 18,9 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 23 | 25 | 25 | 20 | 20 |
| Entrées | 1 | 6 | 2 | 4 | 2 |
| Sorties | 0 | 4 | 2 | 9 | 2 |
| Intérimaires, nombre moyen | 0,3 | 0,2 | - | - | - |
| Heures de formation | - | - | 122 | 15 | - |
Source : bilan social des comptes annuels 2021 à 2025
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 12 001 € | 13 159 € | 164 284 € | 56 924 € | 160 264 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 27 247 € | 24 402 € | 38 205 € | 48 035 € | 63 161 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Commissaire
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Émoluments pour le contrôle | 13 000 € | 17 200 € | 17 200 € | 17 200 € | 21 500 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (relations avec le commissaire)
Subsides et aides
Autorités flamandes
2022 à 2024 · 5 mentions · 2 841 € octroyés · 2 784 € versés| Année | Mentions | Octroyé | Payé |
|---|---|---|---|
| 2024 | 2 | 1 011 € | 1 011 € |
| 2023 | 2 | 1 704 € | 1 647 € |
| 2022 | 1 | 126 € | 126 € |
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventes et prestations70/76A | - | - | - | 10,6 M € | 13,7 M € | 9,5 M € | 7,0 M € | 7,5 M € | ▲ 8,5 % |
| Chiffre d'affaires70 | 8,8 M € | 9,7 M € | 12,1 M € | 10,5 M € | 13,6 M € | 9,5 M € | 6,7 M € | 6,1 M € | ▼ 9,6 % |
| En-cours de fabrication, produits finis et commandes en cours d'exécution : augmentation (réduction)71 | - | - | - | -0,02 M € | 0,1 M € | -0,1 M € | -295 € | 0,03 M € | - |
| Autres produits d'exploitation74 | - | - | - | 0,1 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,3 M € | 0,04 M € | ▼ 84,8 % |
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | - | - | 48 € | 1,4 M € | ▲ 29 484× |
| Coût des ventes et des prestations60/66A | - | - | - | 10,0 M € | 13,1 M € | 9,0 M € | 7,3 M € | 7,2 M € | ▼ 1,2 % |
| Approvisionnements et marchandises60 | - | - | - | 7,2 M € | 9,9 M € | 5,8 M € | 4,5 M € | 4,1 M € | ▼ 9,0 % |
| Achats600/8 | - | - | - | 7,3 M € | 10,2 M € | 5,8 M € | 4,4 M € | 4,6 M € | ▲ 4,5 % |
| Stocks : réduction (augmentation)609 | - | - | - | -0,1 M € | -0,3 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | -0,6 M € | - |
| Services et biens divers61 | - | - | - | 0,7 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | 0,8 M € | ▲ 2,5 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 2,1 M € | 2,3 M € | 2,5 M € | 2,1 M € | 2,1 M € | ▼ 0,1 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 0,07 M € | 0,07 M € | 0,05 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,04 M € | 0,05 M € | 0,06 M € | ▲ 31,5 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | 0,009 M € | 0,04 M € | -0,06 M € | -0,08 M € | 0,05 M € | - |
| Provisions pour risques et charges : dotations (utilisations et reprises)635/8 | - | - | - | -0,05 M € | 0,06 M € | -0,2 M € | -0,007 M € | 0,001 M € | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,02 M € | ▲ 35,4 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | 309 € | - | - | 0,001 M € | 0,1 M € | ▲ 100× |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 0,2 M € | 0,08 M € | 0,5 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,5 M € | -0,4 M € | 0,3 M € | - |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 0,004 M € | 0,01 M € | 0,006 M € | 0,002 M € | 0,001 M € | ▼ 64,1 % |
| Produits financiers récurrents75 | 0,004 M € | 0,008 M € | 0,003 M € | 0,004 M € | 0,01 M € | 0,005 M € | 0,002 M € | 0,001 M € | ▼ 47,3 % |
| Autres produits financiers752/9 | - | - | - | 0,004 M € | 0,01 M € | 0,005 M € | 0,002 M € | 0,001 M € | ▼ 47,3 % |
| Produits financiers non récurrents76B | - | - | - | 391 € | 0,002 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | - | - |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,05 M € | 0,07 M € | ▲ 30,2 % |
| Charges financières récurrentes65 | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,05 M € | 0,07 M € | ▲ 30,2 % |
| Autres charges financières652/9 | - | - | - | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,05 M € | 0,07 M € | ▲ 30,2 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 0,2 M € | 0,06 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,6 M € | 0,5 M € | -0,4 M € | 0,2 M € | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | 0,09 M € | 0,05 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | - | 0,01 M € | - |
| Impôts670/3 | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | - | 0,01 M € | - |
| Régularisations d'impôts et reprises de provisions fiscales77 | - | - | - | - | - | 0,003 M € | - | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 0,1 M € | 0,02 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | -0,4 M € | 0,2 M € | - |
| Prélèvement sur les réserves immunisées789 | - | - | - | - | 0,01 M € | - | - | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 0,1 M € | 0,02 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | -0,4 M € | 0,2 M € | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 4,2 M € | 5,3 M € | 4,2 M € | 6,1 M € | 4,5 M € | 5,2 M € | 3,6 M € | 5,0 M € | ▲ 39,2 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | ▲ 13,0 % |
| Immobilisations incorporelles21 | 0,05 M € | 0,03 M € | 0,005 M € | - | - | - | - | - | - |
| Immobilisations corporelles22/27 | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,08 M € | 0,07 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▲ 15,3 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,02 M € | 0,01 M € | ▼ 40,2 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 0,002 M € | 0,004 M € | 0,003 M € | 0,004 M € | 0,007 M € | ▲ 87,7 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | 0,06 M € | 0,05 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▲ 21,1 % |
| Immobilisations financières28 | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | = |
| Autres immobilisations financières284/8 | - | - | - | 0,04 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | = |
| Créances et cautionnements en numéraire285/8 | - | - | - | 0,04 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | = |
| Actifs circulants29/58 | 4,0 M € | 5,2 M € | 4,1 M € | 6,0 M € | 4,4 M € | 5,0 M € | 3,4 M € | 4,7 M € | ▲ 41,0 % |
| Créances à plus d'un an29 | - | - | - | - | - | 0,1 M € | 0,07 M € | 0,04 M € | ▼ 46,2 % |
| Créances commerciales290 | - | - | - | - | - | 0,1 M € | 0,07 M € | 0,04 M € | ▼ 46,2 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 1,2 M € | 1,1 M € | 1,2 M € | 1,4 M € | 1,4 M € | 1,8 M € | 1,2 M € | 1,6 M € | ▲ 25,5 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 1,4 M € | 1,3 M € | 1,8 M € | 1,2 M € | 1,5 M € | ▲ 23,4 % |
| Marchandises34 | - | - | - | 0,8 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,5 M € | ▲ 33,1 % |
| Acomptes versés36 | - | - | - | 0,7 M € | 0,3 M € | 0,7 M € | 0,1 M € | 0,03 M € | ▼ 76,8 % |
| Commandes en cours d'exécution37 | - | - | - | 0,005 M € | 0,1 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,03 M € | ▲ 54× |
| Créances à un an au plus40/41 | 1,9 M € | 3,0 M € | 1,6 M € | 3,5 M € | 2,3 M € | 1,3 M € | 0,9 M € | 1,1 M € | ▲ 20,4 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 3,5 M € | 2,3 M € | 1,3 M € | 0,9 M € | 1,1 M € | ▲ 20,8 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 0,001 M € | 0,07 M € | 0,002 M € | 0,003 M € | 200 € | ▼ 94,2 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,8 M € | 1,0 M € | 1,2 M € | 1,0 M € | 0,6 M € | 1,8 M € | 1,1 M € | 2,0 M € | ▲ 90,7 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,06 M € | 0,009 M € | ▼ 85,5 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 4,2 M € | 5,3 M € | 4,2 M € | 6,1 M € | 4,5 M € | 5,2 M € | 3,6 M € | 5,0 M € | ▲ 39,2 % |
| Capitaux propres10/15 | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,5 M € | 1,9 M € | 2,1 M € | 2,4 M € | 1,9 M € | 2,2 M € | ▲ 11,5 % |
| Apport10/11 | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | = |
| Capital10 | - | - | - | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | = |
| Capital souscrit100 | - | - | - | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | = |
| Réserves13 | 0,6 M € | 0,6 M € | 1,0 M € | 1,3 M € | 1,5 M € | 1,9 M € | 1,4 M € | 1,6 M € | ▲ 15,7 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | = |
| Réserve légale130 | - | - | - | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | = |
| Réserves immunisées132 | - | - | - | 0,09 M € | 0,08 M € | 0,08 M € | 0,08 M € | 0,08 M € | = |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 1,2 M € | 1,4 M € | 1,7 M € | 1,3 M € | 1,5 M € | ▲ 17,2 % |
| Provisions et impôts différés16 | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | ▲ 8,3 % |
| Provisions pour risques et charges160/5 | - | - | - | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | ▲ 8,3 % |
| Autres risques et charges164/5 | - | - | - | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | ▲ 8,3 % |
| Dettes17/49 | 3,0 M € | 4,1 M € | 2,6 M € | 4,1 M € | 2,3 M € | 2,8 M € | 1,6 M € | 2,8 M € | ▲ 72,0 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 3,0 M € | 4,1 M € | 2,6 M € | 4,1 M € | 2,3 M € | 2,8 M € | 1,6 M € | 2,8 M € | ▲ 72,0 % |
| Dettes commerciales44 | 1,2 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 1,0 M € | 0,6 M € | 1,2 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | ▲ 22,3 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 1,0 M € | 0,6 M € | 1,2 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | ▲ 22,3 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | - | - | - | 2,3 M € | 0,9 M € | 1,0 M € | 0,9 M € | 1,9 M € | ▲ 119 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 0,9 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | ▲ 15,2 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 0,5 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | ▲ 29,2 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | ▲ 9,9 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | - | 0,2 M € | - | - | - | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 0,1 M € | 0,02 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | -0,4 M € | 0,2 M € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 0,07 M € | 0,07 M € | 0,05 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,04 M € | 0,05 M € | 0,06 M € | ▲ 31,5 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 0,2 M € | 0,08 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | -0,4 M € | 0,3 M € | - |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -0,03 M € | -0,02 M € | -0,01 M € | -0,01 M € | -0,2 M € | -0,05 M € | -0,09 M € | ▼ 81,6 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 0,2 M € | 0,2 M € | -0,2 M € | -0,3 M € | 1,1 M € | -0,7 M € | 1,0 M € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 14 766 entreprises avaient le même profil que Ulma Packaging aujourd'hui. Deux ans plus tard, 96,2 % existaient encore et 0,2 % avaient fait faillite.
- Petite
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice sous 5 % du bilan
96,2 %
existait encore
3,5 %
a cessé autrement
0,2 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à Ulma Packaging : < 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 14 766 entreprises, pas d'une prévision pour Ulma Packaging. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 49 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma complet | 29-07-2026 | 2026-00357527 | |
| 31-12-2024 | schéma complet | 26-06-2025 | 2025-00188277 | |
| 31-12-2023 | schéma complet | 13-06-2024 | 2024-00135405 | |
| 31-12-2022 | schéma complet | 21-06-2023 | 2023-00143649 | |
| 31-12-2021 | schéma complet | 20-06-2022 | 2022-20103013 | |
| 31-12-2020 | schéma complet | 11-06-2021 | 2021-19100545 | |
| 31-12-2019 | schéma complet | 10-06-2020 | 2020-16100184 | |
| 31-12-2018 | schéma complet | 11-06-2019 | 2019-17700065 | |
| 31-12-2017 | schéma complet | 29-05-2018 | 2018-14400126 | |
| 31-12-2016 | schéma complet | 28-07-2017 | 2017-39600116 |