TXR
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés le 24-06-2026 à la BNB les 3 dépôts
Chiffre d'affaires
4,6 M €▲ 36,0 %
2024 · 3,4 M €
Marge EBIT
6,8 %▼ 1,4pp
2024 · 8,2 %
Résultat net
220 882 €▲ 24,7 %
2024 · 177 092 €
Fonds de roulement
787 234 €▲ 38,3 %
2024 · 569 187 €
Aperçu pluriannuel
2023 à 2025, 3 exercicesChiffre d'affaires
4,6 M €
▲ 36,0 %
2025
20232025
Résultat d'exploitation
314 933 €
▲ 13,0 %
2025
20232025
Résultat net
220 882 €
▲ 24,7 %
2025
quart supérieur du secteur
20232025
Marge EBIT
6,8 %
▼ 1,4pp
2025
20232025
Capitaux propres
743 917 €
▲ 42,2 %
2025
moitié centrale du secteur
20232025
Total actif
1,9 M €
▲ 28,0 %
2025
moitié centrale du secteur
20232025
Dettes
1,1 M €
▲ 21,4 %
2025
20232025
Fonds de roulement
787 234 €
▲ 38,3 %
2025
moitié centrale du secteur
20232025
Solvabilité
39,3 %
▲ 3,9pp
2025
moitié centrale du secteur
20232025
Liquidité générale
1,72
▲ 0,09
2025
moitié centrale du secteur
20232025
Rentabilité des actifs (ROA)
11,7 %
▼ 0,3pp
2025
moitié centrale du secteur
20232025
Personnel (ETP)
3
=
2025
moitié centrale du secteur
20232025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste202320242025
Chiffre d'affaires3,0 M €-3,4 M €▲ 12,0 %4,6 M €▲ 36,0 %
Résultat d'exploitation0,4 M €-0,3 M €▼ 33,4 %0,3 M €▲ 13,0 %
Résultat net0,3 M €dans la moitié centrale du secteur-0,2 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 40,2 %0,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 24,7 %
Marge EBIT13,8 %-8,2 %▼ 5,6pp6,8 %▼ 1,4pp
Capitaux propres0,3 M €en dessous de la moitié centrale du secteur-0,5 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 51,2 %0,7 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 42,2 %
Total actif1,2 M €en dessous de la moitié centrale du secteur-1,5 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 24,5 %1,9 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 28,0 %
Dettes0,8 M €-0,9 M €▲ 14,3 %1,1 M €▲ 21,4 %
Fonds de roulement0,4 M €dans la moitié centrale du secteur-0,6 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 45,9 %0,8 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 38,3 %
Solvabilité29,1 %dans la moitié centrale du secteur-35,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 6,3pp39,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,9pp
Liquidité générale1,49dans la moitié centrale du secteur-1,63dans la moitié centrale du secteur▲ 0,141,72dans la moitié centrale du secteur▲ 0,09
Rentabilité des actifs (ROA)24,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur-12,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 12,9pp11,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,3pp
Personnel (ETP)1,4en dessous de la moitié centrale du secteur-3en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 114 %3dans la moitié centrale du secteur=
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de NACE 28. Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 13 % à celui de 2024. C'est un redressement après la baisse de 2024.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 1,9 M €
Actifs immobilisés
6 683 € ▲ 73,7 %
Actifs circulants
1,9 M € ▲ 27,9 %
Passif 1,9 M €
Capitaux propres
743 917 € ▲ 42,2 %
Provisions
50 000 € =
Dettes
1,1 M € ▲ 21,4 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 61,2 % à 58,0 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
317 620 €▲
2024 · 280 935 €
Cash-flow
223 569 €▲
2024 · 179 348 €
Liquidité immédiate
1,14▲
2024 · 1,00
Taux d'endettement
1,47▼
2024 · 1,73
ROE
29,7 %▼
2024 · 33,9 %
Couverture des intérêts
23,63▲
2024 · 10,59
Dettes ≤ 1 an
1,1 M €▲
2024 · 903 982 €
Impôts
80 612 €▲
2024 · 76 513 €
Crédit clients
16 jours▼
2024 · 28 jours
Crédit fournisseurs
61 jours▲
2024 · 54 jours
Frais de personnel
324 934 €▼
2024 · 460 937 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 3 | 3 | 3 |
| à temps plein | 3 | 3 | 3 |
| en équivalents temps plein | 3 | 3 | 3 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 1,4 | 3 | 3 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 3 | 3 | 3 |
| Entrées | 3 | 1 | - |
| Sorties | 0 | 1 | - |
Source : bilan social des comptes annuels 2023 à 2025
Investissements
| Poste | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 6 768 € | 0 € | 1 922 € |
| Immobilisations financières | - | - | 3 600 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 664 € | 2 256 € | 2 687 € |
Source : annexe des comptes annuels 2023 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires70 | 3,0 M € | 3,4 M € | 4,6 M € | ▲ 36,0 % |
| Approvisionnements, marchandises, services et biens divers60/61 | 2,4 M € | 2,7 M € | 4,0 M € | ▲ 49,0 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | 0,2 M € | 0,5 M € | 0,3 M € | ▼ 29,5 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 0,001 M € | 0,002 M € | 0,003 M € | ▲ 19,1 % |
| Provisions pour risques et charges : dotations (utilisations et reprises)635/8 | 0,05 M € | - | - | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 487 € | 0,002 M € | 0,001 M € | ▼ 33,8 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | 51 € | - | - | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | ▼ 13,4 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▲ 13,0 % |
| Produits financiers75/76B | 0,001 M € | 0,001 M € | 2 € | ▼ 99,9 % |
| Produits financiers récurrents75 | 0,001 M € | 0,001 M € | 2 € | ▼ 99,9 % |
| Charges financières65/66B | 0,007 M € | 0,03 M € | 0,01 M € | ▼ 49,3 % |
| Charges financières récurrentes65 | 0,007 M € | 0,03 M € | 0,01 M € | ▼ 49,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▲ 18,9 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 0,1 M € | 0,08 M € | 0,08 M € | ▲ 5,4 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▲ 24,7 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▲ 24,7 % |
| Poste | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||
| Total de l'actif20/58 | 1,2 M € | 1,5 M € | 1,9 M € | ▲ 28,0 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 0,006 M € | 0,004 M € | 0,007 M € | ▲ 73,7 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 0,006 M € | 0,004 M € | 0,003 M € | ▼ 19,9 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | 0,006 M € | 0,004 M € | 0,003 M € | ▼ 19,9 % |
| Immobilisations financières28 | - | - | 0,004 M € | - |
| Actifs circulants29/58 | 1,2 M € | 1,5 M € | 1,9 M € | ▲ 27,9 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 0,2 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | ▲ 10,8 % |
| Stocks30/36 | 0,2 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | ▲ 10,8 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,6 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▼ 20,2 % |
| Créances commerciales40 | 0,6 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | ▼ 24,9 % |
| Autres créances41 | 0,01 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | ▲ 2,3 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,3 M € | 0,6 M € | 1,0 M € | ▲ 73,8 % |
| Comptes de régularisation490/1 | 0,001 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | ▼ 18,2 % |
| Passif | ||||
| Total du passif10/49 | 1,2 M € | 1,5 M € | 1,9 M € | ▲ 28,0 % |
| Capitaux propres10/15 | 0,3 M € | 0,5 M € | 0,7 M € | ▲ 42,2 % |
| Apport10/11 | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | = |
| Réserves13 | - | 0,4 M € | 0,6 M € | ▲ 50,0 % |
| Réserves disponibles133 | - | 0,4 M € | 0,6 M € | ▲ 50,0 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 0,3 M € | 0,07 M € | 0,09 M € | ▲ 28,6 % |
| Provisions et impôts différés16 | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | = |
| Provisions pour risques et charges160/5 | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | = |
| Autres risques et charges164/5 | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | = |
| Dettes17/49 | 0,8 M € | 0,9 M € | 1,1 M € | ▲ 21,4 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 0,8 M € | 0,9 M € | 1,1 M € | ▲ 21,4 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | 194 € | - | - |
| Dettes commerciales44 | 0,2 M € | 0,4 M € | 0,7 M € | ▲ 70,1 % |
| Fournisseurs440/4 | 0,2 M € | 0,4 M € | 0,7 M € | ▲ 70,1 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | 0,2 M € | 0 € | 0,3 M € | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | ▼ 50,5 % |
| Impôts450/3 | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,08 M € | ▼ 59,3 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | 0,03 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | ▼ 7,0 % |
| Autres dettes47/48 | 0,3 M € | 0,3 M € | - | - |
| Comptes de régularisation492/3 | 410 € | 0 € | - | - |
| Poste | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 295 944 € | 177 092 € | 220 882 € | ▲ 24,7 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 664 € | 2 256 € | 2 687 € | ▲ 19,1 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 296 607 € | 179 348 € | 223 569 € | ▲ 24,7 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 0 € | -5 522 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 216 596 € | 418 268 € | ▲ 93,1 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 39 278 entreprises avaient le même profil que TXR aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,8 % existaient encore et 1,8 % avaient fait faillite.
- Micro
- 2 à 5 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,8 %
existait encore
2,3 %
a cessé autrement
1,8 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
La probabilité de faillite propre à TXR est plus basse : 0,2 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur TXR que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 39 278 entreprises, pas d'une prévision pour TXR. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.