TWS Projects
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 31-07-2026 à la BNB les 7 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 600 000 €
Estimé : probablement entre 400 000 € et 920 000 €
Total actif
610 305 €▲ 15,4 %
2024 · 528 640 €
Résultat net
55 461 €▲ 117 %
2024 · 25 551 €
Fonds de roulement
51 370 €
2024 · -1 285 €
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 7 exercicesRésultat d'exploitation
101 468 €
▲ 116 %
2025
20192025
Résultat net
55 461 €
▲ 117 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Capitaux propres
154 031 €
▲ 56,3 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Total actif
610 305 €
▲ 15,4 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Dettes
456 275 €
▲ 6,1 %
2025
20192025
Fonds de roulement
51 370 €
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Solvabilité
25,2 %
▲ 6,6pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Liquidité générale
1,17
▲ 0,17
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Rentabilité des actifs (ROA)
9,1 %
▲ 4,3pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Personnel (ETP)
pas de chiffre
2025
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation1 433 €-31 600 €▲ 22×33 955 €▲ 7,5 %33 689 €▼ 0,8 %7 932 €▼ 76,5 %46 960 €▲ 492 %101 468 €▲ 116 %
Résultat net898 €-22 059 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 25×23 017 €dans la moitié centrale du secteur▲ 4,3 %23 199 €dans la moitié centrale du secteur▲ 0,8 %2 847 €dans la moitié centrale du secteur▼ 87,7 %25 551 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 798 %55 461 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 117 %
Capitaux propres1 898 €-23 957 €dans la moitié centrale du secteur▲ 13×46 973 €dans la moitié centrale du secteur▲ 96,1 %70 172 €dans la moitié centrale du secteur▲ 49,4 %73 019 €dans la moitié centrale du secteur▲ 4,1 %98 570 €dans la moitié centrale du secteur▲ 35,0 %154 031 €dans la moitié centrale du secteur▲ 56,3 %
Total actif22 821 €-142 888 €dans la moitié centrale du secteur▲ 526 %339 761 €dans la moitié centrale du secteur▲ 138 %368 419 €dans la moitié centrale du secteur▲ 8,4 %472 062 €dans la moitié centrale du secteur▲ 28,1 %528 640 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 12,0 %610 305 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 15,4 %
Dettes20 923 €-118 931 €▲ 468 %292 788 €▲ 146 %298 247 €▲ 1,9 %399 043 €▲ 33,8 %430 070 €▲ 7,8 %456 275 €▲ 6,1 %
Fonds de roulement1 898 €-48 178 €dans la moitié centrale du secteur▲ 25×99 812 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 107 %51 782 €dans la moitié centrale du secteur▼ 48,1 %8 786 €dans la moitié centrale du secteur▼ 83,0 %-1 285 €dans la moitié centrale du secteur51 370 €dans la moitié centrale du secteur
Solvabilité8,3 %-16,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 8,4pp13,8 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,9pp19,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 5,2pp15,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,6pp18,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,2pp25,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 6,6pp
Liquidité générale1,09-2,31au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,222,25au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,051,41dans la moitié centrale du secteur▼ 0,851,06dans la moitié centrale du secteur▼ 0,350,99dans la moitié centrale du secteur▼ 0,061,17dans la moitié centrale du secteur▲ 0,17
Rentabilité des actifs (ROA)3,9 %-15,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 11,5pp6,8 %dans la moitié centrale du secteur▼ 8,7pp6,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,5pp0,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 5,7pp4,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,2pp9,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,3pp
Personnel (ETP)0,7
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Activités de location (NACE 77). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 116 % à celui de 2024 et le plus élevé depuis 2021. C'est la deuxième hausse d'affilée, après la baisse de 2023.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 610 305 €
Actifs immobilisés
247 738 € ▼ 21,1 %
Actifs circulants
362 567 € ▲ 68,9 %
Passif 610 305 €
Capitaux propres
154 031 € ▲ 56,3 %
Dettes
456 275 € ▲ 6,1 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 81,4 % à 74,8 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
221 833 €▲
2024 · 173 049 €
Cash-flow
175 826 €▲
2024 · 151 640 €
Taux d'endettement
2,96▼
2024 · 4,36
ROE
36,0 %▲
2024 · 25,9 %
Couverture des intérêts
17,24▼
2024 · 17,64
Dettes ≤ 1 an
311 198 €▲
2024 · 215 901 €
Dettes > 1 an
96 787 €▼
2024 · 165 878 €
Impôts
28 815 €▲
2024 · 14 801 €
Frais de personnel
8 €▼
2024 · 19 904 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2024 |
|---|---|
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 0,7 |
| Entrées | 1 |
| Sorties | 1 |
Source : bilan social des comptes annuels 2024
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 137 367 € | 86 420 € | 208 957 € | 134 727 € | 54 080 € |
| Immobilisations financières | - | 900 € | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 34 857 € | 58 834 € | 91 839 € | 126 089 € | 120 366 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Subsides et aides
Autorités flamandes
2022 à 2024 · 3 mentions · 13 904 € octroyés · 13 904 € versés| Année | Mentions | Octroyé | Payé |
|---|---|---|---|
| 2024 | 1 | 5 550 € | 7 470 € |
| 2023 | 1 | 6 404 € | 4 484 € |
| 2022 | 1 | 1 950 € | 1 950 € |
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | - | 14 065 € | 19 904 € | 8 € | ▼ 100,0 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | - | 5 609 € | 34 857 € | 58 834 € | 91 839 € | 126 089 € | 120 366 € | ▼ 4,5 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | - | 48 898 € | 9 330 € | 10 246 € | ▲ 9,8 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | 2 264 € | 697 € | 499 € | 3 634 € | 2 723 € | ▼ 25,1 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | - | 3 743 € | 2 666 € | ▼ 28,8 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 1 781 € | 37 557 € | 71 075 € | 93 220 € | 163 233 € | 209 660 € | 237 476 € | ▲ 13,3 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 1 433 € | 31 600 € | 33 955 € | 33 689 € | 7 932 € | 46 960 € | 101 468 € | ▲ 116 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | 450 € | 4 472 € | 2 366 € | 6 297 € | 3 843 € | ▼ 39,0 % |
| Produits financiers récurrents75 | 2 € | - | 450 € | 4 472 € | 2 366 € | 6 297 € | 3 843 € | ▼ 39,0 % |
| Charges financières65/66B | - | - | 809 € | 2 982 € | 4 591 € | 12 904 € | 21 035 € | ▲ 63,0 % |
| Charges financières récurrentes65 | 6 € | 88 € | 809 € | 2 982 € | 4 591 € | 9 807 € | 12 868 € | ▲ 31,2 % |
| Charges financières non récurrentes66B | - | - | - | - | - | 3 097 € | 8 168 € | ▲ 164 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 1 430 € | 31 512 € | 33 596 € | 35 178 € | 5 707 € | 40 352 € | 84 275 € | ▲ 109 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 531 € | 9 453 € | 10 579 € | 11 979 € | 2 860 € | 14 801 € | 28 815 € | ▲ 94,7 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 898 € | 22 059 € | 23 017 € | 23 199 € | 2 847 € | 25 551 € | 55 461 € | ▲ 117 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 898 € | 22 059 € | 23 017 € | 23 199 € | 2 847 € | 25 551 € | 55 461 € | ▲ 117 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 22 821 € | 142 888 € | 339 761 € | 368 419 € | 472 062 € | 528 640 € | 610 305 € | ▲ 15,4 % |
| Actifs immobilisés21/28 | - | 57 873 € | 160 382 € | 188 868 € | 305 986 € | 314 024 € | 247 738 € | ▼ 21,1 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | - | 57 873 € | 160 382 € | 187 968 € | 305 086 € | 313 724 € | 247 438 € | ▼ 21,1 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | 349 € | 1 972 € | 2 431 € | 1 600 € | 768 € | ▼ 52,0 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | 160 034 € | 180 372 € | 297 699 € | 307 047 € | 242 547 € | ▼ 21,0 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | 5 624 € | 4 955 € | 5 077 € | 4 123 € | ▼ 18,8 % |
| Immobilisations financières28 | - | - | - | 900 € | 900 € | 300 € | 300 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 22 821 € | 85 015 € | 179 379 € | 179 551 € | 166 076 € | 214 616 € | 362 567 € | ▲ 68,9 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 20 231 € | 54 087 € | 114 110 € | 156 237 € | 118 805 € | 106 184 € | 102 976 € | ▼ 3,0 % |
| Créances commerciales40 | - | - | 103 293 € | 142 745 € | 94 053 € | 100 974 € | 102 569 € | ▲ 1,6 % |
| Autres créances41 | - | - | 10 817 € | 13 492 € | 24 752 € | 5 210 € | 406 € | ▼ 92,2 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 2 590 € | 30 929 € | 65 269 € | 22 414 € | 34 610 € | 107 196 € | 258 273 € | ▲ 141 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 900 € | 12 661 € | 1 237 € | 1 319 € | ▲ 6,6 % |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 22 821 € | 142 888 € | 339 761 € | 368 419 € | 472 062 € | 528 640 € | 610 305 € | ▲ 15,4 % |
| Capitaux propres10/15 | 1 898 € | 23 957 € | 46 973 € | 70 172 € | 73 019 € | 98 570 € | 154 031 € | ▲ 56,3 % |
| Apport10/11 | - | - | 1 000 € | 1 000 € | 1 000 € | 1 000 € | 1 000 € | = |
| Réserves13 | 898 € | 22 957 € | 45 973 € | 69 172 € | 72 019 € | 97 570 € | 153 031 € | ▲ 56,8 % |
| Réserves disponibles133 | - | - | 45 973 € | 69 172 € | 72 019 € | 97 570 € | 153 031 € | ▲ 56,8 % |
| Dettes17/49 | 20 923 € | 118 931 € | 292 788 € | 298 247 € | 399 043 € | 430 070 € | 456 275 € | ▲ 6,1 % |
| Dettes à plus d'un an17 | - | 33 803 € | 164 931 € | 122 187 € | 193 463 € | 165 878 € | 96 787 € | ▼ 41,7 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | 164 931 € | 122 187 € | 193 463 € | 165 878 € | 96 787 € | ▼ 41,7 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 20 923 € | 36 838 € | 79 566 € | 127 768 € | 157 290 € | 215 901 € | 311 198 € | ▲ 44,1 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | 49 472 € | 56 371 € | 71 750 € | 77 689 € | 91 116 € | ▲ 17,3 % |
| Dettes commerciales44 | 1 517 € | 13 617 € | 7 810 € | 46 587 € | 80 740 € | 114 596 € | 188 200 € | ▲ 64,2 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | 820 € | 37 831 € | 80 740 € | 114 596 € | 188 200 € | ▲ 64,2 % |
| Effets à payer441 | - | - | 6 990 € | 8 756 € | - | - | - | - |
| Acomptes reçus sur commandes46 | - | - | 2 000 € | 2 000 € | 2 000 € | 2 000 € | 2 000 € | = |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | 20 032 € | 22 558 € | 2 800 € | 12 970 € | 21 311 € | ▲ 64,3 % |
| Impôts450/3 | - | - | 20 032 € | 22 558 € | - | 12 680 € | 21 311 € | ▲ 68,1 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | - | 2 800 € | 290 € | - | - |
| Autres dettes47/48 | - | - | 252 € | 252 € | - | 8 646 € | 8 571 € | ▼ 0,9 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | 48 291 € | 48 291 € | 48 291 € | 48 291 € | 48 291 € | = |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 898 € | 22 059 € | 23 017 € | 23 199 € | 2 847 € | 25 551 € | 55 461 € | ▲ 117 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | - | 5 609 € | 34 857 € | 58 834 € | 91 839 € | 126 089 € | 120 366 € | ▼ 4,5 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 898 € | 27 668 € | 57 874 € | 82 033 € | 94 686 € | 151 640 € | 175 826 € | ▲ 15,9 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | - | -137 367 € | -87 320 € | -208 957 € | -134 127 € | -54 080 € | ▲ 59,7 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 28 339 € | 34 340 € | -42 855 € | 12 196 € | 72 585 € | 151 077 € | ▲ 108 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 2 684 entreprises avaient le même profil que TWS Projects aujourd'hui. Deux ans plus tard, 97,3 % existaient encore et 1,3 % avaient fait faillite.
- Petite
- 5 à 10 ans
- solvabilité de 10 à 30 %
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
97,3 %
existait encore
1,2 %
a cessé autrement
1,3 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
La probabilité de faillite propre à TWS Projects est plus basse : 0,1 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur TWS Projects que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 2 684 entreprises, pas d'une prévision pour TWS Projects. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Dépôts à la Banque nationale (7)
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 31-07-2026 | 2026-00389343 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 30-07-2025 | 2025-00331352 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 24-07-2024 | 2024-00283660 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 27-07-2023 | 2023-00297565 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 29-07-2022 | 2022-20265069 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 31-08-2021 | 2021-60700268 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 22-10-2020 | 2020-62400488 |