TVDS
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés le 08-01-2026 PDF les 5 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 160 000 €
Estimé : probablement entre 120 000 € et 250 000 €
Total actif
206 838 €▲ 32,3 %
2024 · 156 299 €
Résultat net
44 486 €▲ 35,3 %
2024 · 32 883 €
Fonds de roulement
69 955 €▼ 16,7 %
2024 · 83 965 €
Aperçu pluriannuel
2021 à 2025, 5 exercicesRésultat d'exploitation
65 196 €
▲ 56,7 %
2025
20212025
Résultat net
44 486 €
▲ 35,3 %
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Capitaux propres
122 315 €
▼ 11,9 %
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Total actif
206 838 €
▲ 32,3 %
2025
quart inférieur du secteur
20212025
Dettes
84 523 €
▲ 384 %
2025
20212025
Fonds de roulement
69 955 €
▼ 16,7 %
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Solvabilité
59,1 %
▼ 29,7pp
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Liquidité générale
1,83
▼ 6,10
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Rentabilité des actifs (ROA)
21,5 %
▲ 0,5pp
2025
quart supérieur du secteur
20212025
Personnel (ETP)
0
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20212022202320242025
Résultat d'exploitation79 090 €-15 810 €▼ 80,0 %33 152 €▲ 110 %41 601 €▲ 25,5 %65 196 €▲ 56,7 %
Résultat net62 094 €dans la moitié centrale du secteur-9 900 €dans la moitié centrale du secteur▼ 84,1 %23 953 €dans la moitié centrale du secteur▲ 142 %32 883 €dans la moitié centrale du secteur▲ 37,3 %44 486 €dans la moitié centrale du secteur▲ 35,3 %
Capitaux propres72 094 €en dessous de la moitié centrale du secteur-81 993 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 13,7 %105 946 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 29,2 %138 829 €dans la moitié centrale du secteur▲ 31,0 %122 315 €dans la moitié centrale du secteur▼ 11,9 %
Total actif92 255 €en dessous de la moitié centrale du secteur-103 693 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 12,4 %117 695 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 13,5 %156 299 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 32,8 %206 838 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 32,3 %
Dettes20 162 €-21 700 €▲ 7,6 %11 749 €▼ 45,9 %17 470 €▲ 48,7 %84 523 €▲ 384 %
Fonds de roulement21 758 €dans la moitié centrale du secteur-37 904 €dans la moitié centrale du secteur▲ 74,2 %59 479 €dans la moitié centrale du secteur▲ 56,9 %83 965 €dans la moitié centrale du secteur▲ 41,2 %69 955 €dans la moitié centrale du secteur▼ 16,7 %
Solvabilité78,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur-79,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,9pp90,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 10,9pp88,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,2pp59,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 29,7pp
Liquidité générale2,09dans la moitié centrale du secteur-4,13au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,046,06au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,947,93au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,871,83dans la moitié centrale du secteur▼ 6,10
Rentabilité des actifs (ROA)67,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur-9,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 57,8pp20,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 10,8pp21,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,7pp21,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,5pp
Personnel (ETP)0dans la moitié centrale du secteur
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Sièges sociaux & conseil (NACE 70). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 57 % à celui de 2024. C'est la troisième hausse d'affilée, après la baisse de 2022.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 206 838 €
Actifs immobilisés
52 360 € ▼ 13,0 %
Actifs circulants
154 478 € ▲ 60,8 %
Passif 206 838 €
Capitaux propres
122 315 € ▼ 11,9 %
Dettes
84 523 € ▲ 384 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 11,2 % à 40,9 %. Les capitaux propres sont plus faibles et la dette est plus élevée.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
81 316 €▲
2024 · 54 107 €
Cash-flow
60 606 €▲
2024 · 45 389 €
Taux d'endettement
0,69▲
2024 · 0,13
ROE
36,4 %▲
2024 · 23,7 %
Couverture des intérêts
10,03▼
2024 · 30,96
Dettes ≤ 1 an
84 523 €▲
2024 · 12 119 €
Impôts
14 270 €▲
2024 · 12 604 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 30-06-2022 | 30-06-2023 | 30-06-2024 | 30-06-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 11 309 € | 2 680 € | 26 254 € | 8 265 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 8 113 € | 9 877 € | 12 505 € | 16 120 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Subsides et aides
Autorités flamandes
2023 · 1 mention · 99 € octroyés · 179 € versésComptes annuels
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | 0 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 4 212 € | 8 113 € | 9 877 € | 12 505 € | 16 120 € | ▲ 28,9 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | 90 € | 169 € | 1 050 € | 1 037 € | ▼ 1,3 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 84 161 € | 24 014 € | 43 197 € | 55 157 € | 82 353 € | ▲ 49,3 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 79 090 € | 15 810 € | 33 152 € | 41 601 € | 65 196 € | ▲ 56,7 % |
| Produits financiers75/76B | - | 1 € | 799 € | 5 634 € | 1 670 € | ▼ 70,4 % |
| Produits financiers récurrents75 | 1 € | 1 € | 799 € | 653 € | 1 670 € | ▲ 156 % |
| Produits financiers non récurrents76B | - | - | - | 4 981 € | - | - |
| Charges financières65/66B | - | 1 496 € | 1 349 € | 1 748 € | 8 110 € | ▲ 364 % |
| Charges financières récurrentes65 | 1 441 € | 1 496 € | 1 349 € | 1 748 € | 8 110 € | ▲ 364 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 77 783 € | 14 315 € | 32 601 € | 45 488 € | 58 756 € | ▲ 29,2 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 15 690 € | 4 416 € | 8 649 € | 12 604 € | 14 270 € | ▲ 13,2 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 62 094 € | 9 900 € | 23 953 € | 32 883 € | 44 486 € | ▲ 35,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 62 094 € | 9 900 € | 23 953 € | 32 883 € | 44 486 € | ▲ 35,3 % |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||
| Total de l'actif20/58 | 92 255 € | 103 693 € | 117 695 € | 156 299 € | 206 838 € | ▲ 32,3 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 50 467 € | 53 663 € | 46 466 € | 60 215 € | 52 360 € | ▼ 13,0 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 50 467 € | 53 663 € | 46 466 € | 60 215 € | 52 360 € | ▼ 13,0 % |
| Terrains et constructions22 | - | 30 319 € | 26 742 € | 26 481 € | 28 853 € | ▲ 9,0 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | 23 344 € | 19 725 € | 33 734 € | 23 508 € | ▼ 30,3 % |
| Actifs circulants29/58 | 41 788 € | 50 030 € | 71 229 € | 96 084 € | 154 478 € | ▲ 60,8 % |
| Créances à plus d'un an29 | - | - | - | 38 010 € | 51 767 € | ▲ 36,2 % |
| Autres créances291 | - | - | - | 38 010 € | 51 767 € | ▲ 36,2 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 24 013 € | 25 483 € | 14 946 € | 2 500 € | 98 193 € | ▲ 39× |
| Créances commerciales40 | - | 11 666 € | 2 500 € | 2 500 € | 21 296 € | ▲ 752 % |
| Autres créances41 | - | 13 816 € | 12 446 € | - | 76 897 € | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 17 625 € | 24 547 € | 55 920 € | 55 245 € | 3 018 € | ▼ 94,5 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | 363 € | 330 € | 1 500 € | ▲ 355 % |
| Passif | ||||||
| Total du passif10/49 | 92 255 € | 103 693 € | 117 695 € | 156 299 € | 206 838 € | ▲ 32,3 % |
| Capitaux propres10/15 | 72 094 € | 81 993 € | 105 946 € | 138 829 € | 122 315 € | ▼ 11,9 % |
| Apport10/11 | - | 10 000 € | 10 000 € | 10 000 € | 10 000 € | = |
| Réserves13 | - | 9 900 € | 9 900 € | 42 783 € | 42 783 € | = |
| Réserves disponibles133 | - | 9 900 € | 9 900 € | 42 783 € | 42 783 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 62 094 € | 62 094 € | 86 046 € | 86 046 € | 69 532 € | ▼ 19,2 % |
| Dettes17/49 | 20 162 € | 21 700 € | 11 749 € | 17 470 € | 84 523 € | ▲ 384 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 20 030 € | 12 126 € | 11 749 € | 12 119 € | 84 523 € | ▲ 597 % |
| Dettes financières43 | - | 6 240 € | 3 817 € | 5 974 € | 9 155 € | ▲ 53,3 % |
| Établissements de crédit430/8 | - | 6 240 € | 3 817 € | 5 974 € | 9 155 € | ▲ 53,3 % |
| Dettes commerciales44 | 2 436 € | 1 704 € | 2 990 € | 905 € | 5 277 € | ▲ 483 % |
| Fournisseurs440/4 | - | 1 704 € | 2 990 € | 905 € | 5 277 € | ▲ 483 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | 4 181 € | 4 943 € | 5 240 € | 9 091 € | ▲ 73,5 % |
| Impôts450/3 | - | 1 656 € | 2 358 € | 2 604 € | 8 463 € | ▲ 225 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | 2 525 € | 2 585 € | 2 636 € | 628 € | ▼ 76,2 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | - | 61 000 € | - |
| Comptes de régularisation492/3 | - | 9 574 € | - | 5 351 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 62 094 € | 9 900 € | 23 953 € | 32 883 € | 44 486 € | ▲ 35,3 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 4 212 € | 8 113 € | 9 877 € | 12 505 € | 16 120 € | ▲ 28,9 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 66 305 € | 18 013 € | 33 829 € | 45 389 € | 60 606 € | ▲ 33,5 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -11 309 € | -2 680 € | -26 254 € | -8 265 € | ▲ 68,5 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 6 922 € | 31 373 € | -675 € | -52 226 € | ▼ 7 637 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 26 972 entreprises avaient le même profil que TVDS aujourd'hui. Deux ans plus tard, 94,9 % existaient encore et 1,6 % avaient fait faillite.
- Micro
- 5 à 10 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
94,9 %
existait encore
3,4 %
a cessé autrement
1,6 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
La probabilité de faillite propre à TVDS est plus basse : 0,2 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur TVDS que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 26 972 entreprises, pas d'une prévision pour TVDS. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Dépôts à la Banque nationale (5)
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 30-06-2025 | schéma abrégé | 08-01-2026 | 2026-00007359 | |
| 30-06-2024 | schéma abrégé | 19-12-2024 | 2024-00620121 | |
| 30-06-2023 | schéma abrégé | 20-12-2023 | 2023-00534592 | |
| 30-06-2022 | schéma abrégé | 20-12-2022 | 2022-20544206 | |
| 30-06-2021 | schéma abrégé | 22-12-2021 | 2021-81400121 |