TVDA
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 30-12-2025 PDF les 5 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 140 000 €
Estimé : probablement entre 110 000 € et 180 000 €
Total actif
45 312 €▼ 52,4 %
2024 · 95 247 €
Résultat net
49 759 €▲ 4,2 %
2024 · 47 738 €
Fonds de roulement
-797 €
2024 · 58 588 €
Aperçu pluriannuel
2021 à 2025, 5 exercicesRésultat d'exploitation
64 556 €
▲ 4,2 %
2025
20212025
Résultat net
49 759 €
▲ 4,2 %
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Capitaux propres
2 500 €
▼ 95,0 %
2025
quart inférieur du secteur
20212025
Total actif
45 312 €
▼ 52,4 %
2025
quart inférieur du secteur
20212025
Dettes
42 812 €
▼ 4,9 %
2025
20212025
Fonds de roulement
-797 €
2025
quart inférieur du secteur
20212025
Solvabilité
5,5 %
▼ 47,2pp
2025
quart inférieur du secteur
20212025
Liquidité générale
0,98
▼ 1,82
2025
quart inférieur du secteur
20212025
Rentabilité des actifs (ROA)
109,8 %
▲ 59,7pp
2025
quart supérieur du secteur
20212025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20212022202320242025
Résultat d'exploitation20 743 €-74 983 €▲ 261 %23 198 €▼ 69,1 %61 958 €▲ 167 %64 556 €▲ 4,2 %
Résultat net16 353 €dans la moitié centrale du secteur-59 349 €dans la moitié centrale du secteur▲ 263 %17 657 €dans la moitié centrale du secteur▼ 70,2 %47 738 €dans la moitié centrale du secteur▲ 170 %49 759 €dans la moitié centrale du secteur▲ 4,2 %
Capitaux propres18 053 €en dessous de la moitié centrale du secteur-76 602 €dans la moitié centrale du secteur▲ 324 %94 259 €dans la moitié centrale du secteur▲ 23,1 %50 238 €dans la moitié centrale du secteur▼ 46,7 %2 500 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 95,0 %
Total actif28 519 €en dessous de la moitié centrale du secteur-104 736 €dans la moitié centrale du secteur▲ 267 %114 730 €dans la moitié centrale du secteur▲ 9,5 %95 247 €dans la moitié centrale du secteur▼ 17,0 %45 312 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 52,4 %
Dettes10 466 €-28 134 €▲ 169 %20 471 €▼ 27,2 %45 009 €▲ 120 %42 812 €▼ 4,9 %
Fonds de roulement13 089 €dans la moitié centrale du secteur-72 518 €dans la moitié centrale du secteur▲ 454 %92 097 €dans la moitié centrale du secteur▲ 27,0 %58 588 €dans la moitié centrale du secteur▼ 36,4 %-797 €en dessous de la moitié centrale du secteur
Solvabilité63,3 %dans la moitié centrale du secteur-73,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 9,8pp82,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 9,0pp52,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 29,4pp5,5 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 47,2pp
Liquidité générale2,25dans la moitié centrale du secteur-3,58dans la moitié centrale du secteur▲ 1,335,50au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,922,80dans la moitié centrale du secteur▼ 2,700,98en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 1,82
Rentabilité des actifs (ROA)57,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur-56,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,7pp15,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 41,3pp50,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 34,7pp109,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 59,7pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Sièges sociaux & conseil (NACE 70). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 4 % à celui de 2024 et le plus élevé depuis 2022. C'est la deuxième hausse d'affilée, après la baisse de 2023.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 45 312 €
Actifs immobilisés
3 297 € ▼ 20,6 %
Actifs circulants
42 015 € ▼ 53,9 %
Passif 45 312 €
Capitaux propres
2 500 € ▼ 95,0 %
Dettes
42 812 € ▼ 4,9 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 47,3 % à 94,5 %. Les capitaux propres et la dette sont plus faibles.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
65 409 €▲
2024 · 63 674 €
Cash-flow
50 612 €▲
2024 · 49 454 €
Taux d'endettement
17,12▲
2024 · 0,90
Couverture des intérêts
14,12▼
2024 · 71,79
Dettes ≤ 1 an
42 812 €▲
2024 · 32 509 €
Dettes > 1 an
0 €▼
2024 · 12 500 €
Impôts
13 901 €▲
2024 · 13 625 €
Un ratio hors de toute plage significative a été omis (total du bilan 45 312 €, capitaux propres 2 500 €).
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 30-06-2022 | 30-06-2023 | 30-06-2024 | 30-06-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 1 005 € | - | 3 704 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 1 885 € | 1 922 € | 1 716 € | 853 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 557 € | 1 885 € | 1 922 € | 1 716 € | 853 € | ▼ 50,3 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | 1 000 € | 419 € | 1 357 € | 3 504 € | ▲ 158 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 21 445 € | 77 868 € | 25 539 € | 65 031 € | 68 913 € | ▲ 6,0 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 20 743 € | 74 983 € | 23 198 € | 61 958 € | 64 556 € | ▲ 4,2 % |
| Produits financiers75/76B | - | 52 € | - | 292 € | 3 736 € | ▲ 13× |
| Produits financiers récurrents75 | 7 € | 52 € | - | 292 € | 3 736 € | ▲ 13× |
| Charges financières65/66B | - | 89 € | 99 € | 887 € | 4 632 € | ▲ 422 % |
| Charges financières récurrentes65 | 152 € | 89 € | 99 € | 887 € | 4 632 € | ▲ 422 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 20 598 € | 74 946 € | 23 099 € | 61 363 € | 63 660 € | ▲ 3,7 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 4 245 € | 15 597 € | 5 442 € | 13 625 € | 13 901 € | ▲ 2,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 16 353 € | 59 349 € | 17 657 € | 47 738 € | 49 759 € | ▲ 4,2 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 16 353 € | 59 349 € | 17 657 € | 47 738 € | 49 759 € | ▲ 4,2 % |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||
| Total de l'actif20/58 | 28 519 € | 104 736 € | 114 730 € | 95 247 € | 45 312 € | ▼ 52,4 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 4 964 € | 4 084 € | 2 162 € | 4 150 € | 3 297 € | ▼ 20,6 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 4 964 € | 4 084 € | 2 162 € | 4 150 € | 3 297 € | ▼ 20,6 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | 1 392 € | 1 011 € | 631 € | 250 € | ▼ 60,3 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | 2 692 € | 1 151 € | 1 119 € | 647 € | ▼ 42,2 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | 2 400 € | 2 400 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 23 555 € | 100 652 € | 112 568 € | 91 097 € | 42 015 € | ▼ 53,9 % |
| Créances à plus d'un an29 | - | - | - | 25 000 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Autres créances291 | - | - | - | 25 000 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 11 824 € | 16 764 € | 28 883 € | 40 672 € | 31 199 € | ▼ 23,3 % |
| Créances commerciales40 | - | 15 428 € | 17 503 € | 33 826 € | 30 517 € | ▼ 9,8 % |
| Autres créances41 | - | 1 336 € | 11 380 € | 6 846 € | 682 € | ▼ 90,0 % |
| Placements de trésorerie50/53 | - | - | 10 000 € | 20 000 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 11 731 € | 83 639 € | 73 434 € | 5 004 € | 9 661 € | ▲ 93,1 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | 249 € | 251 € | 421 € | 1 155 € | ▲ 174 % |
| Passif | ||||||
| Total du passif10/49 | 28 519 € | 104 736 € | 114 730 € | 95 247 € | 45 312 € | ▼ 52,4 % |
| Capitaux propres10/15 | 18 053 € | 76 602 € | 94 259 € | 50 238 € | 2 500 € | ▼ 95,0 % |
| Apport10/11 | 2 500 € | 2 500 € | 2 500 € | 2 500 € | 2 500 € | = |
| Réserves13 | 15 553 € | 74 102 € | 91 759 € | 47 738 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Réserves disponibles133 | - | 74 102 € | 91 759 € | 47 738 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | - | - | - | - | 0 € | - |
| Dettes17/49 | 10 466 € | 28 134 € | 20 471 € | 45 009 € | 42 812 € | ▼ 4,9 % |
| Dettes à plus d'un an17 | - | - | - | 12 500 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 12 500 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 10 466 € | 28 134 € | 20 471 € | 32 509 € | 42 812 € | ▲ 31,7 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 8 333 € | 8 333 € | = |
| Dettes commerciales44 | 1 346 € | 2 634 € | 146 € | 536 € | 379 € | ▼ 29,3 % |
| Fournisseurs440/4 | - | 2 634 € | 146 € | 536 € | 379 € | ▼ 29,3 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | 23 743 € | 20 325 € | 23 640 € | 17 059 € | ▼ 27,8 % |
| Impôts450/3 | - | 21 394 € | 17 957 € | 20 536 € | 17 059 € | ▼ 16,9 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | 2 349 € | 2 368 € | 3 104 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Autres dettes47/48 | - | 1 757 € | - | - | 17 040 € | - |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 16 353 € | 59 349 € | 17 657 € | 47 738 € | 49 759 € | ▲ 4,2 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 557 € | 1 885 € | 1 922 € | 1 716 € | 853 € | ▼ 50,3 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 16 910 € | 61 234 € | 19 579 € | 49 454 € | 50 612 € | ▲ 2,3 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -1 005 € | 0 € | -3 704 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 71 908 € | -10 205 € | -68 430 € | 4 657 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 2 153 entreprises avaient le même profil que TVDA aujourd'hui. Deux ans plus tard, 96,1 % existaient encore et 1,7 % avaient fait faillite.
- Micro
- 5 à 10 ans
- solvabilité sous 10 %
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
96,1 %
existait encore
2,2 %
a cessé autrement
1,7 %
a fait faillite
La probabilité de faillite propre à TVDA est plus basse : 0,3 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur TVDA que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 2 153 entreprises, pas d'une prévision pour TVDA. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.