TrustCore
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 08-12-2025 PDF les 10 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 200 000 €
Estimé : probablement entre 170 000 € et 280 000 €
Total actif
300 907 €▲ 2,2 %
2024 · 294 380 €
Résultat net
94 082 €▲ 28,3 %
2024 · 73 335 €
Fonds de roulement
77 241 €▼ 19,3 %
2024 · 95 725 €
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 7 exercicesRésultat d'exploitation
114 839 €
▲ 18,6 %
2025
20192025
Résultat net
94 082 €
▲ 28,3 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Capitaux propres
37 350 €
▼ 27,1 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Total actif
300 907 €
▲ 2,2 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Dettes
263 557 €
▲ 8,4 %
2025
20192025
Fonds de roulement
77 241 €
▼ 19,3 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Solvabilité
12,4 %
▼ 5,0pp
2025
quart inférieur du secteur
20192025
Liquidité générale
1,60
▼ 0,39
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Rentabilité des actifs (ROA)
31,3 %
▲ 6,4pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation78 892 €-92 833 €▲ 17,7 %104 435 €▲ 12,5 %74 983 €▼ 28,2 %102 982 €▲ 37,3 %96 817 €▼ 6,0 %114 839 €▲ 18,6 %
Résultat net58 649 €-70 790 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 20,7 %80 156 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 13,2 %55 522 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 30,7 %79 288 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 42,8 %73 335 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,5 %94 082 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 28,3 %
Capitaux propres56 138 €-51 928 €dans la moitié centrale du secteur▼ 7,5 %62 084 €dans la moitié centrale du secteur▲ 19,6 %39 210 €dans la moitié centrale du secteur▼ 36,8 %39 210 €dans la moitié centrale du secteur=51 210 €dans la moitié centrale du secteur▲ 30,6 %37 350 €dans la moitié centrale du secteur▼ 27,1 %
Total actif355 039 €-344 529 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,0 %354 167 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,8 %319 028 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 9,9 %311 187 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,5 %294 380 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 5,4 %300 907 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,2 %
Dettes298 900 €-292 601 €▼ 2,1 %292 083 €▼ 0,2 %279 818 €▼ 4,2 %271 977 €▼ 2,8 %243 170 €▼ 10,6 %263 557 €▲ 8,4 %
Fonds de roulement60 361 €-66 546 €dans la moitié centrale du secteur▲ 10,2 %93 542 €dans la moitié centrale du secteur▲ 40,6 %75 706 €dans la moitié centrale du secteur▼ 19,1 %74 167 €dans la moitié centrale du secteur▼ 2,0 %95 725 €dans la moitié centrale du secteur▲ 29,1 %77 241 €dans la moitié centrale du secteur▼ 19,3 %
Solvabilité15,8 %-15,1 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,7pp17,5 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 2,5pp12,3 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 5,2pp12,6 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,3pp17,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 4,8pp12,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 5,0pp
Liquidité générale1,64-1,67dans la moitié centrale du secteur▲ 0,031,85dans la moitié centrale du secteur▲ 0,181,69dans la moitié centrale du secteur▼ 0,161,66dans la moitié centrale du secteur▼ 0,031,99dans la moitié centrale du secteur▲ 0,331,60dans la moitié centrale du secteur▼ 0,39
Rentabilité des actifs (ROA)16,5 %-20,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,0pp22,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,1pp17,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 5,2pp25,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 8,1pp24,9 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,6pp31,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 6,4pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Programmation, conseil informatique (NACE 62). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 19 % à celui de 2024 et le plus élevé depuis 2021. C'est un redressement après la baisse de 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 300 907 €
Actifs immobilisés
94 692 € ▼ 7,3 %
Actifs circulants
206 215 € ▲ 7,3 %
Passif 300 907 €
Capitaux propres
37 350 € ▼ 27,1 %
Dettes
263 557 € ▲ 8,4 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 82,6 % à 87,6 %. Les capitaux propres sont plus faibles et la dette est plus élevée.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
133 312 €▲
2024 · 121 439 €
Cash-flow
112 556 €▲
2024 · 97 957 €
Taux d'endettement
7,06▲
2024 · 4,75
ROE
251,9 %▲
2024 · 143,2 %
Couverture des intérêts
34,72▲
2024 · 30,75
Dettes ≤ 1 an
128 974 €▲
2024 · 96 478 €
Dettes > 1 an
131 588 €▼
2024 · 144 333 €
Impôts
23 840 €▲
2024 · 19 824 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Sûretés et garanties
| Poste | 30-09-2022 | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Mandats hypothécaires | 240 000 € | 240 000 € | 240 000 € | - |
| Valeur comptable des actifs grevés d'hypothèques | 121 455 € | 100 983 € | 83 280 € | - |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 30-09-2022 | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 8 271 € | 14 923 € | 2 504 € | 10 988 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 25 709 € | 23 622 € | 24 622 € | 18 474 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 34 739 € | 34 537 € | 27 758 € | 25 709 € | 23 622 € | 24 622 € | 18 474 € | ▼ 25,0 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 2 078 € | 3 084 € | 2 836 € | 2 884 € | ▲ 1,7 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 116 287 € | 129 240 € | 133 915 € | 102 771 € | 129 687 € | 124 276 € | 136 196 € | ▲ 9,6 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 78 892 € | 92 833 € | 104 435 € | 74 983 € | 102 982 € | 96 817 € | 114 839 € | ▲ 18,6 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 455 € | 97 € | 291 € | 6 923 € | ▲ 24× |
| Produits financiers récurrents75 | 26 € | 1 039 € | 0 € | 455 € | 97 € | 291 € | 6 923 € | ▲ 24× |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 5 669 € | 3 873 € | 3 950 € | 3 840 € | ▼ 2,8 % |
| Charges financières récurrentes65 | 4 053 € | 3 768 € | 3 905 € | 5 669 € | 3 873 € | 3 950 € | 3 840 € | ▼ 2,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 74 865 € | 90 104 € | 100 530 € | 69 769 € | 99 206 € | 93 159 € | 117 922 € | ▲ 26,6 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 16 216 € | 19 314 € | 20 374 € | 14 247 € | 19 918 € | 19 824 € | 23 840 € | ▲ 20,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 58 649 € | 70 790 € | 80 156 € | 55 522 € | 79 288 € | 73 335 € | 94 082 € | ▲ 28,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 58 649 € | 70 790 € | 80 156 € | 55 522 € | 79 288 € | 73 335 € | 94 082 € | ▲ 28,3 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 355 039 € | 344 529 € | 354 167 € | 319 028 € | 311 187 € | 294 380 € | 300 907 € | ▲ 2,2 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 201 077 € | 178 947 € | 150 432 € | 132 994 € | 124 295 € | 102 177 € | 94 692 € | ▼ 7,3 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 200 577 € | 178 447 € | 149 932 € | 132 494 € | 123 795 € | 101 677 € | 94 192 € | ▼ 7,4 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 121 455 € | 100 983 € | 83 280 € | 69 974 € | ▼ 16,0 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 10 282 € | 18 582 € | 16 045 € | 13 508 € | ▼ 15,8 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 756 € | 4 230 € | 2 353 € | 10 710 € | ▲ 355 % |
| Immobilisations financières28 | 500 € | 500 € | 500 € | 500 € | 500 € | 500 € | 500 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 153 962 € | 165 582 € | 203 736 € | 186 034 € | 186 892 € | 192 203 € | 206 215 € | ▲ 7,3 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 52 395 € | 20 478 € | 18 621 € | 22 267 € | 28 578 € | 33 058 € | 13 945 € | ▼ 57,8 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 21 515 € | 28 578 € | 33 058 € | 13 345 € | ▼ 59,6 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 753 € | 0 € | - | 600 € | - |
| Placements de trésorerie50/53 | - | - | 14 149 € | 14 012 € | 14 686 € | 44 737 € | 40 000 € | ▼ 10,6 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 98 622 € | 141 786 € | 167 833 € | 146 811 € | 141 096 € | 111 008 € | 148 463 € | ▲ 33,7 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 2 943 € | 2 531 € | 3 400 € | 3 807 € | ▲ 12,0 % |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 355 039 € | 344 529 € | 354 167 € | 319 028 € | 311 187 € | 294 380 € | 300 907 € | ▲ 2,2 % |
| Capitaux propres10/15 | 56 138 € | 51 928 € | 62 084 € | 39 210 € | 39 210 € | 51 210 € | 37 350 € | ▼ 27,1 % |
| Apport10/11 | 18 600 € | 0 € | - | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | = |
| Réserves13 | 37 538 € | 33 328 € | 43 484 € | 20 610 € | 20 610 € | 32 610 € | 18 750 € | ▼ 42,5 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 0 € | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 0 € | - | - |
| Réserves immunisées132 | - | - | - | 18 750 € | 18 750 € | 18 750 € | 18 750 € | = |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 0 € | - | 13 860 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | - | - | - | 0 € | 0 € | 0 € | 0 € | - |
| Dettes17/49 | 298 900 € | 292 601 € | 292 083 € | 279 818 € | 271 977 € | 243 170 € | 263 557 € | ▲ 8,4 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 205 049 € | 193 315 € | 181 380 € | 169 240 € | 156 892 € | 144 333 € | 131 588 € | ▼ 8,8 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 169 240 € | 156 892 € | 144 333 € | 131 588 € | ▼ 8,8 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 93 601 € | 99 036 € | 110 194 € | 110 328 € | 112 725 € | 96 478 € | 128 974 € | ▲ 33,7 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 12 140 € | 12 348 € | 12 559 € | 12 745 € | ▲ 1,5 % |
| Dettes commerciales44 | 488 € | 2 992 € | 661 € | 6 118 € | 3 010 € | 6 666 € | 6 304 € | ▼ 5,4 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 6 118 € | 3 010 € | 6 666 € | 6 304 € | ▼ 5,4 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 13 568 € | 18 079 € | 15 917 € | 13 983 € | ▼ 12,1 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 13 568 € | 18 079 € | 15 917 € | 13 983 € | ▼ 12,1 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 78 503 € | 79 288 € | 61 335 € | 95 942 € | ▲ 56,4 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 250 € | 2 360 € | 2 360 € | 2 995 € | ▲ 26,9 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 58 649 € | 70 790 € | 80 156 € | 55 522 € | 79 288 € | 73 335 € | 94 082 € | ▲ 28,3 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 34 739 € | 34 537 € | 27 758 € | 25 709 € | 23 622 € | 24 622 € | 18 474 € | ▼ 25,0 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 93 388 € | 105 327 € | 107 914 € | 81 231 € | 102 910 € | 97 957 € | 112 556 € | ▲ 14,9 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -12 407 € | 758 € | -8 271 € | -14 923 € | -2 504 € | -10 988 € | ▼ 339 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 43 165 € | 26 047 € | -21 022 € | -5 715 € | -30 088 € | 37 455 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 5 053 entreprises avaient le même profil que TrustCore aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,8 % existaient encore et 1,6 % avaient fait faillite.
- Micro
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 10 à 30 %
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,8 %
existait encore
2,4 %
a cessé autrement
1,6 %
a fait faillite
Encore 0,2 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
La probabilité de faillite propre à TrustCore est plus basse : 0,1 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur TrustCore que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 5 053 entreprises, pas d'une prévision pour TrustCore. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Dépôts à la Banque nationale (10)
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 30-09-2025 | schéma micro | 08-12-2025 | 2025-00577864 | |
| 30-09-2024 | schéma micro | 21-11-2024 | 2024-00602881 | |
| 30-09-2023 | schéma micro | 13-11-2023 | 2023-00510659 | |
| 30-09-2022 | schéma micro | 21-11-2022 | 2022-20522818 | |
| 30-09-2021 | schéma micro | 08-12-2021 | 2021-79600505 | |
| 30-09-2020 | schéma micro | 24-12-2020 | 2020-77000322 | |
| 30-09-2019 | schéma micro | 09-01-2020 | 2020-00600273 | |
| 30-09-2018 | schéma micro | 29-01-2019 | 2019-02900504 | |
| 30-09-2017 | schéma micro | 12-03-2018 | 2018-06700492 | |
| 30-09-2016 | schéma abrégé | 16-02-2017 | 2017-04600041 |