Trearbe
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés le 24-07-2026 à la BNB les 42 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 780 000 €
Estimé : probablement entre 470 000 € et 1,3 M €
Total actif
9,5 M €▲ 371 %
2024 · 2,0 M €
Résultat net
117 762 €▲ 14×
2024 · 8 539 €
Fonds de roulement
225 836 €▲ 325 %
2024 · 53 159 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
196 307 €
▲ 265 %
2025
20182025
Résultat net
117 762 €
▲ 14×
2025
20182025
Capitaux propres
8,8 M €
▲ 532 %
2025
20182025
Total actif
9,5 M €
▲ 371 %
2025
20182025
Dettes
689 735 €
▲ 15,8 %
2025
20182025
Fonds de roulement
225 836 €
▲ 325 %
2025
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation0,01 M €-0,03 M €▲ 166 %0,02 M €▼ 32,5 %0,04 M €▲ 80,6 %0,06 M €▲ 71,5 %0,1 M €▲ 74,0 %0,05 M €▼ 51,3 %0,2 M €▲ 265 %
Résultat net-0,04 M €--0,02 M €▲ 53,7 %-0,02 M €▼ 22,2 %-110 €▲ 99,5 %0,03 M €0,06 M €▲ 110 %0,009 M €▼ 84,6 %0,1 M €▲ 14×
Capitaux propres1,3 M €-1,3 M €▼ 1,4 %1,3 M €▼ 1,7 %1,3 M €=1,3 M €▲ 2,0 %1,4 M €▲ 4,1 %1,4 M €▲ 0,6 %8,8 M €▲ 532 %
Total actif2,3 M €-2,2 M €▼ 5,3 %2,0 M €▼ 5,9 %2,0 M €▼ 1,5 %2,0 M €▲ 0,1 %2,0 M €▼ 2,1 %2,0 M €▲ 3,2 %9,5 M €▲ 371 %
Dettes0,9 M €-0,8 M €▼ 11,0 %0,7 M €▼ 12,6 %0,7 M €▼ 4,0 %0,6 M €▼ 3,2 %0,5 M €▼ 17,0 %0,6 M €▲ 10,5 %0,7 M €▲ 15,8 %
Fonds de roulement-0,8 M €--0,7 M €▲ 12,9 %-0,6 M €▲ 16,3 %-0,5 M €▲ 10,0 %-0,4 M €▲ 24,1 %-0,08 M €▲ 81,3 %0,05 M €0,2 M €▲ 325 %
Le résultat d'exploitation de 2025 est plus de 3,6 fois plus élevé que celui de 2024 et le plus élevé depuis 2018. C'est un redressement après la baisse de 2024.
Fortes variations et leur cause
- 2025 Résultat net +1 279 % par rapport à 2024. Le bénéfice de 2025 comprenait un produit non récurrent de 87 667 €.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ou micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 9,5 M €
Actifs immobilisés
8,9 M € ▲ 451 %
Actifs circulants
633 634 € ▲ 56,0 %
Passif 9,5 M €
Capitaux propres
8,8 M € ▲ 532 %
Provisions
54 084 € ▲ 56,3 %
Dettes
689 735 € ▲ 15,8 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 29,5 % à 7,3 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
287 775 €▲
2024 · 148 571 €
Cash-flow
209 230 €▲
2024 · 103 315 €
Liquidité générale
1,55▲
2024 · 1,15
Taux d'endettement
0,08▼
2024 · 0,43
ROE
1,3 %▲
2024 · 0,6 %
ROA
1,2 %▲
2024 · 0,4 %
Couverture des intérêts
6,97▲
2024 · 3,43
Dettes ≤ 1 an
407 798 €▲
2024 · 353 063 €
Impôts
20 517 €▲
2024 · 4 911 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 58 873 € | 35 792 € | 2 626 € | 23 337 € | 103 851 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 107 986 € | 99 624 € | 101 769 € | 94 776 € | 91 468 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | 9 000 € | 69 249 € | - | 87 667 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 112 213 € | 115 306 € | 113 902 € | 107 986 € | 99 624 € | 101 769 € | 94 776 € | 91 468 € | ▼ 3,5 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 40 600 € | 37 492 € | 42 660 € | 41 906 € | 44 085 € | ▲ 5,2 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 159 072 € | 181 489 € | 170 284 € | 185 610 € | 200 614 € | 254 885 € | 190 477 € | 331 861 € | ▲ 74,2 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 11 433 € | 30 395 € | 20 502 € | 37 024 € | 63 498 € | 110 456 € | 53 794 € | 196 307 € | ▲ 265 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 0 € | 12 € | 174 € | 542 € | 2 743 € | ▲ 406 % |
| Produits financiers récurrents75 | 20 € | 2 € | 0 € | 0 € | 12 € | 174 € | 542 € | 2 743 € | ▲ 406 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 39 548 € | 39 490 € | 40 161 € | 43 306 € | 41 285 € | ▼ 4,7 % |
| Charges financières récurrentes65 | 54 548 € | 51 828 € | 46 125 € | 39 548 € | 39 490 € | 40 161 € | 43 306 € | 41 285 € | ▼ 4,7 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -43 095 € | -21 432 € | -25 623 € | -2 523 € | 24 019 € | 70 468 € | 11 031 € | 157 765 € | ▲ 14× |
| Prélèvement sur les impôts différés780 | - | - | - | 2 641 € | 2 590 € | 2 611 € | 2 419 € | 2 430 € | ▲ 0,5 % |
| Transfert aux impôts différés680 | - | - | - | - | - | 17 312 € | - | 21 917 € | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | 263 € | 257 € | 209 € | 228 € | 186 € | 164 € | 4 911 € | 20 517 € | ▲ 318 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -40 329 € | -18 661 € | -22 804 € | -110 € | 26 422 € | 55 603 € | 8 539 € | 117 762 € | ▲ 14× |
| Prélèvement sur les réserves immunisées789 | - | - | - | 5 129 € | 5 049 € | 6 039 € | 5 283 € | 5 497 € | ▲ 4,1 % |
| Transfert aux réserves immunisées689 | - | - | - | - | - | 51 937 € | - | 65 750 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -34 449 € | -12 780 € | -16 924 € | 5 019 € | 31 471 € | 9 705 € | 13 822 € | 57 509 € | ▲ 316 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 2,3 M € | 2,2 M € | 2,0 M € | 2,0 M € | 2,0 M € | 2,0 M € | 2,0 M € | 9,5 M € | ▲ 371 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 2,2 M € | 2,1 M € | 2,0 M € | 2,0 M € | 1,9 M € | 1,7 M € | 1,6 M € | 8,9 M € | ▲ 451 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 2,2 M € | 2,1 M € | 2,0 M € | 2,0 M € | 1,9 M € | 1,7 M € | 1,6 M € | 8,9 M € | ▲ 451 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 2,0 M € | 1,9 M € | 1,7 M € | 1,6 M € | 8,9 M € | ▲ 453 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 0,001 M € | 252 € | 0,005 M € | 0,004 M € | 0,003 M € | ▼ 26,4 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 0,004 M € | 0,003 M € | 0,003 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | ▼ 11,6 % |
| Immobilisations financières28 | 124 € | 124 € | 124 € | 124 € | 124 € | 124 € | 124 € | 124 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 0,08 M € | 0,04 M € | 0,007 M € | 0,03 M € | 0,09 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,6 M € | ▲ 56,0 % |
| Créances à un an au plus40/41 | - | 0,001 M € | 0 € | - | 0,03 M € | 0,005 M € | 0,005 M € | 0,008 M € | ▲ 56,5 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | - | 0,03 M € | 0,004 M € | - | - | - |
| Autres créances41 | - | - | - | - | 0,002 M € | 0,001 M € | 0,005 M € | 0,008 M € | ▲ 56,5 % |
| Placements de trésorerie50/53 | 0,04 M € | 0,03 M € | 0,003 M € | 0,007 M € | 0,04 M € | 0,3 M € | - | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,04 M € | 0,008 M € | 0,001 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,003 M € | 0,4 M € | 0,6 M € | ▲ 56,3 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 0,003 M € | 0,003 M € | 0,002 M € | 0,003 M € | 0,003 M € | ▲ 6,1 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 2,3 M € | 2,2 M € | 2,0 M € | 2,0 M € | 2,0 M € | 2,0 M € | 2,0 M € | 9,5 M € | ▲ 371 % |
| Capitaux propres10/15 | 1,3 M € | 1,3 M € | 1,3 M € | 1,3 M € | 1,3 M € | 1,4 M € | 1,4 M € | 8,8 M € | ▲ 532 % |
| Apport10/11 | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | = |
| Capital10 | - | - | - | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | = |
| Capital souscrit100 | - | - | - | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | = |
| Plus-values de réévaluation12 | - | - | - | - | - | - | - | 7,3 M € | - |
| Réserves13 | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,7 M € | ▲ 10,9 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | ▲ 12,8 % |
| Réserve légale130 | - | - | - | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | ▲ 12,8 % |
| Réserves immunisées132 | - | - | - | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | ▲ 19,0 % |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▲ 2,0 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 0,05 M € | 0,03 M € | 0,007 M € | 0,007 M € | 0,03 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,09 M € | ▲ 110 % |
| Provisions et impôts différés16 | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,04 M € | 0,03 M € | 0,05 M € | ▲ 56,3 % |
| Impôts différés168 | - | - | - | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,04 M € | 0,03 M € | 0,05 M € | ▲ 56,3 % |
| Dettes17/49 | 0,9 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | 0,5 M € | 0,6 M € | 0,7 M € | ▲ 15,8 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 0,9 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,5 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | ▲ 15,5 % |
| Dettes commerciales44 | 359 € | 97 € | 0 € | 0,004 M € | 0,003 M € | 469 € | 0,001 M € | 0,05 M € | ▲ 48× |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 0,004 M € | 0,003 M € | 469 € | 0,001 M € | 0,05 M € | ▲ 48× |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 228 € | 414 € | 164 € | 0,005 M € | 0,01 M € | ▲ 103 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 228 € | 414 € | 164 € | 0,005 M € | 0,01 M € | ▲ 103 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 0,6 M € | 0,5 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | = |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | ▲ 16,3 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -0,04 M € | -0,02 M € | -0,02 M € | -110 € | 0,03 M € | 0,06 M € | 0,009 M € | 0,1 M € | ▲ 14× |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | ▼ 3,5 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 0,07 M € | 0,1 M € | 0,09 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | ▲ 103 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -0,04 M € | -0,02 M € | -0,06 M € | -0,04 M € | 0,1 M € | -0,02 M € | -7,4 M € | ▼ 31 434 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | -0,03 M € | -0,006 M € | 0,01 M € | 0,005 M € | -0,02 M € | 0,4 M € | 0,2 M € | ▼ 43,2 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 1 887 entreprises avaient le même profil que Trearbe aujourd'hui. Deux ans plus tard, 97,9 % existaient encore et 0,1 % avaient fait faillite.
- Moyenne
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice sous 5 % du bilan
97,9 %
existait encore
2,0 %
a cessé autrement
0,1 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à Trearbe : < 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 1 887 entreprises, pas d'une prévision pour Trearbe. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 42 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma abrégé | 24-07-2026 | 2026-00332023 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 28-07-2025 | 2025-00314871 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 30-08-2024 | 2024-00451045 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 31-08-2023 | 2023-00435675 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 31-08-2022 | 2022-20397270 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 26-08-2021 | 2021-55000148 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 30-09-2020 | 2020-58200167 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 30-07-2019 | 2019-41100155 | |
| 31-12-2017 | schéma abrégé | 24-08-2018 | 2018-51900279 | |
| 31-12-2016 | schéma abrégé | 28-02-2018 | 2018-06000148 |