TOMFRO
ActifFinances · exercice 2026, schéma complet
Comptes annuels 2026 déposés le 16-09-2026 à la BNB les 11 dépôts
Chiffre d'affaires
1,3 M €▼ 6,7 %
2025 · 1,4 M €
Marge EBIT
-2,9 %▼ 4,0pp
2025 · 1,1 %
Résultat net
-44 914 €
2025 · 5 980 €
Fonds de roulement
35 240 €
2025 · -3 852 €
Aperçu pluriannuel
2019 à 2026, 8 exercicesChiffre d'affaires
1,3 M €
▼ 6,7 %
2026
20192026
Résultat d'exploitation
-38 666 €
2026
20192026
Résultat net
-44 914 €
2026
20192026
Marge EBIT
-2,9 %
▼ 4,0pp
2026
20192026
Capitaux propres
6 667 €
▼ 87,1 %
2026
20192026
Total actif
287 910 €
▼ 9,9 %
2026
20192026
Dettes
281 244 €
▲ 4,9 %
2026
20192026
Fonds de roulement
35 240 €
2026
20192026
Personnel (ETP)
4,8
▼ 5,9 %
2026
20192026
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20192020202120222023202420252026
Chiffre d'affaires1,4 M €1,4 M €▲ 5,8 %1,5 M €▲ 1,7 %1,5 M €▼ 0,3 %1,5 M €▲ 2,0 %1,4 M €▼ 3,6 %1,3 M €▼ 6,7 %
Résultat d'exploitation0,07 M €-0,09 M €▲ 14,1 %0,08 M €▼ 9,3 %0,06 M €▼ 16,0 %0,05 M €▼ 29,7 %0,02 M €▼ 46,6 %0,02 M €▼ 34,1 %-0,04 M €
Résultat net0,04 M €-0,05 M €▲ 22,5 %0,05 M €▼ 5,0 %0,04 M €▼ 15,9 %0,03 M €▼ 33,4 %0,01 M €▼ 57,0 %0,006 M €▼ 50,1 %-0,04 M €
Marge EBIT6,3 %5,4 %▼ 0,9pp4,4 %▼ 0,9pp3,1 %▼ 1,3pp1,6 %▼ 1,5pp1,1 %▼ 0,5pp-2,9 %▼ 4,0pp
Capitaux propres0,06 M €-0,08 M €▲ 36,4 %0,08 M €▼ 0,2 %0,09 M €▲ 7,8 %0,09 M €▲ 3,2 %0,1 M €▲ 12,8 %0,05 M €▼ 51,2 %0,007 M €▼ 87,1 %
Total actif0,4 M €-0,4 M €▼ 1,8 %0,4 M €▼ 8,0 %0,4 M €▲ 2,0 %0,4 M €▼ 8,5 %0,3 M €▼ 4,5 %0,3 M €▼ 5,5 %0,3 M €▼ 9,9 %
Dettes0,4 M €-0,3 M €▼ 8,4 %0,3 M €▼ 10,0 %0,3 M €▲ 0,3 %0,3 M €▼ 12,0 %0,2 M €▼ 10,8 %0,3 M €▲ 15,3 %0,3 M €▲ 4,9 %
Fonds de roulement-0,05 M €--0,03 M €▲ 42,1 %-0,03 M €▼ 24,0 %-0,02 M €▲ 42,1 %-0,006 M €▲ 72,7 %0,03 M €-0,004 M €0,04 M €
Personnel (ETP)5,2-5,8▲ 11,5 %6▲ 3,4 %6=6=6,1▲ 1,7 %5,1▼ 16,4 %4,8▼ 5,9 %
Le résultat d'exploitation de 2026 est une perte de 38 666 €, après un bénéfice de 16 043 € en 2025. C'est le résultat le plus faible depuis 2022.
Composition du bilan
2026 en couleur, 2025 en barre grise dessous
Actif 287 910 €
Actifs immobilisés
45 827 € ▼ 17,3 %
Actifs circulants
242 083 € ▼ 8,4 %
Passif 287 910 €
Capitaux propres
6 667 € ▼ 87,1 %
Dettes
281 244 € ▲ 4,9 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 83,9 % à 97,7 %. Les capitaux propres sont plus faibles et la dette est plus élevée.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
-29 060 €▼
2025 · 41 243 €
Cash-flow
-35 308 €▼
2025 · 31 180 €
Liquidité générale
1,17▲
2025 · 0,99
Liquidité immédiate
0,20▼
2025 · 0,28
Taux d'endettement
42,19▲
2025 · 5,20
ROE
-673,7 %▼
2025 · 11,6 %
ROA
-15,6 %▼
2025 · 1,9 %
Couverture des intérêts
-16,39▼
2025 · 18,55
Dettes ≤ 1 an
206 844 €▼
2025 · 267 998 €
Dettes > 1 an
74 400 €
Impôts
200 €▼
2025 · 3 860 €
Crédit clients
1 jour▲
2025 · 1 jour
Crédit fournisseurs
64 jours▲
2025 · 58 jours
Frais de personnel
146 491 €▲
2025 · 135 906 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-03-2022 | 31-03-2023 | 31-03-2024 | 31-03-2025 | 31-03-2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 6 | 6 | 6 | 5 | 5 |
| à temps plein | 6 | 6 | 6 | 3 | 3 |
| à temps partiel | - | - | - | 2 | 2 |
| en équivalents temps plein | 6 | 6 | 6 | 4,6 | 4,6 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 6 | 6 | 6,1 | 5,1 | 4,8 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 1 | 3 | 3 | 2 | 2 |
| Entrées | 4 | 4 | 4 | 8 | 3 |
| Sorties | 4 | 4 | 4 | 9 | 3 |
| Heures de formation | 5 143 | 5 207 | 5 059 | 2 602 | 1 861 |
Source : bilan social des comptes annuels 2022 à 2026
Dettes échues
| Poste | 31-03-2022 | 31-03-2023 | 31-03-2024 | 31-03-2025 | 31-03-2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dettes échues envers l'ONSS | - | - | - | - | 623 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2026 (état des dettes)
Sûretés et garanties
| Poste | 31-03-2022 | 31-03-2023 | 31-03-2024 | 31-03-2025 | 31-03-2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dettes garanties par des sûretés réelles sur les actifs propres | - | - | - | 15 062 € | 16 340 € |
| Dettes garanties par les pouvoirs publics belges | 45 971 € | 32 328 € | 18 482 € | - | - |
| Gage sur fonds de commerce | 200 000 € | 200 000 € | 200 000 € | 200 000 € | 200 000 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2026 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 31-03-2022 | 31-03-2023 | 31-03-2024 | 31-03-2025 | 31-03-2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 3 380 € | 2 170 € | 3 320 € | 2 159 € | 7 949 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 24 179 € | 24 797 € | 25 074 € | 25 200 € | 9 606 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2026 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventes et prestations70/76A | - | - | - | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,4 M € | 1,3 M € | ▼ 6,4 % |
| Chiffre d'affaires70 | - | 1,4 M € | 1,4 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,4 M € | 1,3 M € | ▼ 6,7 % |
| Autres produits d'exploitation74 | - | - | - | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,004 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | ▲ 40,5 % |
| Coût des ventes et des prestations60/66A | - | - | - | 1,4 M € | 1,4 M € | 1,5 M € | 1,4 M € | 1,4 M € | ▼ 2,6 % |
| Approvisionnements et marchandises60 | - | - | - | 0,9 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | 0,8 M € | ▼ 5,1 % |
| Achats600/8 | - | - | - | 1,0 M € | 0,9 M € | 1,0 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | ▼ 1,4 % |
| Stocks : réduction (augmentation)609 | - | - | - | -0,02 M € | 0,01 M € | -0,01 M € | 0,02 M € | -0,01 M € | - |
| Services et biens divers61 | - | - | - | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | ▲ 3,2 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▲ 7,8 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,01 M € | ▼ 61,9 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 0,005 M € | 0,006 M € | 0,02 M € | 0,005 M € | 0,006 M € | ▲ 22,6 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 0,2 M € | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 0,07 M € | 0,09 M € | 0,08 M € | 0,06 M € | 0,05 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | -0,04 M € | - |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 136 € | 364 € | 0,001 M € | 336 € | 78 € | ▼ 76,8 % |
| Produits financiers récurrents75 | 346 € | 300 € | 368 € | 136 € | 364 € | 0,001 M € | 336 € | 78 € | ▼ 76,8 % |
| Autres produits financiers752/9 | - | - | - | 136 € | 364 € | 0,001 M € | 336 € | 78 € | ▼ 76,8 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 0,009 M € | 0,009 M € | 0,008 M € | 0,007 M € | 0,006 M € | ▼ 6,3 % |
| Charges financières récurrentes65 | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,009 M € | 0,009 M € | 0,008 M € | 0,007 M € | 0,006 M € | ▼ 6,3 % |
| Charges des dettes650 | - | 0,004 M € | 0,003 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,003 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | ▼ 20,2 % |
| Autres charges financières652/9 | - | - | - | 0,007 M € | 0,006 M € | 0,005 M € | 0,004 M € | 0,004 M € | ▲ 0,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 0,06 M € | 0,08 M € | 0,07 M € | 0,06 M € | 0,04 M € | 0,02 M € | 0,01 M € | -0,04 M € | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,005 M € | 0,004 M € | 200 € | ▼ 94,8 % |
| Impôts670/3 | - | - | - | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,005 M € | 0,004 M € | 200 € | ▼ 94,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 0,04 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,04 M € | 0,03 M € | 0,01 M € | 0,006 M € | -0,04 M € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 0,04 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,04 M € | 0,03 M € | 0,01 M € | 0,006 M € | -0,04 M € | - |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 419 735 € | 412 230 € | 379 429 € | 386 990 € | 354 234 € | 338 123 € | 319 579 € | 287 910 € | ▼ 9,9 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 188 771 € | 167 348 € | 143 654 € | 122 855 € | 100 227 € | 78 473 € | 55 433 € | 45 827 € | ▼ 17,3 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 188 771 € | 167 348 € | 143 417 € | 122 618 € | 99 991 € | 78 237 € | 55 196 € | 45 590 € | ▼ 17,4 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 121 043 € | 98 786 € | 77 403 € | 54 733 € | 45 499 € | ▼ 16,9 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 1 575 € | 1 204 € | 833 € | 462 € | 91 € | ▼ 80,2 % |
| Immobilisations financières28 | - | - | 237 € | 237 € | 237 € | 237 € | 237 € | 237 € | = |
| Autres immobilisations financières284/8 | - | - | - | 237 € | 237 € | 237 € | 237 € | 237 € | = |
| Créances et cautionnements en numéraire285/8 | - | - | - | 237 € | 237 € | 237 € | 237 € | 237 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 230 964 € | 244 882 € | 235 776 € | 264 135 € | 254 007 € | 259 650 € | 264 146 € | 242 083 € | ▼ 8,4 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 178 353 € | 201 884 € | 192 479 € | 210 861 € | 196 247 € | 209 521 € | 187 808 € | 199 715 € | ▲ 6,3 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 210 861 € | 196 247 € | 209 521 € | 187 808 € | 199 715 € | ▲ 6,3 % |
| Marchandises34 | - | - | - | 210 861 € | 196 247 € | 209 521 € | 187 808 € | 199 715 € | ▲ 6,3 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 2 006 € | 9 887 € | 3 426 € | 7 049 € | 8 414 € | 10 666 € | 4 045 € | 8 853 € | ▲ 119 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | - | - | 4 976 € | 3 343 € | 3 121 € | ▼ 6,6 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 7 049 € | 8 414 € | 5 689 € | 703 € | 5 732 € | ▲ 716 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 49 808 € | 32 247 € | 38 294 € | 44 360 € | 46 708 € | 35 342 € | 67 293 € | 29 952 € | ▼ 55,5 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 1 865 € | 2 638 € | 4 121 € | 4 999 € | 3 564 € | ▼ 28,7 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 419 735 € | 412 230 € | 379 429 € | 386 990 € | 354 234 € | 338 123 € | 319 579 € | 287 910 € | ▼ 9,9 % |
| Capitaux propres10/15 | 61 809 € | 84 279 € | 84 132 € | 90 707 € | 93 612 € | 105 601 € | 51 581 € | 6 667 € | ▼ 87,1 % |
| Apport10/11 | 50 000 € | 50 000 € | - | 50 000 € | 50 000 € | 50 000 € | 50 000 € | 50 000 € | = |
| Réserves13 | 5 000 € | 5 000 € | 34 000 € | 34 000 € | 43 000 € | 55 000 € | - | - | - |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 5 000 € | - | - | - | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 5 000 € | - | - | - | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 29 000 € | 43 000 € | 55 000 € | - | - | - |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 6 809 € | 29 279 € | 132 € | 6 707 € | 612 € | 601 € | 1 581 € | -43 333 € | - |
| Dettes17/49 | 357 926 € | 327 951 € | 295 297 € | 296 283 € | 260 622 € | 232 523 € | 267 998 € | 281 244 € | ▲ 4,9 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 47 748 € | 35 748 € | 23 432 € | 10 790 € | - | - | - | 74 400 € | - |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 10 790 € | - | - | - | - | - |
| Établissements de crédit173 | - | - | - | 10 790 € | - | - | - | - | - |
| Autres dettes178/9 | - | - | - | - | - | - | - | 74 400 € | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 279 694 € | 273 110 € | 270 774 € | 284 402 € | 259 530 € | 232 523 € | 267 998 € | 206 844 € | ▼ 22,8 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 35 182 € | 32 328 € | 18 482 € | 15 062 € | 16 340 € | ▲ 8,5 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | 12 830 € | 82 € | - | - | 2 876 € | - |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | 12 830 € | 82 € | - | - | 2 876 € | - |
| Dettes commerciales44 | 165 018 € | 170 164 € | 137 455 € | 143 020 € | 134 917 € | 155 881 € | 142 517 € | 147 987 € | ▲ 3,8 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 143 020 € | 134 917 € | 155 881 € | 142 517 € | 147 987 € | ▲ 3,8 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 28 016 € | 32 204 € | 33 160 € | 35 419 € | 39 220 € | ▲ 10,7 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 3 707 € | 4 264 € | 3 708 € | 9 302 € | 6 086 € | ▼ 34,6 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 24 310 € | 27 940 € | 29 452 € | 26 116 € | 33 135 € | ▲ 26,9 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 65 354 € | 60 000 € | 25 000 € | 75 000 € | 420 € | ▼ 99,4 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 1 092 € | 1 092 € | - | - | - | - |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 42 837 € | 52 470 € | 49 853 € | 41 928 € | 27 905 € | 11 989 € | 5 980 € | -44 914 € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 23 679 € | 24 123 € | 23 931 € | 24 179 € | 24 797 € | 25 074 € | 25 200 € | 9 606 € | ▼ 61,9 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 66 516 € | 76 593 € | 73 784 € | 66 107 € | 52 703 € | 37 063 € | 31 180 € | -35 308 € | - |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -2 700 € | -237 € | -3 380 € | -2 170 € | -3 320 € | -2 159 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -17 562 € | 6 048 € | 6 065 € | 2 348 € | -11 366 € | 31 951 € | -37 341 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 642 entreprises avaient le même profil que TOMFRO aujourd'hui. Deux ans plus tard, 89,9 % existaient encore et 3,6 % avaient fait faillite.
- Micro
- 10 à 20 ans
- solvabilité sous 10 %
- perte d'au moins 10 % du bilan
89,9 %
existait encore
5,5 %
a cessé autrement
3,6 %
a fait faillite
Encore 1,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à TOMFRO : 2,5 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 642 entreprises, pas d'une prévision pour TOMFRO. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 11 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-03-2026 | schéma complet | 16-09-2026 | 2026-00513985 | |
| 31-03-2025 | schéma non classé | 10-10-2025 | 2025-00541783 | |
| 31-03-2024 | schéma non classé | 11-10-2024 | 2024-00504830 | |
| 31-03-2023 | schéma non classé | 29-09-2023 | 2023-00463904 | |
| 31-03-2022 | schéma non classé | 08-11-2022 | 2022-20518556 | |
| 31-03-2021 | schéma non classé | 16-11-2021 | 2021-77500046 | |
| 31-03-2020 | schéma complet | 19-11-2020 | 2020-71200404 | |
| 31-03-2019 | schéma complet | 14-10-2019 | 2019-70100388 | |
| 31-03-2018 | schéma complet | 16-10-2018 | 2018-69500282 | |
| 31-03-2017 | schéma complet | 20-10-2017 | 2017-67600501 |