TOBELO
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 14-07-2026 à la BNB les 13 dépôts
Capitaux propres
200 528 €▼ 12,7 %
2024 · 229 799 €
Total actif
297 376 €▼ 11,3 %
2024 · 335 270 €
Résultat net
-29 271 €▲ 37,4 %
2024 · -46 783 €
Fonds de roulement
91 367 €▼ 24,5 %
2024 · 120 982 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
-38 620 €
▲ 13,5 %
2025
20182025
Résultat net
-29 271 €
▲ 37,4 %
2025
20182025
Capitaux propres
200 528 €
▼ 12,7 %
2025
20182025
Total actif
297 376 €
▼ 11,3 %
2025
20182025
Dettes
96 848 €
▼ 8,2 %
2025
20182025
Fonds de roulement
91 367 €
▼ 24,5 %
2025
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation47 753 €-37 509 €▼ 21,5 %65 032 €▲ 73,4 %29 867 €▼ 54,1 %-26 429 €-59 038 €▼ 123 %-44 665 €▲ 24,3 %-38 620 €▲ 13,5 %
Résultat net27 490 €-107 653 €▲ 292 %32 000 €▼ 70,3 %9 840 €▼ 69,2 %-40 172 €99 924 €-46 783 €-29 271 €▲ 37,4 %
Capitaux propres70 878 €-174 990 €▲ 147 %206 989 €▲ 18,3 %216 829 €▲ 4,8 %176 657 €▼ 18,5 %276 581 €▲ 56,6 %229 799 €▼ 16,9 %200 528 €▼ 12,7 %
Total actif529 933 €-699 858 €▲ 32,1 %721 632 €▲ 3,1 %684 725 €▼ 5,1 %612 286 €▼ 10,6 %388 657 €▼ 36,5 %335 270 €▼ 13,7 %297 376 €▼ 11,3 %
Dettes106 760 €-181 587 €▲ 70,1 %180 934 €▼ 0,4 %144 324 €▼ 20,2 %122 821 €▼ 14,9 %112 076 €▼ 8,7 %105 471 €▼ 5,9 %96 848 €▼ 8,2 %
Fonds de roulement-28 368 €-4 312 €38 652 €▲ 796 %47 267 €▲ 22,3 %46 267 €▼ 2,1 %168 632 €▲ 264 %120 982 €▼ 28,3 %91 367 €▼ 24,5 %
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 38 620 €, plus faible que la perte de 44 665 € en 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ou micro ne les exige pas.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 297 376 €
Actifs immobilisés
184 236 € ▼ 3,6 %
Actifs circulants
113 139 € ▼ 21,6 %
Passif 297 376 €
Capitaux propres
200 528 € ▼ 12,7 %
Dettes
96 848 € ▼ 8,2 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 31,5 % à 32,6 %. Les capitaux propres et la dette sont plus faibles.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
-31 819 €▲
2024 · -37 863 €
Cash-flow
-22 470 €▲
2024 · -39 981 €
Liquidité générale
5,20▼
2024 · 6,20
Taux d'endettement
0,48▲
2024 · 0,46
ROE
-14,6 %▲
2024 · -20,4 %
ROA
-9,8 %▲
2024 · -14,0 %
Couverture des intérêts
-20,79▲
2024 · -23,11
Dettes ≤ 1 an
21 772 €▼
2024 · 23 250 €
Dettes > 1 an
75 076 €▼
2024 · 82 221 €
Impôts
-10 880 €▼
2024 · 480 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Sûretés et garanties
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dettes garanties par des sûretés réelles sur les actifs propres | 117 378 € | - | - | - | - |
| Hypothèques, montant de l'inscription | 27 500 € | - | - | - | - |
| Valeur comptable des actifs grevés d'hypothèques | 208 521 € | - | - | - | - |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 3 746 € | - | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 24 704 € | 23 853 € | 8 431 € | 6 801 € | 6 801 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | 23 323 € | 7 100 € | 0 € | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 30 431 € | 60 382 € | 36 982 € | 24 704 € | 23 853 € | 8 431 € | 6 801 € | 6 801 € | = |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 6 839 € | 9 102 € | 7 915 € | 2 605 € | 2 598 € | ▼ 0,3 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 83 445 € | 103 669 € | 108 072 € | 61 410 € | 6 527 € | -42 692 € | -35 258 € | -29 221 € | ▲ 17,1 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 47 753 € | 37 509 € | 65 032 € | 29 867 € | -26 429 € | -59 038 € | -44 665 € | -38 620 € | ▲ 13,5 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 174 € | 1 690 € | 206 469 € | 0 € | - | - |
| Produits financiers récurrents75 | 3 347 € | 1 586 € | 937 € | 174 € | 1 690 € | 1 € | 0 € | - | - |
| Produits financiers non récurrents76B | - | - | - | - | - | 206 468 € | 0 € | - | - |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 14 671 € | 14 495 € | 5 339 € | 1 638 € | 1 530 € | ▼ 6,6 % |
| Charges financières récurrentes65 | 15 893 € | 15 354 € | 15 487 € | 14 671 € | 14 495 € | 5 339 € | 1 638 € | 1 530 € | ▼ 6,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 35 207 € | 124 575 € | 50 482 € | 15 370 € | -39 234 € | 142 092 € | -46 303 € | -40 151 € | ▲ 13,3 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 7 717 € | 16 923 € | 18 483 € | 5 530 € | 938 € | 42 168 € | 480 € | -10 880 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 27 490 € | 107 653 € | 32 000 € | 9 840 € | -40 172 € | 99 924 € | -46 783 € | -29 271 € | ▲ 37,4 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 27 490 € | 107 653 € | 32 000 € | 9 840 € | -40 172 € | 99 924 € | -46 783 € | -29 271 € | ▲ 37,4 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 529 933 € | 699 858 € | 721 632 € | 684 725 € | 612 286 € | 388 657 € | 335 270 € | 297 376 € | ▼ 11,3 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 509 190 € | 652 019 € | 619 664 € | 598 706 € | 539 801 € | 197 839 € | 191 038 € | 184 236 € | ▼ 3,6 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 429 543 € | 617 904 € | 584 612 € | 563 655 € | 539 801 € | 197 839 € | 191 038 € | 184 236 € | ▼ 3,6 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 557 447 € | 535 738 € | 195 892 € | 189 577 € | 183 263 € | ▼ 3,3 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 0 € | - | - | - | - | - |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 6 208 € | 4 063 € | 1 947 € | 1 460 € | 973 € | ▼ 33,3 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | 0 € | 0 € | - | - | - | - |
| Immobilisations financières28 | 79 647 € | 34 115 € | 35 052 € | 35 052 € | 0 € | - | - | - | - |
| Actifs circulants29/58 | 20 742 € | 47 839 € | 101 968 € | 86 018 € | 72 485 € | 190 818 € | 144 232 € | 113 139 € | ▼ 21,6 % |
| Créances à plus d'un an29 | - | - | - | 60 000 € | 60 000 € | 0 € | - | - | - |
| Autres créances291 | - | - | - | 60 000 € | 60 000 € | 0 € | - | - | - |
| Créances à un an au plus40/41 | 5 783 € | 37 941 € | 65 638 € | 20 562 € | 8 559 € | 3 807 € | 3 807 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 12 605 € | 605 € | 0 € | - | - | - |
| Autres créances41 | - | - | - | 7 957 € | 7 954 € | 3 807 € | 3 807 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 11 585 € | 8 480 € | 34 085 € | 3 129 € | 1 572 € | 187 011 € | 140 425 € | 113 139 € | ▼ 19,4 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 2 327 € | 2 354 € | 0 € | - | - | - |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 529 933 € | 699 858 € | 721 632 € | 684 725 € | 612 286 € | 388 657 € | 335 270 € | 297 376 € | ▼ 11,3 % |
| Capitaux propres10/15 | 70 878 € | 174 990 € | 206 989 € | 216 829 € | 176 657 € | 276 581 € | 229 799 € | 200 528 € | ▼ 12,7 % |
| Apport10/11 | 6 200 € | 6 200 € | - | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | = |
| Réserves13 | 64 678 € | 168 790 € | 200 789 € | 210 629 € | 210 629 € | 270 381 € | 270 381 € | 270 381 € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 0 € | - | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 0 € | - | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 208 769 € | 208 769 € | 270 381 € | 270 381 € | 270 381 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | - | - | - | - | -40 172 € | 0 € | -46 783 € | -76 054 € | ▼ 62,6 % |
| Provisions et impôts différés16 | 352 294 € | 343 281 € | 333 709 € | 323 571 € | 312 807 € | 0 € | - | - | - |
| Provisions pour risques et charges160/5 | - | - | - | 323 571 € | 312 807 € | 0 € | - | - | - |
| Obligations environnementales163 | - | - | - | 323 571 € | 312 807 € | 0 € | - | - | - |
| Dettes17/49 | 106 760 € | 181 587 € | 180 934 € | 144 324 € | 122 821 € | 112 076 € | 105 471 € | 96 848 € | ▼ 8,2 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 57 650 € | 137 915 € | 117 378 € | 105 573 € | 96 185 € | 89 257 € | 82 221 € | 75 076 € | ▼ 8,7 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 105 573 € | 96 185 € | 89 257 € | 82 221 € | 75 076 € | ▼ 8,7 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 49 110 € | 43 527 € | 63 315 € | 38 751 € | 26 217 € | 22 186 € | 23 250 € | 21 772 € | ▼ 6,4 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 11 805 € | 9 388 € | 6 928 € | 7 036 € | 7 146 € | ▲ 1,6 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | 103 € | 111 € | 352 € | 110 € | 113 € | ▲ 2,7 % |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | 103 € | 111 € | 352 € | 110 € | 113 € | ▲ 2,7 % |
| Dettes commerciales44 | 3 700 € | 426 € | 431 € | 733 € | 1 053 € | 559 € | 241 € | 172 € | ▼ 28,4 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 733 € | 1 053 € | 559 € | 241 € | 172 € | ▼ 28,4 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 19 778 € | 1 419 € | 6 410 € | 6 455 € | 974 € | ▼ 84,9 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 19 778 € | 1 419 € | 6 410 € | 6 455 € | 974 € | ▼ 84,9 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 6 333 € | 14 247 € | 7 937 € | 9 408 € | 13 367 € | ▲ 42,1 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 0 € | 419 € | 632 € | 0 € | - | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 27 490 € | 107 653 € | 32 000 € | 9 840 € | -40 172 € | 99 924 € | -46 783 € | -29 271 € | ▲ 37,4 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 30 431 € | 60 382 € | 36 982 € | 24 704 € | 23 853 € | 8 431 € | 6 801 € | 6 801 € | = |
| Flux d'exploitation (approximation) | 57 921 € | 168 034 € | 68 982 € | 34 544 € | -16 319 € | 108 355 € | -39 981 € | -22 470 € | ▲ 43,8 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -203 211 € | -4 627 € | -3 746 € | 35 052 € | 333 532 € | 0 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -3 105 € | 25 604 € | -30 955 € | -1 557 € | 185 439 € | -46 586 € | -27 286 € | ▲ 41,4 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 6 908 entreprises avaient le même profil que TOBELO aujourd'hui. Deux ans plus tard, 90,9 % existaient encore et 1,1 % avaient fait faillite.
- Micro
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- petite perte
90,9 %
existait encore
7,8 %
a cessé autrement
1,1 %
a fait faillite
Encore 0,2 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à TOBELO : 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 6 908 entreprises, pas d'une prévision pour TOBELO. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 13 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 14-07-2026 | 2026-00293191 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 07-07-2025 | 2025-00241211 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 03-07-2024 | 2024-00206159 | |
| 31-12-2022 | schéma abrégé | 27-06-2023 | 2023-00166222 | |
| 31-12-2021 | schéma abrégé | 30-09-2022 | 2022-20443114 | |
| 31-12-2020 | schéma abrégé | 03-08-2021 | 2021-45400316 | |
| 31-12-2019 | schéma abrégé | 31-07-2020 | 2020-38200300 | |
| 31-12-2018 | schéma abrégé | 14-06-2019 | 2019-18700414 | |
| 31-12-2017 | schéma abrégé | 19-06-2018 | 2018-20600069 | |
| 31-12-2016 | schéma abrégé | 20-06-2017 | 2017-19200268 |