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Actif SAconstituée en 199333 ans d'activitéChaussée de Bruxelles 231, 1410 WaterlooBCE : BE 0450.715.151 6e entreprise par capitaux propres à Waterloo, secteur Immobilier
TM
Exercice 2025
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Comptes annuels 2025

schéma complet, déposés le 28-07-2026, 3 jours avant la fin du délai
Chiffre d'affaires
585 489 €
Résultat d'exploitation
149 452 €
▲ 47,6 %
EBITDA
316 755 €
▲ 16,1 %
Cash-flow
208 030 €
▲ 14,8 %
Solvabilité
69,5 %
▼ 2,8 points
Liquidité
2,08
▼ 8,72
Dans les classements 6e entreprise par capitaux propres à Waterloo, secteur Immobilier

Flux financiers

sur 100 € de chiffre d'affaires, il reste 7,0 € de bénéfice en 2025

Bilan

total du bilan 7,3 M € au 31-12-2025
Ce que l'entreprise possèdeComment c'est financé

Évolution des capitaux propresen M €

Évolution de la trésorerieen M €

Position dans le secteur

Comparer au secteur

Solvabilité69,5 %

Au-dessus de 74 % des 5 803 entreprises en 2025.

Liquidité2,08

Au-dessus de 63 % des 5 554 entreprises en 2025.

Rentabilité0,6 %

Au-dessus de 47 % des 5 777 entreprises en 2025.

TM Moitié centrale du secteur 80 % du secteur Comptes complets, secteur activités immobilières (NACE 68)

Résultat net : moitié centrale · Capitaux propres : quart supérieur · Total du bilan : moitié centrale · Fonds de roulement : moitié centrale

Comptes annuels déposés

tels que déposés à la Banque nationale, cliquez sur une année pour la choisir
Poste Évolution20252024202320222021202020192018201720162015201420132012201120102009200820072006
Bilan : actif
Total de l'actif20/58 7,3 M7,0 M7,1 M6,8 M6,3 M4,9 M4,7 M3,6 M3,7 M2,5 M2,6 M2,6 M2,6 M2,8 M2,9 M2,4 M1,8 M1,8 M1,3 M1,3 M
Actifs immobilisés21/28 6,2 M5,4 M5,1 M4,4 M4,4 M4,4 M4,4 M3,4 M3,5 M2,3 M2,4 M2,5 M2,5 M2,5 M2,6 M1,8 M1,1 M815 3521,0 M1,1 M
Immobilisations incorporelles21 ---------39 38078 760118 139157 519-------
Immobilisations corporelles22/27 2,1 M1,8 M2,0 M2,5 M2,5 M2,5 M2,5 M2,7 M2,8 M1,6 M1,6 M1,7 M1,6 M1,7 M1,8 M1,4 M893 834590 352794 519830 046
Terrains et constructions22 1,5 M1,6 M1,7 M2,2 M2,2 M2,3 M2,5 M2,6 M2,8 M1,5 M1,6 M1,6 M1,5 M1,6 M1,7 M1,3 M832 740562 386761 365795 580
Installations, machines et outillage23 168 747214 346262 959290 692294 043189 48762 28150 56463 68960 56475 71663 21774 36165 69065 33073 43161 09427 96633 15434 466
Mobilier et matériel roulant24 195334474614-2304611 6912 9213 0004 0006811 9163 1514 3862 215----
Immobilisations en cours et acomptes versés27 484 660-------------------
Immobilisations financières28 4,1 M3,6 M3,1 M1,9 M1,9 M1,9 M1,9 M705 500705 500705 500705 500703 600700 000790 000790 000451 250226 250225 000225 000225 000
Entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation282/3 4,1 M-------------------
Participations282 4,1 M-------------------
Actifs circulants29/58 1,1 M1,6 M2,0 M2,4 M2,0 M471 936314 374197 632141 370168 628209 47660 626105 533301 321285 172591 208674 349945 261285 540202 056
Créances à plus d'un an29 --01,5 M----------------
Autres créances291 --01,5 M----------------
Stocks et commandes en cours d'exécution3 0--------------418 541165 380---
Stocks30/36 ---------------418 541165 380---
Créances à un an au plus40/41 149 864387 40232 46242 5771,5 M141 575113 53181 29383 77776 06373 97555 23772 089231 717179 03041 115195 865325 486188 270122
Créances commerciales40 68 35210 53832 46236 36678 55087 93590 10576 54783 77776 06373 97554 84572 08766 71769 9859 55033 32816 48621 134-
Autres créances41 81 512376 86406 2101,4 M53 64023 4264 746---3922165 000109 04531 565162 537309 000167 136122
Placements de trésorerie50/53 0800 0001,8 M-----------------
Autres placements51/53 0-------------------
Valeurs disponibles54/58 926 093346 818135 090872 783418 323323 074187 492108 50447 24287 793135 4643 87629 92067 638105 397128 749309 720613 30795 227201 886
Comptes de régularisation490/1 25 78046 15845 12112 54613 2157 28713 3517 83510 3504 772371 5133 5241 9667452 8033 3846 4682 04348
Bilan : passif
Total du passif10/49 7,3 M7,0 M7,1 M6,8 M6,3 M4,9 M4,7 M3,6 M3,7 M2,5 M2,6 M2,6 M2,6 M2,8 M2,9 M2,4 M1,8 M1,8 M1,3 M1,3 M
Capitaux propres10/15 5,1 M5,1 M5,1 M5,0 M4,5 M3,0 M2,6 M1,3 M1,2 M943 128901 651816 861790 336758 891719 522676 126665 344589 005496 814456 453
Apport10/11 1,4 M1,4 M1,4 M1,4 M1,4 M1,4 M1,4 M198 315198 315198 315198 315198 315198 315198 315198 315198 315198 315198 315198 315198 315
Capital10 1,4 M1,4 M1,4 M1,4 M1,4 M---------------
Capital souscrit100 1,4 M1,4 M1,4 M1,4 M1,4 M1,4 M1,4 M198 315198 315198 315198 315198 315198 315198 315198 315198 315198 315198 315198 315198 315
Réserves13 531 013533 392535 941476 580325 456347 313366 135269 276288 097118 432127 880135 046139 128142 823146 518117 155121 72898 05650 85550 855
Réserves indisponibles130/1 135 511135 511135 511135 511135 511135 511--------------
Réserve légale130 135 511135 511135 511135 511135 511135 511135 51119 83119 83119 83119 83119 83119 83019 83019 83019 83019 83019 83119 83119 831
Réserves immunisées132 201 272203 651206 200341 068189 944211 802230 623249 444268 26598 600108 049115 215119 298122 993126 68897 325101 89878 22531 02431 024
Réserves disponibles133 194 229194 229194 229-----------------
Bénéfice (perte) reporté(e)14 3,2 M3,2 M3,2 M3,2 M2,8 M1,3 M916 438865 677719 127626 382575 456483 500452 893417 753374 689360 656345 301292 634247 644207 283
Provisions et impôts différés16 68 63369 85871 170140 61797 806107 498117 189126 881136 57249 20854 07357 76359 86561 76863 67148 55150 90638 71614 41114 411
Impôts différés168 68 63369 85871 170140 61797 806107 498117 189126 881136 57249 20854 07357 76359 86561 76863 67148 55150 90638 71614 41114 411
Dettes17/49 2,2 M1,9 M2,0 M1,6 M1,8 M1,8 M2,0 M2,1 M2,3 M1,5 M1,7 M1,7 M1,7 M2,0 M2,1 M1,7 M1,1 M1,1 M793 834786 238
Dettes à plus d'un an17 1,6 M1,7 M1,8 M1,4 M683 148751 594876 657976 7761,2 M373 279568 398611 017772 150796 539854 947589 902421 520474 246191 488215 907
Dettes financières170/4 217 402307 953418 330546 361683 148751 594876 657976 7761,2 M373 279568 398611 017771 475668 026761 031589 227420 845474 246190 558214 977
Établissements de crédit173 217 402-------------------
Dettes commerciales175 -------------127 83893 241-----
Autres dettes178/9 1,4 M1,4 M1,3 M892 972--------675675675675675-930930
Dettes à un an au plus42/48 529 897146 408195 003176 2891,1 M1,0 M1,1 M1,1 M1,2 M1,1 M1,1 M1,1 M942 5501,2 M1,2 M1,1 M656 537658 562602 166570 318
Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 90 551110 378128 031139 891157 803128 103133 355176 183217 010195 119187 590160 457153 968120 32292 33156 61753 40152 71624 42024 420
Dettes financières43 -----------150 000--------
Autres emprunts439 -----------150 000--------
Dettes commerciales44 389 1571 7983 4262 2088 4059014743342 3751 2112 3485 2869 3653 8691 13851 9581 93033 9672 7655 390
Fournisseurs440/4 389 1571 7983 4262 2088 4059014743342 3751 2112 3485 2869 3653 8691 13851 9581 93033 9672 7655 390
Acomptes reçus sur commandes46 9 737-------------------
Dettes fiscales, salariales et sociales45 40 45234 23363 54734 19041 51253 1039 87110 45429 45225 23116 99129 49423 43112 39367 87014 84314 72111 36024 45423 783
Impôts450/3 36 45234 23363 54734 19041 51250 1039 87110 45429 45225 23116 99129 49423 43112 39367 37014 31314 24111 16024 00423 783
Rémunérations et charges sociales454/9 4 000----3 000--------500530480200450-
Autres dettes47/48 ----878 878866 482943 624957 796943 934895 088895 155760 760755 7861,0 M1,1 M976 229586 485560 519550 527516 725
Comptes de régularisation492/3 3 1341 3008248 420---1-551555-54196112391268418012
Compte de résultats
Ventes et prestations70/76A 637 621-------------------
Chiffre d'affaires70 585 489-------------------
Autres produits d'exploitation74 52 132-------------------
Produits d'exploitation non récurrents76A 015 02041 203258 43823 5174 2252 815592285 6251857 5003 621-2 66161 2711 05221 9402102 67694 367
Marge brute d'exploitation9900 -298 618341 805688 653581 852637 620425 387429 910393 745319 049344 509295 747296 691238 957176 832170 803158 931139 357128 270110 746
Coût des ventes et des prestations60/66A 488 169-------------------
Services et biens divers61 284 226-------------------
Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 167 303171 544167 150174 995170 527155 795163 366167 222206 336147 598149 135157 037150 477107 140105 771107 15180 31830 72643 05245 135
Autres charges d'exploitation640/8 36 64025 84424 20617 63317 29716 47017 53614 39212 59510 97311 33711 19610 2679 7067 3185 1975 8056 0934 7114 957
Charges d'exploitation non récurrentes66A --040 552--815-------------
Bénéfice (perte) d'exploitation9901 149 452101 230150 449455 473394 027465 354243 670248 296174 814160 479184 037127 514135 947122 11163 74358 45572 808102 53880 50760 654
Produits financiers75/76B 12 17931 8502 172248 8521,2 M125285 694163471211986267901 0358 6866 5065 586904
Produits financiers récurrents75 12 17931 8502 172248 8521,2 M12568163471211986267901 0358 6866 5065 586904
Produits des actifs circulants751 12 179-------------------
Produits financiers non récurrents76B --------285 625-----------
Charges financières65/66B 103 523116 97071 40946 13447 65348 38651 38554 63042 56757 09661 38962 67068 92565 47060 17050 27746 35339 44830 07030 304
Charges financières récurrentes65 103 523116 97071 40946 13447 65348 38651 38554 63042 56757 09661 38962 67068 92565 47060 17050 27746 35339 44830 07030 304
Charges des dettes650 103 191-------------------
Autres charges financières652/9 332-------------------
Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 58 10816 11081 212658 1911,6 M416 969192 287193 671417 940103 546130 19568 58667 22059 92865 63410 26557 08169 80658 699125 621
Prélèvement sur les impôts différés780 1 2251 31369 44621 4509 691---------------
Transfert aux impôts différés680 --064 260----------------
Impôts sur le résultat67/77 18 6057 69191 29776 948108 449103 95854 35965 25568 16566 93549 09544 16437 67922 4627 1181 83923 51325 04818 33829 315
Impôts670/3 18 605-------------------
Bénéfice (perte) de l'exercice9904 40 7279 73159 362538 4331,5 M322 702147 619138 107262 41041 47684 79026 52431 44539 36943 39610 78140 06044 83740 36181 895
Prélèvement sur les réserves immunisées789 2 3792 549134 86841 65621 85818 82118 82118 82118 8769 4497 1664 0833 6953 6953 3044 57412 607153--
Transfert aux réserves immunisées689 --0192 780----188 541-----32 667----27 987
Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 43 10612 281194 229387 3091,5 M341 523166 441156 92892 74550 92591 95630 60735 14043 06414 03315 35552 66744 99040 36153 908
Affectations et prélèvements
Bénéfice (perte) à affecter9906 3,2 M3,2 M3,4 M3,2 M2,8 M1,3 M1,0 M865 677719 127626 382575 456483 500452 893417 753374 689360 656345 301292 634247 644207 283
Bénéfice (perte) reporté(e) de l'exercice précédent14P 3,2 M3,2 M3,2 M2,8 M1,3 M---------------
Affectation aux capitaux propres691/2 -0194 229---115 680-------------
À la réserve légale6920 ------115 680-------------
Aux autres réserves6921 -0194 229-----------------
Bilan social
Effectif moyen (ETP)9087 -00-----------------
Document PDFPDFPDFPDFPDFPDFPDFPDFPDFPDFPDFPDFPDFPDFPDFPDFPDFPDFPDFPDF

Les comptes de 13 exercices antérieurs (1993-2005) ont été déposés comme documents sans données chiffrées, par exemple scannés.

L'annexe de ces comptes compte 50 rubriques, dont l'état des actifs et des dettes, la ventilation des charges et les droits et engagements. Vous la trouvez dans les comptes déposés à la BNB.

Source : Comptes annuels 2025 à la BNB, déposés le 28-07-2026.

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Dépôts

chaque point est un dépôt de comptes, au jour de son arrivée à la Banque nationale
Exercice Type Dépôt Référence Document
31-12-2025 schéma complet 28-07-2026 2026-00360048 PDF
31-12-2024 schéma complet 04-07-2025 2025-00229269 PDF
31-12-2023 schéma complet 07-08-2024 2024-00333962 PDF
31-12-2022 schéma complet 20-07-2023 2023-00259626 PDF
31-12-2021 schéma complet 01-07-2022 2022-20150488 PDF
31-12-2020 schéma complet 11-06-2021 2021-19800116 PDF
31-12-2019 schéma complet 07-07-2020 2020-27100248 PDF
31-12-2018 schéma complet 24-06-2019 2019-21400507 PDF
31-12-2017 schéma complet 22-06-2018 2018-22000141 PDF
31-12-2016 schéma complet 22-08-2017 2017-46200099 PDF
31-12-2015 schéma complet 26-08-2016 2016-48900213 PDF
31-12-2014 schéma complet 29-06-2015 2015-24200085 PDF
31-12-2013 schéma complet 25-08-2014 2014-45800309 PDF
31-12-2012 schéma complet 06-08-2013 2013-40400395 PDF
31-12-2011 schéma complet 17-08-2012 2012-41900319 PDF
31-12-2010 schéma complet 16-08-2011 2011-40400437 PDF
31-12-2009 schéma complet 09-08-2010 2010-39600593 PDF
31-12-2008 schéma complet 13-08-2009 2009-57300390 PDF
31-12-2007 schéma complet 05-08-2008 2008-52900382 PDF
31-12-2006 schéma complet 03-07-2007 2007-32500330 PDF
31-12-2005 schéma complet 26-07-2006 2006-52400829 PDF
31-12-2004 schéma complet 13-06-2005 2005-25004194 PDF
31-12-2003 schéma complet 21-06-2004 2004-28401686 PDF
31-12-2002 schéma complet 20-06-2003 2003-27504563 PDF
31-12-2001 schéma complet 17-06-2002 2002-23304693 PDF
31-12-2000 schéma complet 26-06-2001 2001-27202210 PDF
31-12-1999 schéma complet 19-07-2000 2000-44200580 PDF
31-12-1998 schéma complet 29-06-1999 1999-26602878 PDF
31-12-1997 schéma complet 16-06-1998 1998-18500156 PDF
31-12-1996 schéma complet 20-06-1997 1997-19301119 PDF
31-12-1995 schéma complet 14-06-1996 1996-16800501 PDF
31-12-1994 schéma complet 07-08-1995 1995-44800952 PDF
31-12-1993 schéma complet 08-07-1994 1994-28201307 PDF

Chiffres clés et ratios

par exercice, calculés à partir des comptes annuels
Poste Évolution20252024202320222021202020192018201720162015201420132012201120102009200820072006
EBITDA 316 755272 774317 599630 469564 555621 149407 037415 518381 150308 076333 172284 551286 424229 251169 514165 606153 126133 264123 559105 788
Cash-flow 208 030181 275226 512713 4281,7 M478 497310 986305 329468 746189 074233 925183 561181 922146 509149 167117 932120 37875 56383 413127 030
Investissements en immobilisations 984 99759 8961,3 M188 338143 352147 4461,2 M4 2211,5 M44 50035 407228 140219 53514 137834 286810 123395 96528 8557 52516 580
Variation des valeurs disponibles 579 275211 728-737 694454 46095 249135 58278 98861 262-40 550-47 671131 588-26 044-37 718-37 759-23 352-180 971-303 587518 080-106 659-
Fonds de roulement 571 8401,4 M1,8 M2,2 M864 262-576 653-772 950-947 134-1,1 M-948 021-892 608-1,0 M-837 017-860 998-933 043-508 43917 812286 699-316 626-368 262
Marge EBIT 25,5 %-------------------
Solvabilité 69,5 %72,3 %71,4 %73,9 %70,4 %60,8 %55,9 %37,2 %32,7 %38,0 %34,3 %31,5 %30,8 %27,3 %25,2 %28,0 %37,1 %33,5 %38,1 %36,3 %
Liquidité générale 2,0810,7910,3213,621,800,450,290,170,120,150,190,050,110,260,230,541,031,440,470,35
Liquidité immédiate 2,0810,7910,3213,621,800,450,290,170,120,150,190,050,110,260,230,160,781,440,470,35
Taux d'endettement 0,430,370,390,330,400,610,741,591,951,581,852,102,172,582,882,501,621,921,601,72
ROE 0,8 %0,2 %1,2 %10,8 %33,5 %10,9 %5,6 %10,4 %21,8 %4,4 %9,4 %3,2 %4,0 %5,2 %6,0 %1,6 %6,0 %7,6 %8,1 %17,9 %
ROA 0,6 %0,1 %0,8 %8,0 %23,6 %6,6 %3,1 %3,9 %7,1 %1,7 %3,2 %1,0 %1,2 %1,4 %1,5 %0,4 %2,2 %2,5 %3,1 %6,5 %
Couverture des intérêts 3,072,334,4513,6711,85---------------
Crédit clients 43 jours-------------------
Crédit fournisseurs 500 jours-------------------

Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Le cash-flow est donc une approximation, tirée du compte de résultats. Les investissements sont les acquisitions de l'annexe et, à défaut, le mouvement du bilan.

Ventilation du chiffre d'affaires

tel que déposé

Par activité 2025

  • Revenu locatif 310 143 €53,0 %
  • Prestation management 275 346 €47,0 %

Total 585 489 €

Source : comptes 2025, page 22, dépôt 2026-00360048

Toutes les années (2024 à 2025)
Par activité20242025
Revenu locatif297 372 €310 143 €
Prestation management204 000 €275 346 €
Total501 372 €585 489 €

Sûretés et garanties

sur les actifs propres et pour des tiers
Poste20252024202320222021
Dettes garanties par des sûretés réelles sur les actifs propres307 953 €----
Mandats hypothécaires2,9 M €----
Valeur comptable des actifs grevés d'hypothèques1,5 M €----

Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)

Investissements

acquisitions d'immobilisations
Poste20252024202320222021
Immobilisations corporelles487 294 €59 896 €46 835 €188 338 €143 352 €
Immobilisations financières497 704 €-1,2 M €--
Amortissements et réductions de valeur de l'exercice167 303 €171 544 €167 150 €174 995 €170 527 €

Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)

Enseignements sur TM

Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 48 % à celui de 2024. C'est un redressement après la baisse de 2024.

La part des dettes dans le total du bilan monte de 26,7 % à 29,6 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.

Étapes suivantes

Déterminez combien de crédit accorder à ce client et avec quel délai de paiement.Vérification de crédit Comparez cette entreprise à son secteur.Comparaison sectorielle Voyez ce qui a changé dans les derniers comptes annuels.Ce qui a changé

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