TIMORA
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 29-04-2026 PDF les 17 dépôts
Capitaux propres
19 752 €▼ 24,4 %
2024 · 26 119 €
Total actif
33 120 €▼ 23,3 %
2024 · 43 187 €
Résultat net
-6 368 €
2024 · 3 472 €
Fonds de roulement
19 752 €▼ 23,7 %
2024 · 25 873 €
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 7 exercicesRésultat d'exploitation
-8 255 €
2025
20192025
Résultat net
-6 368 €
2025
quart inférieur du secteur
20192025
Capitaux propres
19 752 €
▼ 24,4 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Total actif
33 120 €
▼ 23,3 %
2025
quart inférieur du secteur
20192025
Dettes
13 368 €
▼ 21,7 %
2025
20192025
Fonds de roulement
19 752 €
▼ 23,7 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Solvabilité
59,6 %
▼ 0,8pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Liquidité générale
2,48
▼ 0,04
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Rentabilité des actifs (ROA)
-19,2 %
▼ 27,3pp
2025
quart inférieur du secteur
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation813 €-988 €▲ 21,5 %2 685 €▲ 172 %3 440 €▲ 28,1 %-5 318 €5 355 €-8 255 €
Résultat net188 €-634 €dans la moitié centrale du secteur▲ 237 %2 783 €dans la moitié centrale du secteur▲ 339 %3 843 €dans la moitié centrale du secteur▲ 38,1 %-4 687 €en dessous de la moitié centrale du secteur3 472 €dans la moitié centrale du secteur-6 368 €en dessous de la moitié centrale du secteur
Capitaux propres20 075 €-20 709 €dans la moitié centrale du secteur▲ 3,2 %23 492 €dans la moitié centrale du secteur▲ 13,4 %27 335 €dans la moitié centrale du secteur▲ 16,4 %22 648 €dans la moitié centrale du secteur▼ 17,1 %26 119 €dans la moitié centrale du secteur▲ 15,3 %19 752 €dans la moitié centrale du secteur▼ 24,4 %
Total actif62 961 €-64 743 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 2,8 %67 864 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 4,8 %72 945 €dans la moitié centrale du secteur▲ 7,5 %76 613 €dans la moitié centrale du secteur▲ 5,0 %43 187 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 43,6 %33 120 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 23,3 %
Dettes42 886 €-44 034 €▲ 2,7 %44 372 €▲ 0,8 %45 610 €▲ 2,8 %53 965 €▲ 18,3 %17 067 €▼ 68,4 %13 368 €▼ 21,7 %
Fonds de roulement42 588 €-46 549 €dans la moitié centrale du secteur▲ 9,3 %47 158 €dans la moitié centrale du secteur▲ 1,3 %52 502 €dans la moitié centrale du secteur▲ 11,3 %48 246 €dans la moitié centrale du secteur▼ 8,1 %25 873 €dans la moitié centrale du secteur▼ 46,4 %19 752 €dans la moitié centrale du secteur▼ 23,7 %
Solvabilité31,9 %-32,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,1pp34,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,6pp37,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,9pp29,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 7,9pp60,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 30,9pp59,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,8pp
Liquidité générale3,28-3,68au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,413,28dans la moitié centrale du secteur▼ 0,403,57au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,292,73dans la moitié centrale du secteur▼ 0,842,52dans la moitié centrale du secteur▼ 0,212,48dans la moitié centrale du secteur▼ 0,04
Rentabilité des actifs (ROA)0,3 %-1,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,7pp4,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,1pp5,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,2pp-6,1 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 11,4pp8,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 14,2pp-19,2 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 27,3pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de NACE 52. Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 8 255 €, après un bénéfice de 5 355 € en 2024. C'est le résultat le plus faible depuis 2021.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Passif 33 120 €
Capitaux propres
19 752 € ▼ 24,4 %
Dettes
13 368 € ▼ 21,7 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 39,5 % à 40,4 %. Les capitaux propres et la dette sont plus faibles.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
-8 008 €▼
2024 · 5 602 €
Cash-flow
-6 121 €▼
2024 · 3 719 €
Liquidité immédiate
2,07▼
2024 · 2,18
Taux d'endettement
0,68▲
2024 · 0,65
ROE
-32,2 %▼
2024 · 13,3 %
Couverture des intérêts
-16,28▼
2024 · 6,17
Dettes ≤ 1 an
13 368 €▼
2024 · 17 067 €
Impôts
-725 €▼
2024 · 2 144 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 30-09-2021 | 30-09-2022 | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | - | - | 740 € | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 827 € | 0 € | 247 € | 247 € | 247 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | 1 191 € | - | - | 7 400 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 827 € | 827 € | 827 € | 0 € | 247 € | 247 € | 247 € | = |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | - | - | 18 019 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | 2 195 € | 2 890 € | 1 371 € | 1 790 € | 720 € | ▼ 59,8 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | 6 700 € | 3 591 € | 1 117 € | ▼ 68,9 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 3 603 € | 3 001 € | 5 707 € | 6 331 € | 2 999 € | 29 003 € | -6 171 € | - |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 813 € | 988 € | 2 685 € | 3 440 € | -5 318 € | 5 355 € | -8 255 € | - |
| Produits financiers75/76B | - | - | 605 € | 890 € | 1 020 € | 1 168 € | 1 654 € | ▲ 41,6 % |
| Produits financiers récurrents75 | - | 74 € | 605 € | 890 € | 1 020 € | 1 168 € | 1 654 € | ▲ 41,6 % |
| Charges financières65/66B | - | - | 283 € | 290 € | 306 € | 907 € | 492 € | ▼ 45,8 % |
| Charges financières récurrentes65 | 580 € | 292 € | 283 € | 290 € | 306 € | 907 € | 492 € | ▼ 45,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 233 € | 770 € | 3 007 € | 4 040 € | -4 604 € | 5 616 € | -7 092 € | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | 45 € | 136 € | 225 € | 197 € | 83 € | 2 144 € | -725 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 188 € | 634 € | 2 783 € | 3 843 € | -4 687 € | 3 472 € | -6 368 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 188 € | 634 € | 2 783 € | 3 843 € | -4 687 € | 3 472 € | -6 368 € | - |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 62 961 € | 64 743 € | 67 864 € | 72 945 € | 76 613 € | 43 187 € | 33 120 € | ▼ 23,3 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 1 654 € | 827 € | 0 € | - | 494 € | 247 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 1 654 € | 827 € | 0 € | - | 494 € | 247 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | 0 € | - | 494 € | 247 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Actifs circulants29/58 | 61 308 € | 63 916 € | 67 864 € | 72 945 € | 76 119 € | 42 940 € | 33 120 € | ▼ 22,9 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 5 768 € | 5 768 € | 5 768 € | 5 768 € | 5 768 € | 5 768 € | 5 448 € | ▼ 5,5 % |
| Stocks30/36 | - | - | 5 768 € | 5 768 € | 5 768 € | 5 768 € | 5 448 € | ▼ 5,5 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 54 104 € | 54 479 € | 59 746 € | 63 960 € | 66 833 € | 37 167 € | 27 135 € | ▼ 27,0 % |
| Créances commerciales40 | - | - | 43 204 € | 46 107 € | 43 983 € | 1 876 € | 1 876 € | = |
| Autres créances41 | - | - | 16 542 € | 17 853 € | 22 850 € | 35 291 € | 25 259 € | ▼ 28,4 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 1 436 € | 3 670 € | 2 351 € | 3 218 € | 3 417 € | 6 € | 537 € | ▲ 98× |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | - | 101 € | 0 € | - | - |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 62 961 € | 64 743 € | 67 864 € | 72 945 € | 76 613 € | 43 187 € | 33 120 € | ▼ 23,3 % |
| Capitaux propres10/15 | 20 075 € | 20 709 € | 23 492 € | 27 335 € | 22 648 € | 26 119 € | 19 752 € | ▼ 24,4 % |
| Apport10/11 | 6 200 € | - | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | = |
| Réserves13 | 13 875 € | 14 509 € | 17 292 € | 21 135 € | 21 135 € | 21 135 € | 13 552 € | ▼ 35,9 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Réserves disponibles133 | - | - | 15 432 € | 19 275 € | 19 275 € | 19 275 € | 11 692 € | ▼ 39,3 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | - | - | - | - | -4 687 € | -1 216 € | 0 € | - |
| Dettes17/49 | 42 886 € | 44 034 € | 44 372 € | 45 610 € | 53 965 € | 17 067 € | 13 368 € | ▼ 21,7 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 18 720 € | 17 368 € | 20 706 € | 20 444 € | 27 873 € | 17 067 € | 13 368 € | ▼ 21,7 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | - | - | - | 1 338 € | - |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | - | - | - | 1 338 € | - |
| Dettes commerciales44 | 17 316 € | 17 232 € | 20 059 € | 19 004 € | 26 795 € | 9 823 € | 11 675 € | ▲ 18,9 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | 20 059 € | 19 004 € | 26 795 € | 9 823 € | 11 675 € | ▲ 18,9 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | 647 € | 1 440 € | 1 078 € | 7 244 € | 355 € | ▼ 95,1 % |
| Impôts450/3 | - | - | 647 € | 1 440 € | 1 078 € | 7 244 € | 355 € | ▼ 95,1 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | 23 667 € | 25 167 € | 26 092 € | 0 € | - | - |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 188 € | 634 € | 2 783 € | 3 843 € | -4 687 € | 3 472 € | -6 368 € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 827 € | 827 € | 827 € | 0 € | 247 € | 247 € | 247 € | = |
| Flux d'exploitation (approximation) | 1 015 € | 1 461 € | 3 610 € | 3 843 € | -4 441 € | 3 719 € | -6 121 € | - |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 0 € | 0 € | - | - | 0 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 2 234 € | -1 319 € | 868 € | 199 € | -3 411 € | 532 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 4 805 entreprises avaient le même profil que TIMORA aujourd'hui. Deux ans plus tard, 88,1 % existaient encore et 2,0 % avaient fait faillite.
- Micro
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- perte d'au moins 10 % du bilan
88,1 %
existait encore
9,8 %
a cessé autrement
2,0 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à TIMORA : 1,6 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 4 805 entreprises, pas d'une prévision pour TIMORA. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 17 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 30-09-2025 | schéma micro | 29-04-2026 | 2026-00098510 | |
| 30-09-2024 | schéma micro | 29-04-2025 | 2025-00079824 | |
| 30-09-2023 | schéma micro | 30-04-2024 | 2024-00075499 | |
| 30-09-2022 | schéma micro | 25-04-2023 | 2023-00064413 | |
| 30-09-2021 | schéma micro | 25-04-2022 | 2022-20007206 | |
| 30-09-2020 | schéma micro | 30-04-2021 | 2021-12000174 | |
| 30-09-2019 | schéma micro | 28-04-2020 | 2020-10000111 | |
| 30-09-2018 | schéma micro | 27-03-2019 | 2019-07900338 | |
| 30-09-2017 | schéma micro | 25-04-2018 | 2018-10400501 | |
| 30-09-2016 | schéma abrégé | 18-04-2017 | 2017-09400157 |