Tilo
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 25-06-2026 à la BNB les 5 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 160 000 €
Estimé : probablement entre 140 000 € et 220 000 €
Total actif
155 807 €▼ 19,0 %
2024 · 192 435 €
Résultat net
-36 202 €▼ 10,3 %
2024 · -32 830 €
Fonds de roulement
-6 191 €▲ 73,5 %
2024 · -23 353 €
Dans les classements
#10 entreprise par total du bilan à Dessel, secteur Hébergement et restauration
Aperçu pluriannuel
2021 à 2025, 5 exercicesRésultat d'exploitation
-30 798 €
▼ 3,3 %
2025
20212025
Résultat net
-36 202 €
▼ 10,3 %
2025
quart inférieur du secteur
20212025
Capitaux propres
92 796 €
▼ 28,1 %
2025
quart supérieur du secteur
20212025
Total actif
155 807 €
▼ 19,0 %
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Dettes
63 011 €
▼ 0,7 %
2025
20212025
Fonds de roulement
-6 191 €
▲ 73,5 %
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Solvabilité
59,6 %
▼ 7,5pp
2025
quart supérieur du secteur
20212025
Liquidité générale
0,89
▲ 0,34
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Rentabilité des actifs (ROA)
-23,2 %
▼ 6,2pp
2025
quart inférieur du secteur
20212025
Personnel (ETP)
11
▼ 6,0 %
2025
20212025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20212022202320242025
Résultat d'exploitation139 117 €-28 946 €▼ 79,2 %8 368 €▼ 71,1 %-29 815 €-30 798 €▼ 3,3 %
Résultat net124 852 €au-dessus de la moitié centrale du secteur-28 335 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 77,3 %3 642 €dans la moitié centrale du secteur▼ 87,1 %-32 830 €en dessous de la moitié centrale du secteur-36 202 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 10,3 %
Capitaux propres129 852 €au-dessus de la moitié centrale du secteur-158 187 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 21,8 %161 829 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,3 %128 999 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 20,3 %92 796 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 28,1 %
Total actif208 939 €dans la moitié centrale du secteur-225 186 €dans la moitié centrale du secteur▲ 7,8 %221 241 €dans la moitié centrale du secteur▼ 1,8 %192 435 €dans la moitié centrale du secteur▼ 13,0 %155 807 €dans la moitié centrale du secteur▼ 19,0 %
Dettes79 087 €-66 999 €▼ 15,3 %59 412 €▼ 11,3 %63 436 €▲ 6,8 %63 011 €▼ 0,7 %
Fonds de roulement71 168 €au-dessus de la moitié centrale du secteur--21 985 €dans la moitié centrale du secteur1 560 €dans la moitié centrale du secteur-23 353 €dans la moitié centrale du secteur-6 191 €dans la moitié centrale du secteur▲ 73,5 %
Solvabilité62,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur-70,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 8,1pp73,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,9pp67,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 6,1pp59,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,5pp
Liquidité générale2,50au-dessus de la moitié centrale du secteur-0,64dans la moitié centrale du secteur▼ 1,861,03dans la moitié centrale du secteur▲ 0,390,55dans la moitié centrale du secteur▼ 0,490,89dans la moitié centrale du secteur▲ 0,34
Rentabilité des actifs (ROA)59,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur-12,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 47,2pp1,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 10,9pp-17,1 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 18,7pp-23,2 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 6,2pp
Personnel (ETP)0,7-1▲ 42,9 %10,2▲ 920 %11,7▲ 14,7 %11▼ 6,0 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Restauration (NACE 56). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 30 798 €, plus lourde que la perte de 29 815 € en 2024. C'est le résultat le plus faible depuis 2021.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 155 807 €
Actifs immobilisés
106 504 € ▼ 35,2 %
Actifs circulants
49 303 € ▲ 74,8 %
Passif 155 807 €
Capitaux propres
92 796 € ▼ 28,1 %
Dettes
63 011 € ▼ 0,7 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 33,0 % à 40,4 %. Les capitaux propres et la dette sont plus faibles.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
14 515 €▲
2024 · 13 845 €
Cash-flow
9 110 €▼
2024 · 10 830 €
Liquidité immédiate
0,86▲
2024 · 0,51
Taux d'endettement
0,68▲
2024 · 0,49
ROE
-39,0 %▼
2024 · -25,5 %
Couverture des intérêts
2,69▼
2024 · 5,12
Dettes ≤ 1 an
55 494 €▲
2024 · 51 556 €
Dettes > 1 an
7 516 €▼
2024 · 11 881 €
Impôts
270 €▼
2024 · 352 €
Frais de personnel
24 334 €▼
2024 · 30 541 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2021 | 31-12-2022 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | - | 1 | 5 | 7 | 1 |
| à temps plein | - | 1 | - | - | - |
| à temps partiel | - | - | 5 | 7 | 1 |
| en équivalents temps plein | - | 1 | 1 | 1,7 | 0,5 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 0,7 | 1 | 2,6 | 2,7 | 2,4 |
| Sous contrat à durée indéterminée | - | 1 | - | - | 1 |
| Entrées | 419 | 439 | 82 | 70 | - |
| Sorties | 419 | 439 | 77 | 68 | - |
Source : bilan social des comptes annuels 2021 à 2025
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 108 105 € | 135 061 € | 26 880 € | 34 468 € | 6 130 € |
| Immobilisations financières | 350 € | - | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 18 116 € | 34 238 € | 39 489 € | 43 661 € | 45 313 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | 33 286 € | 33 310 € | 32 247 € | 30 541 € | 24 334 € | ▼ 20,3 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 18 116 € | 34 238 € | 39 489 € | 43 661 € | 45 313 € | ▲ 3,8 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 2 366 € | 1 930 € | 726 € | 2 418 € | 2 144 € | ▼ 11,3 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | 9 807 € | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 192 886 € | 98 424 € | 80 830 € | 46 804 € | 50 801 € | ▲ 8,5 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 139 117 € | 28 946 € | 8 368 € | -29 815 € | -30 798 € | ▼ 3,3 % |
| Produits financiers75/76B | 400 € | 1 958 € | 63 € | 44 € | 268 € | ▲ 508 % |
| Produits financiers récurrents75 | 400 € | 1 958 € | 63 € | 44 € | 268 € | ▲ 508 % |
| Charges financières65/66B | 3 143 € | 2 241 € | 2 042 € | 2 707 € | 5 402 € | ▲ 99,6 % |
| Charges financières récurrentes65 | 3 143 € | 2 241 € | 2 042 € | 2 707 € | 5 402 € | ▲ 99,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 136 375 € | 28 662 € | 6 389 € | -32 478 € | -35 932 € | ▼ 10,6 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 11 523 € | 327 € | 2 747 € | 352 € | 270 € | ▼ 23,4 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 124 852 € | 28 335 € | 3 642 € | -32 830 € | -36 202 € | ▼ 10,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 124 852 € | 28 335 € | 3 642 € | -32 830 € | -36 202 € | ▼ 10,3 % |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||
| Total de l'actif20/58 | 208 939 € | 225 186 € | 221 241 € | 192 435 € | 155 807 € | ▼ 19,0 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 90 338 € | 186 033 € | 173 425 € | 164 232 € | 106 504 € | ▼ 35,2 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 89 988 € | 186 033 € | 173 425 € | 164 232 € | 106 504 € | ▼ 35,2 % |
| Installations, machines et outillage23 | 28 678 € | 27 952 € | 34 910 € | 28 014 € | 15 108 € | ▼ 46,1 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | 2 236 € | 7 518 € | 5 305 € | 3 092 € | ▼ 41,7 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | 61 310 € | 155 845 € | 130 996 € | 130 913 € | 88 305 € | ▼ 32,5 % |
| Immobilisations financières28 | 350 € | - | - | - | - | - |
| Actifs circulants29/58 | 118 600 € | 39 152 € | 47 816 € | 28 203 € | 49 303 € | ▲ 74,8 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 2 561 € | 2 087 € | 5 183 € | 1 756 € | 1 664 € | ▼ 5,3 % |
| Stocks30/36 | 2 561 € | 2 087 € | 5 183 € | 1 756 € | 1 664 € | ▼ 5,3 % |
| Créances à un an au plus40/41 | - | 4 706 € | 6 480 € | 1 842 € | 7 157 € | ▲ 289 % |
| Créances commerciales40 | - | 33 € | 1 727 € | - | - | - |
| Autres créances41 | - | 4 673 € | 4 753 € | 1 842 € | 7 157 € | ▲ 289 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 115 821 € | 32 322 € | 36 000 € | 24 401 € | 40 410 € | ▲ 65,6 % |
| Comptes de régularisation490/1 | 219 € | 37 € | 153 € | 204 € | 73 € | ▼ 64,4 % |
| Passif | ||||||
| Total du passif10/49 | 208 939 € | 225 186 € | 221 241 € | 192 435 € | 155 807 € | ▼ 19,0 % |
| Capitaux propres10/15 | 129 852 € | 158 187 € | 161 829 € | 128 999 € | 92 796 € | ▼ 28,1 % |
| Apport10/11 | 5 000 € | 5 000 € | 5 000 € | 5 000 € | 5 000 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 124 852 € | 153 187 € | 156 829 € | 123 999 € | 87 796 € | ▼ 29,2 % |
| Dettes17/49 | 79 087 € | 66 999 € | 59 412 € | 63 436 € | 63 011 € | ▼ 0,7 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 31 654 € | 5 862 € | 13 156 € | 11 881 € | 7 516 € | ▼ 36,7 % |
| Dettes financières170/4 | 31 654 € | 5 862 € | 13 156 € | 11 881 € | 7 516 € | ▼ 36,7 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 47 432 € | 61 137 € | 46 256 € | 51 556 € | 55 494 € | ▲ 7,6 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | 19 657 € | 20 132 € | 28 641 € | 22 208 € | ▼ 22,5 % |
| Dettes commerciales44 | 21 719 € | 34 243 € | 25 690 € | 22 394 € | 26 816 € | ▲ 19,7 % |
| Fournisseurs440/4 | 21 719 € | 34 243 € | 25 690 € | 22 394 € | 26 816 € | ▲ 19,7 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | 2 950 € | 2 950 € | - | - | - | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | 17 584 € | 4 287 € | 281 € | 104 € | 5 082 € | ▲ 49× |
| Impôts450/3 | 11 366 € | 2 027 € | 246 € | 104 € | 5 082 € | ▲ 49× |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | 6 218 € | 2 260 € | 35 € | - | - | - |
| Autres dettes47/48 | 5 179 € | - | 153 € | 416 € | 1 388 € | ▲ 234 % |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 124 852 € | 28 335 € | 3 642 € | -32 830 € | -36 202 € | ▼ 10,3 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 18 116 € | 34 238 € | 39 489 € | 43 661 € | 45 313 € | ▲ 3,8 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 142 968 € | 62 573 € | 43 131 € | 10 830 € | 9 110 € | ▼ 15,9 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -129 933 € | -26 880 € | -34 468 € | 12 415 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -83 498 € | 3 678 € | -11 599 € | 16 009 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 224 entreprises avaient le même profil que Tilo aujourd'hui. Deux ans plus tard, 88,4 % existaient encore et 4,0 % avaient fait faillite.
- Petite
- 5 à 10 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- perte d'au moins 10 % du bilan
88,4 %
existait encore
7,1 %
a cessé autrement
4,0 %
a fait faillite
Encore 0,4 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à Tilo : 1,2 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 224 entreprises, pas d'une prévision pour Tilo. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.