THV
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 06-07-2026 à la BNB les 22 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 280 000 €
Estimé : probablement entre 180 000 € et 480 000 €
Total actif
217 737 €▲ 34,9 %
2024 · 161 461 €
Résultat net
62 399 €▲ 12,5 %
2024 · 55 471 €
Fonds de roulement
176 203 €▲ 62,3 %
2024 · 108 539 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
85 547 €
▲ 10,4 %
2025
20182025
Résultat net
62 399 €
▲ 12,5 %
2025
20182025
Capitaux propres
209 472 €
▲ 42,4 %
2025
20182025
Total actif
217 737 €
▲ 34,9 %
2025
20182025
Dettes
8 265 €
▼ 42,6 %
2025
20182025
Fonds de roulement
176 203 €
▲ 62,3 %
2025
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation45 818 €-21 592 €▼ 52,9 %23 582 €▲ 9,2 %13 157 €▼ 44,2 %68 439 €▲ 420 %132 641 €▲ 93,8 %77 522 €▼ 41,6 %85 547 €▲ 10,4 %
Résultat net35 773 €-16 005 €▼ 55,3 %17 454 €▲ 9,1 %9 262 €▼ 46,9 %53 063 €▲ 473 %96 236 €▲ 81,4 %55 471 €▼ 42,4 %62 399 €▲ 12,5 %
Capitaux propres-94 218 €--78 213 €▲ 17,0 %-60 759 €▲ 22,3 %-51 497 €▲ 15,2 %1 566 €91 602 €▲ 58×147 073 €▲ 60,6 %209 472 €▲ 42,4 %
Total actif36 203 €-40 174 €▲ 11,0 %80 202 €▲ 99,6 %72 559 €▼ 9,5 %125 270 €▲ 72,6 %124 351 €▼ 0,7 %161 461 €▲ 29,8 %217 737 €▲ 34,9 %
Dettes29 925 €-17 891 €▼ 40,2 %40 464 €▲ 126 %23 560 €▼ 41,8 %23 208 €▼ 1,5 %32 749 €▲ 41,1 %14 388 €▼ 56,1 %8 265 €▼ 42,6 %
Fonds de roulement-11 258 €-8 638 €8 704 €▲ 0,8 %25 521 €▲ 193 %73 955 €▲ 190 %43 192 €▼ 41,6 %108 539 €▲ 151 %176 203 €▲ 62,3 %
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 10 % à celui de 2024. C'est un redressement après la baisse de 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 217 737 €
Actifs immobilisés
33 269 € ▼ 13,7 %
Actifs circulants
184 468 € ▲ 50,1 %
Passif 217 737 €
Capitaux propres
209 472 € ▲ 42,4 %
Dettes
8 265 € ▼ 42,6 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 8,9 % à 3,8 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
90 812 €▲
2024 · 88 616 €
Cash-flow
67 664 €▲
2024 · 66 565 €
Liquidité générale
22,32▲
2024 · 8,54
Liquidité immédiate
20,68▲
2024 · 7,56
Taux d'endettement
0,04▼
2024 · 0,10
ROE
29,8 %▼
2024 · 37,7 %
ROA
28,7 %▼
2024 · 34,4 %
Couverture des intérêts
plus de 100
2024 · plus de 100
Dettes ≤ 1 an
8 265 €▼
2024 · 14 388 €
Impôts
24 840 €▲
2024 · 22 829 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 8 000 € | 8 956 € | 31 000 € | 36 868 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 10 225 € | 10 907 € | 11 762 € | 11 094 € | 5 265 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | 84 € | 446 € | 0 € | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 1 594 € | 1 594 € | 6 584 € | 10 225 € | 10 907 € | 11 762 € | 11 094 € | 5 265 € | ▼ 52,5 % |
| Provisions pour risques et charges : dotations (utilisations et reprises)635/8 | - | - | - | - | - | -100 496 € | 0 € | - | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 14 187 € | 2 019 € | 1 870 € | 2 275 € | 1 385 € | ▼ 39,1 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 48 761 € | 24 988 € | 33 708 € | 37 569 € | 81 364 € | 45 776 € | 90 891 € | 92 198 € | ▲ 1,4 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 45 818 € | 21 592 € | 23 582 € | 13 157 € | 68 439 € | 132 641 € | 77 522 € | 85 547 € | ▲ 10,4 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 827 € | 848 € | 864 € | 1 456 € | 1 862 € | ▲ 27,9 % |
| Produits financiers récurrents75 | 410 € | 840 € | 1 152 € | 827 € | 848 € | 864 € | 1 456 € | 1 862 € | ▲ 27,9 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 666 € | 596 € | 1 060 € | 678 € | 169 € | ▼ 75,0 % |
| Charges financières récurrentes65 | 1 530 € | 953 € | 1 073 € | 666 € | 596 € | 1 060 € | 678 € | 169 € | ▼ 75,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 44 525 € | 21 479 € | 23 661 € | 13 319 € | 68 691 € | 132 445 € | 78 300 € | 87 239 € | ▲ 11,4 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 8 753 € | 5 474 € | 6 207 € | 4 057 € | 15 628 € | 36 209 € | 22 829 € | 24 840 € | ▲ 8,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 35 773 € | 16 005 € | 17 454 € | 9 262 € | 53 063 € | 96 236 € | 55 471 € | 62 399 € | ▲ 12,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 35 773 € | 16 005 € | 17 454 € | 9 262 € | 53 063 € | 96 236 € | 55 471 € | 62 399 € | ▲ 12,5 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 36 203 € | 40 174 € | 80 202 € | 72 559 € | 125 270 € | 124 351 € | 161 461 € | 217 737 € | ▲ 34,9 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 17 537 € | 15 943 € | 47 872 € | 33 147 € | 30 537 € | 48 410 € | 38 535 € | 33 269 € | ▼ 13,7 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 17 537 € | 15 943 € | 47 872 € | 33 147 € | 30 537 € | 48 410 € | 38 535 € | 33 269 € | ▼ 13,7 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 0 € | - | - | - | - | - |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 0 € | 5 751 € | 5 213 € | 4 676 € | 4 139 € | ▼ 11,5 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 9 264 € | 5 364 € | 31 184 € | 31 747 € | 27 297 € | ▼ 14,0 % |
| Location-financement et droits similaires25 | - | - | - | 23 883 € | 16 754 € | 9 624 € | 0 € | - | - |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | - | 2 668 € | 2 390 € | 2 111 € | 1 833 € | ▼ 13,2 % |
| Actifs circulants29/58 | 18 666 € | 24 231 € | 32 329 € | 39 411 € | 94 734 € | 75 941 € | 122 926 € | 184 468 € | ▲ 50,1 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | - | - | - | - | 5 283 € | 12 295 € | 14 166 € | 13 575 € | ▼ 4,2 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | - | 5 283 € | 12 295 € | 14 166 € | 13 575 € | ▼ 4,2 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 10 717 € | 20 494 € | 17 530 € | 22 386 € | 17 931 € | 16 777 € | 32 714 € | 41 147 € | ▲ 25,8 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 22 € | 128 € | 1 740 € | 0 € | - | - |
| Autres créances41 | - | - | - | 22 365 € | 17 803 € | 15 036 € | 32 714 € | 41 147 € | ▲ 25,8 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 7 221 € | 2 035 € | 14 144 € | 16 933 € | 45 763 € | 18 128 € | 48 987 € | 115 736 € | ▲ 136 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 92 € | 25 757 € | 28 741 € | 27 060 € | 14 010 € | ▼ 48,2 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 36 203 € | 40 174 € | 80 202 € | 72 559 € | 125 270 € | 124 351 € | 161 461 € | 217 737 € | ▲ 34,9 % |
| Capitaux propres10/15 | -94 218 € | -78 213 € | -60 759 € | -51 497 € | 1 566 € | 91 602 € | 147 073 € | 209 472 € | ▲ 42,4 % |
| Apport10/11 | 20 000 € | 20 000 € | - | 20 000 € | 20 000 € | 20 000 € | 20 000 € | 20 000 € | = |
| Réserves13 | 2 000 € | 2 000 € | 2 000 € | 2 000 € | 2 000 € | 71 602 € | 127 073 € | 189 472 € | ▲ 49,1 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 2 000 € | 2 000 € | 0 € | - | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 2 000 € | 2 000 € | 0 € | - | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | - | - | 71 602 € | 127 073 € | 189 472 € | ▲ 49,1 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -116 218 € | -100 213 € | -82 759 € | -73 497 € | -20 434 € | 0 € | 0 € | - | - |
| Provisions et impôts différés16 | 100 496 € | 100 496 € | 100 496 € | 100 496 € | 100 496 € | 0 € | - | - | - |
| Provisions pour risques et charges160/5 | - | - | - | 100 496 € | 100 496 € | 0 € | - | - | - |
| Pensions et obligations similaires160 | - | - | - | 100 496 € | 100 496 € | 0 € | - | - | - |
| Dettes17/49 | 29 925 € | 17 891 € | 40 464 € | 23 560 € | 23 208 € | 32 749 € | 14 388 € | 8 265 € | ▼ 42,6 % |
| Dettes à plus d'un an17 | - | - | 16 839 € | 9 670 € | 2 429 € | 0 € | - | - | - |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 9 670 € | 2 429 € | 0 € | - | - | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 29 925 € | 15 593 € | 23 626 € | 13 890 € | 20 778 € | 32 749 € | 14 388 € | 8 265 € | ▼ 42,6 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 7 169 € | 7 240 € | 2 429 € | 0 € | - | - |
| Dettes financières43 | - | - | - | 0 € | - | - | - | - | - |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | 0 € | - | - | - | - | - |
| Dettes commerciales44 | 20 778 € | 5 818 € | 12 491 € | 5 708 € | 5 505 € | 9 278 € | 7 946 € | 3 001 € | ▼ 62,2 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 5 708 € | 5 505 € | 9 278 € | 7 946 € | 3 001 € | ▼ 62,2 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 1 013 € | 8 034 € | 14 841 € | 6 442 € | 5 264 € | ▼ 18,3 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 1 013 € | 8 034 € | 14 841 € | 6 442 € | 5 264 € | ▼ 18,3 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | - | - | 6 200 € | 0 € | - | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 35 773 € | 16 005 € | 17 454 € | 9 262 € | 53 063 € | 96 236 € | 55 471 € | 62 399 € | ▲ 12,5 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 1 594 € | 1 594 € | 6 584 € | 10 225 € | 10 907 € | 11 762 € | 11 094 € | 5 265 € | ▼ 52,5 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 37 367 € | 17 599 € | 24 038 € | 19 487 € | 63 970 € | 107 998 € | 66 565 € | 67 664 € | ▲ 1,7 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 0 € | -38 513 € | 4 500 € | -8 296 € | -29 636 € | -1 218 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -5 186 € | 12 109 € | 2 789 € | 28 830 € | -27 635 € | 30 859 € | 66 749 € | ▲ 116 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 31 368 entreprises avaient le même profil que THV aujourd'hui. Deux ans plus tard, 93,5 % existaient encore et 0,5 % avaient fait faillite.
- Micro
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
93,5 %
existait encore
5,9 %
a cessé autrement
0,5 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à THV : < 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 31 368 entreprises, pas d'une prévision pour THV. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 22 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 06-07-2026 | 2026-00253983 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 23-06-2025 | 2025-00166027 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 20-06-2024 | 2024-00143802 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 18-07-2023 | 2023-00244345 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 19-07-2022 | 2022-20202315 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 30-06-2021 | 2021-27700470 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 30-06-2020 | 2020-23200349 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 21-06-2019 | 2019-21300334 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 26-06-2018 | 2018-23400324 | |
| 31-12-2016 | schéma abrégé | 14-07-2017 | 2017-32600067 |