ThinkEOS
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés 31 jours après le délai Déposés le 31 août 2026, délai 31 juillet 2026 (7 mois après la clôture du 31 décembre 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00500693.
Comptes annuels 2025 déposés le 31-08-2026 à la BNB les 11 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 270 000 €
Estimé : probablement entre 180 000 € et 420 000 €
Total actif
382 986 €▲ 25,6 %
2024 · 304 945 €
Résultat net
58 324 €▼ 5,9 %
2024 · 62 000 €
Fonds de roulement
261 819 €▲ 31,3 %
2024 · 199 365 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
80 201 €
▲ 1,2 %
2025
20182025
Résultat net
58 324 €
▼ 5,9 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Capitaux propres
261 030 €
▲ 28,8 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Total actif
382 986 €
▲ 25,6 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Dettes
121 956 €
▲ 19,3 %
2025
20182025
Fonds de roulement
261 819 €
▲ 31,3 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Solvabilité
68,2 %
▲ 1,7pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Liquidité générale
3,28
▲ 0,06
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
15,2 %
▼ 5,1pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation125 284 €-108 632 €▼ 13,3 %53 248 €▼ 51,0 %85 531 €▲ 60,6 %79 768 €▼ 6,7 %74 173 €▼ 7,0 %79 249 €▲ 6,8 %80 201 €▲ 1,2 %
Résultat net77 117 €-83 766 €▲ 8,6 %41 629 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 50,3 %68 850 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 65,4 %62 319 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 9,5 %58 780 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 5,7 %62 000 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,5 %58 324 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 5,9 %
Capitaux propres200 361 €-109 127 €▼ 45,5 %150 756 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 38,1 %119 606 €dans la moitié centrale du secteur▼ 20,7 %181 925 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 52,1 %240 706 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 32,3 %202 705 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 15,8 %261 030 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 28,8 %
Total actif222 705 €-312 501 €▲ 40,3 %205 503 €dans la moitié centrale du secteur▼ 34,2 %294 234 €dans la moitié centrale du secteur▲ 43,2 %246 652 €dans la moitié centrale du secteur▼ 16,2 %247 936 €dans la moitié centrale du secteur▲ 0,5 %304 945 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 23,0 %382 986 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 25,6 %
Dettes22 344 €-203 375 €▲ 810 %54 747 €▼ 73,1 %174 628 €▲ 219 %64 727 €▼ 62,9 %7 231 €▼ 88,8 %102 240 €▲ 14×121 956 €▲ 19,3 %
Fonds de roulement200 787 €-117 746 €▼ 41,4 %112 311 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 4,6 %62 795 €dans la moitié centrale du secteur▼ 44,1 %151 966 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 142 %209 020 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 37,5 %199 365 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 4,6 %261 819 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 31,3 %
Solvabilité90,0 %-34,9 %▼ 55,0pp73,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 38,4pp40,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 32,7pp73,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 33,1pp97,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 23,3pp66,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 30,6pp68,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,7pp
Liquidité générale20,59-1,62▼ 18,973,98dans la moitié centrale du secteur▲ 2,361,37dans la moitié centrale du secteur▼ 2,613,86dans la moitié centrale du secteur▲ 2,4931,53au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 27,673,23dans la moitié centrale du secteur▼ 28,303,28dans la moitié centrale du secteur▲ 0,06
Rentabilité des actifs (ROA)34,6 %-26,8 %▼ 7,8pp20,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 6,5pp23,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,1pp25,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,9pp23,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,6pp20,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,4pp15,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 5,1pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de NACE 63. Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 1 % à celui de 2024. C'est la deuxième hausse d'affilée, après la baisse de 2023.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 382 986 €
Actifs immobilisés
6 557 € ▼ 59,4 %
Actifs circulants
376 429 € ▲ 30,3 %
Passif 382 986 €
Capitaux propres
261 030 € ▲ 28,8 %
Dettes
121 956 € ▲ 19,3 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 33,5 % à 31,8 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
93 195 €▼
2024 · 95 179 €
Cash-flow
71 319 €▼
2024 · 77 929 €
Taux d'endettement
0,47▼
2024 · 0,50
ROE
22,3 %▼
2024 · 30,6 %
Couverture des intérêts
9,22▼
2024 · 38,44
Dettes ≤ 1 an
114 610 €▲
2024 · 89 440 €
Impôts
15 687 €▼
2024 · 16 177 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | - | - | 16 871 € | - | 3 412 € |
| Immobilisations incorporelles | 26 357 € | 5 310 € | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 22 381 € | 23 239 € | 26 331 € | 15 930 € | 12 994 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Subsides et aides
Autorités flamandes
2022 · 1 mention · 405 € octroyés · 405 € versésComptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | - | - | 2 896 € | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 2 223 € | 2 223 € | 3 848 € | 22 381 € | 23 239 € | 26 331 € | 15 930 € | 12 994 € | ▼ 18,4 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 402 € | 695 € | 448 € | 664 € | 15 200 € | ▲ 23× |
| Marge brute d'exploitation9900 | 128 473 € | 111 954 € | 57 656 € | 108 314 € | 103 701 € | 100 953 € | 95 843 € | 108 395 € | ▲ 13,1 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 125 284 € | 108 632 € | 53 248 € | 85 531 € | 79 768 € | 74 173 € | 79 249 € | 80 201 € | ▲ 1,2 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 1 421 € | 88 € | 94 € | 1 404 € | 3 922 € | ▲ 179 % |
| Produits financiers récurrents75 | 344 € | 438 € | 1 820 € | 1 421 € | 88 € | 94 € | 1 404 € | 3 922 € | ▲ 179 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 2 210 € | 1 750 € | 57 € | 2 476 € | 10 111 € | ▲ 308 % |
| Charges financières récurrentes65 | 27 928 € | 2 358 € | 6 127 € | 2 210 € | 1 187 € | 57 € | 2 476 € | 10 111 € | ▲ 308 % |
| Charges financières non récurrentes66B | - | - | - | - | 564 € | - | - | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 97 701 € | 106 712 € | 48 941 € | 84 742 € | 78 106 € | 74 210 € | 78 177 € | 74 011 € | ▼ 5,3 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 20 585 € | 22 946 € | 7 312 € | 15 892 € | 15 786 € | 15 430 € | 16 177 € | 15 687 € | ▼ 3,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 77 117 € | 83 766 € | 41 629 € | 68 850 € | 62 319 € | 58 780 € | 62 000 € | 58 324 € | ▼ 5,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 77 117 € | 83 766 € | 41 629 € | 68 850 € | 62 319 € | 58 780 € | 62 000 € | 58 324 € | ▼ 5,9 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 222 705 € | 312 501 € | 205 503 € | 294 234 € | 246 652 € | 247 936 € | 304 945 € | 382 986 € | ▲ 25,6 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 11 668 € | 4 445 € | 55 482 € | 59 459 € | 41 530 € | 32 070 € | 16 140 € | 6 557 € | ▼ 59,4 % |
| Immobilisations incorporelles21 | - | - | 50 844 € | 57 285 € | 39 598 € | 16 673 € | 6 610 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 6 668 € | 4 445 € | 4 639 € | 2 174 € | 1 932 € | 15 396 € | 9 530 € | 6 557 € | ▼ 31,2 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 2 174 € | 1 932 € | 1 689 € | 1 447 € | 4 097 € | ▲ 183 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | - | - | 13 707 € | 8 083 € | 2 460 € | ▼ 69,6 % |
| Immobilisations financières28 | 5 000 € | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Actifs circulants29/58 | 211 037 € | 308 056 € | 150 021 € | 234 775 € | 205 122 € | 215 866 € | 288 805 € | 376 429 € | ▲ 30,3 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 97 509 € | 80 874 € | 48 488 € | 36 268 € | 79 276 € | 91 330 € | 70 224 € | 27 198 € | ▼ 61,3 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 16 920 € | 40 707 € | 40 079 € | 22 432 € | 19 905 € | ▼ 11,3 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 19 348 € | 38 569 € | 51 252 € | 47 793 € | 7 293 € | ▼ 84,7 % |
| Placements de trésorerie50/53 | - | 27 506 € | 27 853 € | 28 742 € | - | - | - | 219 347 € | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 113 248 € | 198 715 € | 72 219 € | 167 960 € | 124 652 € | 123 085 € | 217 271 € | 126 514 € | ▼ 41,8 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 1 805 € | 1 194 € | 1 451 € | 1 309 € | 3 371 € | ▲ 157 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 222 705 € | 312 501 € | 205 503 € | 294 234 € | 246 652 € | 247 936 € | 304 945 € | 382 986 € | ▲ 25,6 % |
| Capitaux propres10/15 | 200 361 € | 109 127 € | 150 756 € | 119 606 € | 181 925 € | 240 706 € | 202 705 € | 261 030 € | ▲ 28,8 % |
| Apport10/11 | 18 600 € | 18 600 € | - | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | - | - | - |
| Réserves13 | 181 761 € | 90 527 € | 132 156 € | 101 006 € | 163 325 € | 222 106 € | 202 705 € | 261 030 € | ▲ 28,8 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 99 146 € | 161 465 € | 220 246 € | 200 845 € | 259 170 € | ▲ 29,0 % |
| Dettes17/49 | 22 344 € | 203 375 € | 54 747 € | 174 628 € | 64 727 € | 7 231 € | 102 240 € | 121 956 € | ▲ 19,3 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 10 250 € | 190 311 € | 37 710 € | 171 980 € | 53 156 € | 6 846 € | 89 440 € | 114 610 € | ▲ 28,1 % |
| Dettes commerciales44 | 346 € | 17 747 € | 12 492 € | 11 837 € | 3 990 € | 2 532 € | 3 958 € | 583 € | ▼ 85,3 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 11 837 € | 3 990 € | 2 532 € | 3 958 € | 583 € | ▼ 85,3 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 2 489 € | 2 330 € | 4 314 € | 8 292 € | 7 358 € | ▼ 11,3 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 2 489 € | 327 € | 4 314 € | 280 € | 1 349 € | ▲ 382 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | - | 2 003 € | - | 8 012 € | 6 009 € | ▼ 25,0 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 157 654 € | 46 836 € | - | 77 190 € | 106 670 € | ▲ 38,2 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 2 648 € | 11 570 € | 384 € | 12 800 € | 7 346 € | ▼ 42,6 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 77 117 € | 83 766 € | 41 629 € | 68 850 € | 62 319 € | 58 780 € | 62 000 € | 58 324 € | ▼ 5,9 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 2 223 € | 2 223 € | 3 848 € | 22 381 € | 23 239 € | 26 331 € | 15 930 € | 12 994 € | ▼ 18,4 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 79 339 € | 85 988 € | 45 477 € | 91 231 € | 85 558 € | 85 112 € | 77 929 € | 71 319 € | ▼ 8,5 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 5 000 € | -54 885 € | -26 357 € | -5 310 € | -16 871 € | 0 € | -3 412 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 85 468 € | -126 496 € | 95 741 € | -43 308 € | -1 567 € | 94 186 € | -90 757 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 34 693 entreprises avaient le même profil que ThinkEOS aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,3 % existaient encore et 0,7 % avaient fait faillite.
- Micro
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,3 %
existait encore
3,9 %
a cessé autrement
0,7 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à ThinkEOS : 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 34 693 entreprises, pas d'une prévision pour ThinkEOS. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 11 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 31-08-2026 | 2026-00500693 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 10-04-2025 | 2025-00068207 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 30-08-2024 | 2024-00425418 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 31-08-2023 | 2023-00396431 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 30-08-2022 | 2022-20350132 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 18-08-2021 | 2021-51200155 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 06-07-2020 | 2020-27700263 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 28-08-2019 | 2019-54300490 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 16-07-2018 | 2018-34500402 | |
| 31-12-2016 | schéma micro | 08-08-2017 | 2017-42300456 |