Thimaro
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés 26 jours après le délai Déposés le 26 février 2026, délai 31 janvier 2026 (7 mois après la clôture du 30 juin 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00048693.
Comptes annuels 2025 déposés le 26-02-2026 PDF les 47 dépôts
Capitaux propres
640 889 €▼ 16,7 %
2023 · 769 705 €
Total actif
729 373 €▼ 24,0 %
2023 · 959 619 €
Résultat net
-3 891 €▲ 93,9 %
2023 · -63 823 €
Fonds de roulement
165 297 €▼ 52,6 %
2023 · 348 891 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 6 exercicesRésultat d'exploitation
-3 849 €
2025
20182025
Résultat net
-3 891 €
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Capitaux propres
640 889 €
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Total actif
729 373 €
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Dettes
88 484 €
2025
20182025
Fonds de roulement
165 297 €
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Solvabilité
87,9 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Liquidité générale
2,87
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
-0,5 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Personnel (ETP)
0
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste201820192020202220232025
Résultat d'exploitation-0,03 M €-0,02 M €-0,04 M €0,4 M €--0,07 M €-0,004 M €-
Résultat net223 €-0,03 M €▲ 124×-0,03 M €en dessous de la moitié centrale du secteur0,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur--0,06 M €en dessous de la moitié centrale du secteur-0,004 M €en dessous de la moitié centrale du secteur-
Capitaux propres0,5 M €-0,5 M €▲ 5,9 %0,5 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 6,2 %0,8 M €dans la moitié centrale du secteur-0,8 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 1,0 %0,6 M €dans la moitié centrale du secteur-
Total actif1,1 M €-1,3 M €▲ 17,1 %1,3 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 1,2 %1,0 M €dans la moitié centrale du secteur-1,0 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 6,2 %0,7 M €dans la moitié centrale du secteur-
Dettes0,6 M €-0,8 M €▲ 25,8 %0,8 M €▲ 2,1 %0,2 M €-0,2 M €▲ 0,4 %0,09 M €-
Fonds de roulement0,03 M €--0,006 M €-0,05 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 763 %0,4 M €dans la moitié centrale du secteur-0,3 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 14,3 %0,2 M €dans la moitié centrale du secteur-
Solvabilité43,6 %-39,4 %▼ 4,2pp37,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,0pp74,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur-80,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,7pp87,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur-
Liquidité générale1,05-0,99▼ 0,060,91en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,083,15au-dessus de la moitié centrale du secteur-2,84au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,322,87au-dessus de la moitié centrale du secteur-
Rentabilité des actifs (ROA)0,0 %-2,2 %▲ 2,2pp-2,5 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 4,7pp28,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur--6,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 35,3pp-0,5 %en dessous de la moitié centrale du secteur-
Personnel (ETP)9-9=9dans la moitié centrale du secteur=0en dessous de la moitié centrale du secteur0en dessous de la moitié centrale du secteur-
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Transport terrestre (NACE 49). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 3 849 €, contre une perte de 71 626 € en 2023. Les chiffres comparables des exercices intermédiaires ne sont pas disponibles.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ne les exige pas.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2023 en barre grise dessous
Actif 729 373 €
Actifs immobilisés
475 592 € ▲ 13,0 %
Actifs circulants
253 781 € ▼ 52,9 %
Passif 729 373 €
Capitaux propres
640 889 € ▼ 16,7 %
Dettes
88 484 € ▼ 53,4 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 19,8 % à 12,1 %. Les capitaux propres et la dette sont plus faibles.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
-3 849 €▲
2023 · -66 126 €
Cash-flow
-3 891 €▲
2023 · -58 323 €
Taux d'endettement
0,14▼
2023 · 0,25
ROE
-0,6 %▲
2023 · -8,3 %
Couverture des intérêts
-90,98▼
2023 · -76,21
Dettes ≤ 1 an
88 484 €▼
2023 · 189 914 €
Impôts
0 €=
2023 · 0 €
Frais de personnel
395 €▼
2023 · 795 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2022 | 2023 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | 0,4 M € | 0 € | 0,007 M € | - |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 0,6 M € | 0,001 M € | 395 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 0,06 M € | 0,07 M € | 0,09 M € | 0,008 M € | 0,006 M € | 0 € | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 0,003 M € | 0,002 M € | 0,001 M € | - |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | -114 € | 0 € | - | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 0,6 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 1,0 M € | -0,06 M € | -0,003 M € | - |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | -0,03 M € | 0,02 M € | -0,04 M € | 0,4 M € | -0,07 M € | -0,004 M € | - |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 0,005 M € | 0,009 M € | - | - |
| Produits financiers récurrents75 | 0,01 M € | 0,004 M € | 314 € | 0,001 M € | 0 € | - | - |
| Produits financiers non récurrents76B | - | - | - | 0,004 M € | 0,009 M € | - | - |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 0,02 M € | 0,001 M € | 42 € | - |
| Charges financières récurrentes65 | 0,003 M € | 0,006 M € | 0,007 M € | 0,02 M € | 0,001 M € | 42 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 0,001 M € | 0,03 M € | -0,03 M € | 0,4 M € | -0,06 M € | -0,004 M € | - |
| Transfert aux impôts différés680 | - | - | - | 0,07 M € | 0 € | - | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,002 M € | 0 € | 0 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 223 € | 0,03 M € | -0,03 M € | 0,3 M € | -0,06 M € | -0,004 M € | - |
| Transfert aux réserves immunisées689 | - | - | - | 0,2 M € | 0 € | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 223 € | 0,03 M € | -0,03 M € | 0,08 M € | -0,06 M € | -0,004 M € | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2022 | 2023 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||
| Total de l'actif20/58 | 1,1 M € | 1,3 M € | 1,3 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | 0,7 M € | - |
| Frais d'établissement20 | 0 € | - | - | - | - | - | - |
| Actifs immobilisés21/28 | 0,5 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,5 M € | - |
| Immobilisations incorporelles21 | 0 € | - | - | - | - | - | - |
| Immobilisations corporelles22/27 | 0,5 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,5 M € | - |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 0,007 M € | 0,002 M € | - | - |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 0,001 M € | 353 € | - | - |
| Location-financement et droits similaires25 | - | - | - | 0 € | - | - | - |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,5 M € | - |
| Immobilisations financières28 | 37 € | 37 € | 37 € | 37 € | 37 € | 37 € | - |
| Actifs circulants29/58 | 0,6 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,6 M € | 0,5 M € | 0,3 M € | - |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | 0 € | - | - | - |
| Stocks30/36 | - | - | - | 0 € | - | - | - |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,1 M € | 0,07 M € | 0,03 M € | - |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 0,07 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | - |
| Autres créances41 | - | - | - | 0,05 M € | 0,04 M € | 0,002 M € | - |
| Placements de trésorerie50/53 | 0 € | - | - | - | - | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,07 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,2 M € | - |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 0,008 M € | 0,006 M € | - | - |
| Passif | |||||||
| Total du passif10/49 | 1,1 M € | 1,3 M € | 1,3 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | 0,7 M € | - |
| Capitaux propres10/15 | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,6 M € | - |
| Apport10/11 | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | - |
| Capital10 | - | - | - | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | - |
| Capital souscrit100 | - | - | - | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | - |
| Réserves13 | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | - |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | - |
| Réserve légale130 | - | - | - | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | - |
| Réserves immunisées132 | - | - | - | 0,5 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 0,2 M € | 0,4 M € | 0,2 M € | - |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 0 € | - | - | - | - | - | - |
| Provisions et impôts différés16 | 0 € | - | - | 0,07 M € | 0 € | - | - |
| Impôts différés168 | - | - | - | 0,07 M € | 0 € | - | - |
| Dettes17/49 | 0,6 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,09 M € | - |
| Dettes à plus d'un an17 | 0,06 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0 € | - | - | - |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 0 € | - | - | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,6 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,09 M € | - |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 0,001 M € | 0 € | - | - |
| Dettes financières43 | - | - | - | 0 € | - | - | - |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | 0 € | - | - | - |
| Dettes commerciales44 | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,001 M € | - |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,001 M € | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 0,002 M € | 0 € | - | - |
| Impôts450/3 | - | - | - | 0,002 M € | 0 € | - | - |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 0 € | - | - | - |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,09 M € | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2022 | 2023 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 223 € | 27 751 € | -30 946 € | 293 345 € | -63 823 € | -3 891 € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 60 115 € | 68 043 € | 92 531 € | 8 227 € | 5 500 € | 0 € | - |
| Flux d'exploitation (approximation) | 60 338 € | 95 794 € | 61 585 € | 301 572 € | -58 323 € | -3 891 € | - |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -294 960 € | -88 977 € | - | 0 € | - | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 40 511 € | 16 755 € | - | -17 730 € | - | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 8 617 entreprises avaient le même profil que Thimaro aujourd'hui. Deux ans plus tard, 94,1 % existaient encore et 0,4 % avaient fait faillite.
- Petite
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- petite perte
94,1 %
existait encore
5,2 %
a cessé autrement
0,4 %
a fait faillite
Encore 0,2 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à Thimaro : < 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 8 617 entreprises, pas d'une prévision pour Thimaro. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 47 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 30-06-2025 | schéma abrégé | 26-02-2026 | 2026-00048693 | |
| 30-06-2023 | schéma abrégé | 29-02-2024 | 2024-00040271 | |
| 30-06-2022 | schéma abrégé | 01-02-2023 | 2023-00025515 | |
| 31-12-2020 | schéma abrégé | 26-07-2021 | 2021-40700454 | |
| 31-12-2019 | schéma abrégé | 23-09-2020 | 2020-55000537 | |
| 31-12-2018 | schéma abrégé | 29-08-2019 | 2019-57000304 | |
| 31-12-2017 | schéma abrégé | 30-08-2018 | 2018-61200377 | |
| 31-12-2016 | schéma abrégé | 30-08-2017 | 2017-50400600 | |
| 31-12-2015 | schéma abrégé | 29-09-2016 | 2016-64500005 | |
| 31-12-2014 | schéma abrégé | 30-07-2015 | 2015-36900064 |