THICARO
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés 31 jours après le délai Déposés le 31 août 2026, délai 31 juillet 2026 (7 mois après la clôture du 31 décembre 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00471720.
Comptes annuels 2025 déposés le 31-08-2026 à la BNB les 31 dépôts
Les montants sans devise identifiable sont considérés comme des euros.
Chiffre d'affaires
≈ 780 000 €
Estimé : probablement entre 600 000 € et 1,2 M €
Total actif
3,4 M €▲ 2,6 %
2024 · 3,3 M €
Résultat net
14 077 €▼ 38,8 %
2024 · 23 017 €
Fonds de roulement
-64 643 €▼ 81,4 %
2024 · -35 629 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
14 592 €
▼ 38,2 %
2025
20182025
Résultat net
14 077 €
▼ 38,8 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Capitaux propres
723 407 €
▲ 2,0 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Total actif
3,4 M €
▲ 2,6 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Dettes
2,7 M €
▲ 2,8 %
2025
20182025
Fonds de roulement
-64 643 €
▼ 81,4 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Solvabilité
21,2 %
▼ 0,1 pts
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Liquidité générale
0,54
▲ 0,04
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
0,4 %
▼ 0,3 pts
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Personnel (ETP)
pas de chiffre
2025
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation-0,2 M €--0,08 M €▲ 58,5 %-0,05 M €▲ 28,4 %-0,04 M €▲ 34,7 %-0,02 M €▲ 37,5 %0,006 M €0,02 M €▲ 301 %0,01 M €▼ 38,2 %
Résultat net-0,2 M €--0,08 M €▲ 56,9 %-0,06 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 28,9 %-0,04 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 32,4 %-0,02 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 37,1 %0,004 M €dans la moitié centrale du secteur0,02 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 475 %0,01 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 38,8 %
Capitaux propres0,9 M €-0,8 M €▼ 9,1 %0,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,1 %0,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 5,2 %0,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,4 %0,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,6 %0,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,4 %0,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,0 %
Total actif1,8 M €-2,3 M €▲ 27,0 %2,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,6 %2,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 4,7 %2,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 5,5 %4,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 103 %3,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 24,8 %3,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,6 %
Dettes1,0 M €-1,5 M €▲ 60,3 %1,7 M €▲ 9,2 %1,6 M €▼ 4,5 %1,5 M €▼ 6,3 %3,7 M €▲ 149 %2,6 M €▼ 29,9 %2,7 M €▲ 2,8 %
Fonds de roulement-0,4 M €--0,8 M €▼ 94,6 %-1,0 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 30,4 %-1,0 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 2,7 %-1,1 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 1,9 %-2,2 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 112 %-0,04 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 98,4 %-0,06 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 81,4 %
Solvabilité48,0 %-34,3 %▼ 13,6 pts30,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,6 pts30,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,2 pts31,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,6 pts15,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 15,7 pts21,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 5,8 pts21,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,1 pts
Liquidité générale0,14-0,04▼ 0,100,04en dessous de la moitié centrale du secteur=0,03en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,010,01en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,020,33en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,310,50en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,170,54en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,04
Rentabilité des actifs (ROA)-10,1 %--3,4 %▲ 6,7 pts-2,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 1,1 pts-1,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,7 pts-1,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,6 pts0,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,2 pts0,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,6 pts0,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,3 pts
Personnel (ETP)0,8-
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de détail (NACE 47). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 38 % à celui de 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ou micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 3,4 M €
Actifs immobilisés
3,3 M € ▲ 1,4 %
Actifs circulants
75 151 € ▲ 114 %
Passif 3,4 M €
Capitaux propres
723 407 € ▲ 2,0 %
Dettes
2,7 M € ▲ 2,8 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 78,7 % à 78,8 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
116 871 €▲
2024 · 114 660 €
Cash-flow
116 356 €▲
2024 · 114 080 €
Taux d'endettement
3,72▲
2024 · 3,69
ROE
1,9 %▼
2024 · 3,2 %
Couverture des intérêts
plus de 100
2024 · plus de 100
Dettes ≤ 1 an
139 793 €▲
2024 · 70 705 €
Dettes > 1 an
2,6 M €=
2024 · 2,6 M €
Impôts
523 €▲
2024 · 491 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 2 900 € | 4 882 € | 1,2 M € | 57 716 € | 148 923 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 109 314 € | 109 350 € | 78 895 € | 91 063 € | 102 278 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | - | - | - | 10 000 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 77 062 € | 100 213 € | 106 099 € | 109 314 € | 109 350 € | 78 895 € | 91 063 € | 102 278 € | ▲ 12,3 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | - | - | - | 5 694 € | - | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 16 429 € | 13 599 € | 17 267 € | 19 207 € | 21 147 € | ▲ 10,1 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 39 309 € | 52 699 € | 61 637 € | 90 528 € | 100 956 € | 102 050 € | 139 561 € | 138 018 € | ▼ 1,1 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | -181 709 € | -75 378 € | -53 957 € | -35 215 € | -21 993 € | 5 887 € | 23 597 € | 14 592 € | ▼ 38,2 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 98 € | 33 € | - | - | 82 € | - |
| Produits financiers récurrents75 | 2 527 € | 776 € | 1 145 € | 98 € | 33 € | - | - | 82 € | - |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 2 765 € | 1 770 € | 1 269 € | 90 € | 75 € | ▼ 16,9 % |
| Charges financières récurrentes65 | 8 764 € | 5 586 € | 4 162 € | 2 765 € | 1 770 € | 1 269 € | 90 € | 75 € | ▼ 16,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -187 946 € | -80 188 € | -56 974 € | -37 882 € | -23 731 € | 4 618 € | 23 507 € | 14 600 € | ▼ 37,9 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 388 € | 369 € | 317 € | 850 € | 642 € | 614 € | 491 € | 523 € | ▲ 6,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -186 761 € | -80 557 € | -57 291 € | -38 732 € | -24 372 € | 4 004 € | 23 017 € | 14 077 € | ▼ 38,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -183 706 € | -80 557 € | -57 291 € | -38 732 € | -24 372 € | 4 004 € | 23 017 € | 14 077 € | ▼ 38,8 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 1,8 M € | 2,3 M € | 2,4 M € | 2,3 M € | 2,2 M € | 4,4 M € | 3,3 M € | 3,4 M € | ▲ 2,6 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 1,8 M € | 2,3 M € | 2,4 M € | 2,3 M € | 2,2 M € | 3,3 M € | 3,3 M € | 3,3 M € | ▲ 1,4 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 1,8 M € | 2,3 M € | 2,4 M € | 2,3 M € | 2,2 M € | 3,3 M € | 3,3 M € | 3,3 M € | ▲ 1,4 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 2,2 M € | 2,2 M € | 3,3 M € | 3,3 M € | 3,3 M € | ▲ 1,2 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | - | - | - | - | 0,008 M € | - |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 0,03 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | ▼ 13,7 % |
| Immobilisations financières28 | 0,01 M € | 25 € | 25 € | - | - | - | - | - | - |
| Actifs circulants29/58 | 0,07 M € | 0,03 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,01 M € | 1,1 M € | 0,04 M € | 0,08 M € | ▲ 114 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 0,02 M € | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,009 M € | 1,1 M € | 0,01 M € | 0,03 M € | ▲ 178 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 0,02 M € | 0,008 M € | 1,1 M € | 0,01 M € | 0,03 M € | ▲ 197 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 262 € | ▼ 70,7 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,008 M € | 0,001 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,005 M € | 0,003 M € | 0,02 M € | 0,04 M € | ▲ 132 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 0,006 M € | 462 € | 0,005 M € | 0,005 M € | 0,001 M € | ▼ 87,8 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 1,8 M € | 2,3 M € | 2,4 M € | 2,3 M € | 2,2 M € | 4,4 M € | 3,3 M € | 3,4 M € | ▲ 2,6 % |
| Capitaux propres10/15 | 0,9 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | ▲ 2,0 % |
| Apport10/11 | 0,8 M € | 0,8 M € | - | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | = |
| Plus-values de réévaluation12 | - | - | - | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | = |
| Réserves13 | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 0,03 M € | 0,03 M € | - | - | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 0,03 M € | 0,03 M € | - | - | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | - | - | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -0,01 M € | -0,09 M € | -0,1 M € | -0,2 M € | -0,2 M € | -0,2 M € | -0,2 M € | -0,2 M € | ▲ 7,7 % |
| Dettes17/49 | 1,0 M € | 1,5 M € | 1,7 M € | 1,6 M € | 1,5 M € | 3,7 M € | 2,6 M € | 2,7 M € | ▲ 2,8 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 0,5 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | 0,5 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 2,6 M € | 2,6 M € | = |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 0,1 M € | 0,03 M € | - | - | - | - |
| Autres dettes178/9 | - | - | - | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 2,6 M € | 2,6 M € | = |
| Dettes à un an au plus42/48 | 0,5 M € | 0,8 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 3,3 M € | 0,07 M € | 0,1 M € | ▲ 97,7 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,03 M € | - | - | - |
| Dettes commerciales44 | 0,007 M € | 0,005 M € | 0,06 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | 1,1 M € | 0,04 M € | 0,006 M € | ▼ 83,3 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 0,05 M € | 0,05 M € | 1,1 M € | 0,04 M € | 0,006 M € | ▼ 83,3 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | - | - | - | 0,03 M € | - | - | - | - | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 0,004 M € | 0,003 M € | 0,003 M € | 0,004 M € | 0,006 M € | ▲ 36,8 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 0,004 M € | 0,003 M € | 0,003 M € | 0,004 M € | 0,006 M € | ▲ 36,8 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 0,9 M € | 0,9 M € | 2,2 M € | 0,03 M € | 0,1 M € | ▲ 328 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 0,005 M € | 0,006 M € | - | - | 0,004 M € | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -0,2 M € | -0,08 M € | -0,06 M € | -0,04 M € | -0,02 M € | 0,004 M € | 0,02 M € | 0,01 M € | ▼ 38,8 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 0,08 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,08 M € | 0,09 M € | 0,1 M € | ▲ 12,3 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | -0,1 M € | 0,02 M € | 0,05 M € | 0,07 M € | 0,08 M € | 0,08 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▲ 2,0 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -0,6 M € | -0,2 M € | -0,003 M € | -0,005 M € | -1,2 M € | -0,06 M € | -0,1 M € | ▼ 158 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | -0,007 M € | 0,01 M € | -0,002 M € | -0,005 M € | -0,002 M € | 0,01 M € | 0,02 M € | ▲ 61,9 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 4 685 entreprises avaient le même profil que THICARO aujourd'hui. Deux ans plus tard, 96,9 % existaient encore et 1,1 % avaient fait faillite.
- Petite
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 10 à 30 %
- bénéfice sous 5 % du bilan
96,9 %
existait encore
1,9 %
a cessé autrement
1,1 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à THICARO : 0,2 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 4 685 entreprises, pas d'une prévision pour THICARO. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 31 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 31-08-2026 | 2026-00471720 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 23-07-2025 | 2025-00305545 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 12-08-2024 | 2024-00340065 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 28-09-2023 | 2023-00465467 | |
| 31-12-2021 | schéma abrégé | 18-07-2022 | 2022-20194501 | |
| 31-12-2020 | schéma abrégé | 15-07-2021 | 2021-35300124 | |
| 31-12-2019 | schéma abrégé | 30-07-2020 | 2020-36000385 | |
| 31-12-2018 | schéma abrégé | 30-08-2019 | 2019-55100297 | |
| 31-12-2017 | schéma abrégé | 31-08-2018 | 2018-55200499 | |
| 31-12-2016 | schéma abrégé | 18-07-2017 | 2017-31900265 |