THERM PERFORMANCE
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 31-07-2026 à la BNB les 5 dépôts
Chiffre d'affaires
187 378 €▲ 7,1 %
2024 · 174 969 €
Marge EBIT
6,1 %▲ 7,8pp
2024 · -1,7 %
Résultat net
8 987 €
2024 · -2 829 €
Fonds de roulement
24 767 €▼ 2,3 %
2024 · 25 355 €
Aperçu pluriannuel
2021 à 2025, 5 exercicesChiffre d'affaires
187 378 €
▲ 7,1 %
2025
20212025
Résultat d'exploitation
11 418 €
2025
20212025
Résultat net
8 987 €
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Marge EBIT
6,1 %
▲ 7,8pp
2025
20212025
Capitaux propres
39 467 €
▲ 29,5 %
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Total actif
137 451 €
▲ 3,1 %
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Dettes
97 984 €
▼ 4,8 %
2025
20212025
Fonds de roulement
24 767 €
▼ 2,3 %
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Solvabilité
28,7 %
▲ 5,9pp
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Liquidité générale
1,36
▲ 0,09
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Rentabilité des actifs (ROA)
6,5 %
▲ 8,7pp
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Personnel (ETP)
1,1
▲ 10,0 %
2025
20212025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20212022202320242025
Chiffre d'affaires249 052 €174 969 €▼ 29,7 %187 378 €▲ 7,1 %
Résultat d'exploitation17 891 €-10 118 €▼ 43,4 %47 001 €▲ 365 %-2 910 €11 418 €
Résultat net13 058 €dans la moitié centrale du secteur-5 631 €dans la moitié centrale du secteur▼ 56,9 %34 620 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 515 %-2 829 €en dessous de la moitié centrale du secteur8 987 €dans la moitié centrale du secteur
Marge EBIT18,9 %-1,7 %▼ 20,5pp6,1 %▲ 7,8pp
Capitaux propres19 058 €en dessous de la moitié centrale du secteur-24 689 €dans la moitié centrale du secteur▲ 29,5 %33 309 €dans la moitié centrale du secteur▲ 34,9 %30 480 €dans la moitié centrale du secteur▼ 8,5 %39 467 €dans la moitié centrale du secteur▲ 29,5 %
Total actif111 110 €dans la moitié centrale du secteur-110 987 €dans la moitié centrale du secteur▼ 0,1 %167 977 €dans la moitié centrale du secteur▲ 51,3 %133 361 €dans la moitié centrale du secteur▼ 20,6 %137 451 €dans la moitié centrale du secteur▲ 3,1 %
Dettes92 052 €-86 298 €▼ 6,3 %134 668 €▲ 56,1 %102 881 €▼ 23,6 %97 984 €▼ 4,8 %
Fonds de roulement16 458 €dans la moitié centrale du secteur-20 172 €dans la moitié centrale du secteur▲ 22,6 %29 053 €dans la moitié centrale du secteur▲ 44,0 %25 355 €dans la moitié centrale du secteur▼ 12,7 %24 767 €dans la moitié centrale du secteur▼ 2,3 %
Solvabilité17,2 %en dessous de la moitié centrale du secteur-22,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 5,1pp19,8 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 2,4pp22,9 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 3,0pp28,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 5,9pp
Liquidité générale1,28dans la moitié centrale du secteur-1,33dans la moitié centrale du secteur▲ 0,051,25dans la moitié centrale du secteur▼ 0,081,28dans la moitié centrale du secteur▲ 0,031,36dans la moitié centrale du secteur▲ 0,09
Rentabilité des actifs (ROA)11,8 %dans la moitié centrale du secteur-5,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 6,7pp20,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 15,5pp-2,1 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 22,7pp6,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 8,7pp
Personnel (ETP)11,1▲ 10,0 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Travaux de construction spécialisés (NACE 43). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est un bénéfice de 11 418 €, après une perte de 2 910 € en 2024.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 137 451 €
Actifs immobilisés
44 661 € ▲ 163 %
Actifs circulants
92 790 € ▼ 20,3 %
Passif 137 451 €
Capitaux propres
39 467 € ▲ 29,5 %
Dettes
97 984 € ▼ 4,8 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 77,1 % à 71,3 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
19 211 €▲
2024 · 3 024 €
Cash-flow
16 780 €▲
2024 · 3 105 €
Taux d'endettement
2,48▼
2024 · 3,38
ROE
22,8 %▲
2024 · -9,3 %
Couverture des intérêts
14,39▲
2024 · 3,13
Dettes ≤ 1 an
68 023 €▼
2024 · 91 006 €
Dettes > 1 an
29 961 €▲
2024 · 11 875 €
Impôts
2 338 €▲
2024 · 376 €
Crédit clients
82 jours▼
2024 · 161 jours
Crédit fournisseurs
87 jours▼
2024 · 110 jours
Frais de personnel
41 877 €▲
2024 · 28 777 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 1 | 1 |
| à temps partiel | 1 | 1 |
| en équivalents temps plein | 0,5 | 0,8 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 0,5 | 0,8 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 1 | - |
| Entrées | - | 1 |
| Sorties | - | 1 |
Source : bilan social des comptes annuels 2024 à 2025
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 22 000 € | - | - | - | 35 453 € |
| Immobilisations incorporelles | 20 000 € | - | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 5 200 € | 6 933 € | 6 933 € | 5 934 € | 7 793 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires70 | - | - | 249 052 € | 174 969 € | 187 378 € | ▲ 7,1 % |
| Produits d'exploitation non récurrents76A | 2 454 € | - | - | - | - | - |
| Approvisionnements, marchandises, services et biens divers60/61 | - | - | 168 361 € | 142 618 € | 125 362 € | ▼ 12,1 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | 363 € | 4 257 € | 25 958 € | 28 777 € | 41 877 € | ▲ 45,5 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 5 200 € | 6 933 € | 6 933 € | 5 934 € | 7 793 € | ▲ 31,3 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 1 077 € | 252 € | 799 € | 550 € | 929 € | ▲ 68,7 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | 2 € | 4 € | - | - | - | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 24 533 € | 21 565 € | 80 690 € | 32 351 € | 62 016 € | ▲ 91,7 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 17 891 € | 10 118 € | 47 001 € | -2 910 € | 11 418 € | - |
| Produits financiers75/76B | 298 € | 471 € | 573 € | 1 423 € | 1 242 € | ▼ 12,7 % |
| Produits financiers récurrents75 | 298 € | 471 € | 573 € | 1 423 € | 1 242 € | ▼ 12,7 % |
| Charges financières65/66B | 785 € | 1 605 € | 1 784 € | 966 € | 1 335 € | ▲ 38,2 % |
| Charges financières récurrentes65 | 785 € | 1 605 € | 1 784 € | 966 € | 1 335 € | ▲ 38,2 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 17 404 € | 8 984 € | 45 790 € | -2 453 € | 11 325 € | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | 4 346 € | 3 353 € | 11 170 € | 376 € | 2 338 € | ▲ 522 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 13 058 € | 5 631 € | 34 620 € | -2 829 € | 8 987 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 13 058 € | 5 631 € | 34 620 € | -2 829 € | 8 987 € | - |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||
| Total de l'actif20/58 | 111 110 € | 110 987 € | 167 977 € | 133 361 € | 137 451 € | ▲ 3,1 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 36 800 € | 29 867 € | 22 934 € | 17 000 € | 44 661 € | ▲ 163 % |
| Immobilisations incorporelles21 | 18 500 € | 16 500 € | 14 500 € | 12 500 € | 10 500 € | ▼ 16,0 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 18 300 € | 13 367 € | 8 434 € | 4 500 € | 34 161 € | ▲ 659 % |
| Installations, machines et outillage23 | 15 300 € | 11 700 € | 8 100 € | 4 500 € | 900 € | ▼ 80,0 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | 3 000 € | 1 667 € | 334 € | - | 33 261 € | - |
| Actifs circulants29/58 | 74 310 € | 81 120 € | 145 044 € | 116 361 € | 92 790 € | ▼ 20,3 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 27 835 € | 34 754 € | 106 289 € | 79 530 € | 50 606 € | ▼ 36,4 % |
| Créances commerciales40 | 27 835 € | 34 747 € | 105 004 € | 77 323 € | 41 895 € | ▼ 45,8 % |
| Autres créances41 | - | 7 € | 1 285 € | 2 207 € | 8 711 € | ▲ 295 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 45 785 € | 45 700 € | 38 044 € | 34 552 € | 37 467 € | ▲ 8,4 % |
| Comptes de régularisation490/1 | 690 € | 666 € | 711 € | 2 279 € | 4 717 € | ▲ 107 % |
| Passif | ||||||
| Total du passif10/49 | 111 110 € | 110 987 € | 167 977 € | 133 361 € | 137 451 € | ▲ 3,1 % |
| Capitaux propres10/15 | 19 058 € | 24 689 € | 33 309 € | 30 480 € | 39 467 € | ▲ 29,5 % |
| Apport10/11 | 6 000 € | 6 000 € | 6 000 € | 6 000 € | 6 000 € | = |
| Réserves13 | 13 058 € | 18 689 € | 18 689 € | 18 689 € | 18 689 € | = |
| Réserves disponibles133 | 13 058 € | 18 689 € | 18 689 € | 18 689 € | 18 689 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | - | - | 8 620 € | 5 791 € | 14 778 € | ▲ 155 % |
| Dettes17/49 | 92 052 € | 86 298 € | 134 668 € | 102 881 € | 97 984 € | ▼ 4,8 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 34 200 € | 25 350 € | 18 678 € | 11 875 € | 29 961 € | ▲ 152 % |
| Dettes financières170/4 | 34 200 € | 25 350 € | 18 678 € | 11 875 € | 29 961 € | ▲ 152 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 57 852 € | 60 948 € | 115 991 € | 91 006 € | 68 023 € | ▼ 25,3 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | 3 900 € | 6 544 € | 6 672 € | 6 803 € | 10 914 € | ▲ 60,4 % |
| Dettes commerciales44 | 9 880 € | 13 703 € | 35 896 € | 43 020 € | 29 984 € | ▼ 30,3 % |
| Fournisseurs440/4 | 9 880 € | 13 703 € | 35 896 € | 43 020 € | 29 984 € | ▼ 30,3 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | - | - | - | 665 € | 672 € | ▲ 1,1 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | 6 082 € | 8 523 € | 15 294 € | 22 725 € | 6 909 € | ▼ 69,6 % |
| Impôts450/3 | 4 582 € | 5 219 € | 14 523 € | 19 346 € | 3 421 € | ▼ 82,3 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | 1 500 € | 3 305 € | 771 € | 3 379 € | 3 489 € | ▲ 3,2 % |
| Autres dettes47/48 | 37 990 € | 32 177 € | 58 129 € | 17 793 € | 19 543 € | ▲ 9,8 % |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 13 058 € | 5 631 € | 34 620 € | -2 829 € | 8 987 € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 5 200 € | 6 933 € | 6 933 € | 5 934 € | 7 793 € | ▲ 31,3 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 18 258 € | 12 564 € | 41 553 € | 3 105 € | 16 780 € | ▲ 440 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 0 € | 0 € | 0 € | -35 453 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -85 € | -7 656 € | -3 492 € | 2 915 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 6 713 entreprises avaient le même profil que THERM PERFORMANCE aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,8 % existaient encore et 1,8 % avaient fait faillite.
- Micro
- 5 à 10 ans
- solvabilité de 10 à 30 %
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,8 %
existait encore
2,2 %
a cessé autrement
1,8 %
a fait faillite
Encore 0,2 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à THERM PERFORMANCE : 1,6 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 6 713 entreprises, pas d'une prévision pour THERM PERFORMANCE. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.