The-Projects
ActifFinances · exercice 2026, schéma abrégé
Comptes annuels 2026 déposés le 08-09-2026 à la BNB les 15 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 140 000 €
Estimé : probablement entre 89 000 € et 280 000 €
Total actif
276 596 €▼ 3,8 %
2025 · 287 417 €
Résultat net
27 574 €▲ 17,7 %
2025 · 23 427 €
Fonds de roulement
-39 383 €▲ 20,6 %
2025 · -49 600 €
Aperçu pluriannuel
2019 à 2026, 8 exercicesRésultat d'exploitation
40 666 €
▲ 5,4 %
2026
20192026
Résultat net
27 574 €
▲ 17,7 %
2026
20192026
Capitaux propres
226 899 €
▲ 13,8 %
2026
20192026
Total actif
276 596 €
▼ 3,8 %
2026
20192026
Dettes
49 697 €
▼ 43,6 %
2026
20192026
Fonds de roulement
-39 383 €
▲ 20,6 %
2026
20192026
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20192020202120222023202420252026
Résultat d'exploitation29 629 €-31 839 €▲ 7,5 %23 607 €▼ 25,9 %24 231 €▲ 2,6 %34 628 €▲ 42,9 %29 221 €▼ 15,6 %38 568 €▲ 32,0 %40 666 €▲ 5,4 %
Résultat net15 640 €-17 488 €▲ 11,8 %13 323 €▼ 23,8 %14 400 €▲ 8,1 %22 800 €▲ 58,3 %18 069 €▼ 20,7 %23 427 €▲ 29,7 %27 574 €▲ 17,7 %
Capitaux propres89 820 €-107 307 €▲ 19,5 %120 630 €▲ 12,4 %135 030 €▲ 11,9 %157 830 €▲ 16,9 %175 899 €▲ 11,4 %199 326 €▲ 13,3 %226 899 €▲ 13,8 %
Total actif339 442 €-318 599 €▼ 6,1 %312 593 €▼ 1,9 %308 780 €▼ 1,2 %308 324 €▼ 0,1 %296 961 €▼ 3,7 %287 417 €▼ 3,2 %276 596 €▼ 3,8 %
Dettes249 622 €-211 292 €▼ 15,4 %191 963 €▼ 9,1 %173 750 €▼ 9,5 %150 494 €▼ 13,4 %121 063 €▼ 19,6 %88 091 €▼ 27,2 %49 697 €▼ 43,6 %
Fonds de roulement-36 123 €--42 122 €▼ 16,6 %-35 459 €▲ 15,8 %-42 367 €▼ 19,5 %-41 764 €▲ 1,4 %-43 688 €▼ 4,6 %-49 600 €▼ 13,5 %-39 383 €▲ 20,6 %
Le résultat d'exploitation de 2026 est supérieur de 5 % à celui de 2025 et le plus élevé depuis 2022. C'est la deuxième hausse d'affilée, après la baisse de 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2026 en couleur, 2025 en barre grise dessous
Actif 276 596 €
Actifs immobilisés
270 282 € ▼ 3,0 %
Actifs circulants
6 314 € ▼ 28,5 %
Passif 276 596 €
Capitaux propres
226 899 € ▲ 13,8 %
Dettes
49 697 € ▼ 43,6 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 30,6 % à 18,0 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
48 975 €▲
2025 · 46 751 €
Cash-flow
35 883 €▲
2025 · 31 609 €
Liquidité générale
0,14▼
2025 · 0,15
Taux d'endettement
0,22▼
2025 · 0,44
ROE
12,2 %▲
2025 · 11,8 %
ROA
10,0 %▲
2025 · 8,2 %
Couverture des intérêts
15,55▲
2025 · 7,48
Dettes ≤ 1 an
45 697 €▼
2025 · 58 425 €
Impôts
9 942 €▲
2025 · 8 890 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Sûretés et garanties
| Poste | 30-04-2022 | 30-04-2023 | 30-04-2024 | 30-04-2025 | 30-04-2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| Hypothèques, montant de l'inscription | - | 27 500 € | - | 27 500 € | - |
| Mandats hypothécaires | - | 412 500 € | - | - | - |
| Valeur comptable des actifs grevés d'hypothèques | - | 287 007 € | - | 278 591 € | - |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2026 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 30-04-2022 | 30-04-2023 | 30-04-2024 | 30-04-2025 | 30-04-2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | - | - | - | 7 841 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 8 186 € | 8 074 € | 8 074 € | 8 182 € | 8 309 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2026 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 10 941 € | 10 941 € | 10 941 € | 8 186 € | 8 074 € | 8 074 € | 8 182 € | 8 309 € | ▲ 1,6 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | - | - | - | 2 382 € | -2 382 € | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 2 698 € | 2 758 € | 2 728 € | 3 124 € | 5 603 € | ▲ 79,3 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 42 940 € | 45 574 € | 37 221 € | 35 114 € | 45 460 € | 40 023 € | 52 257 € | 52 195 € | ▼ 0,1 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 29 629 € | 31 839 € | 23 607 € | 24 231 € | 34 628 € | 29 221 € | 38 568 € | 40 666 € | ▲ 5,4 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 4 477 € | 3 554 € | 4 559 € | 6 252 € | 3 150 € | ▼ 49,6 % |
| Charges financières récurrentes65 | 6 966 € | 6 021 € | 5 366 € | 4 477 € | 3 554 € | 4 559 € | 6 252 € | 3 150 € | ▼ 49,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 22 663 € | 25 818 € | 18 241 € | 19 754 € | 31 074 € | 24 662 € | 32 317 € | 37 515 € | ▲ 16,1 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 7 023 € | 8 330 € | 4 918 € | 5 354 € | 8 274 € | 6 593 € | 8 890 € | 9 942 € | ▲ 11,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 15 640 € | 17 488 € | 13 323 € | 14 400 € | 22 800 € | 18 069 € | 23 427 € | 27 574 € | ▲ 17,7 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 15 640 € | 17 488 € | 13 323 € | 14 400 € | 22 800 € | 18 069 € | 23 427 € | 27 574 € | ▲ 17,7 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 339 442 € | 318 599 € | 312 593 € | 308 780 € | 308 324 € | 296 961 € | 287 417 € | 276 596 € | ▼ 3,8 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 325 149 € | 314 208 € | 303 266 € | 295 081 € | 287 007 € | 278 933 € | 278 591 € | 270 282 € | ▼ 3,0 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 325 149 € | 314 208 € | 303 266 € | 295 081 € | 287 007 € | 278 933 € | 278 591 € | 270 282 € | ▼ 3,0 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 293 901 € | 286 122 € | 278 343 € | 278 296 € | 270 282 € | ▼ 2,9 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 1 180 € | 885 € | 590 € | 295 € | - | - |
| Actifs circulants29/58 | 14 293 € | 4 392 € | 9 326 € | 13 699 € | 21 317 € | 18 029 € | 8 825 € | 6 314 € | ▼ 28,5 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 9 703 € | 3 985 € | 5 443 € | 4 975 € | 6 430 € | 9 277 € | 2 027 € | 660 € | ▼ 67,5 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 4 975 € | 6 430 € | 9 277 € | 2 027 € | 660 € | ▼ 67,5 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 4 590 € | 407 € | 3 883 € | 8 724 € | 14 887 € | 8 752 € | 6 798 € | 5 654 € | ▼ 16,8 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 339 442 € | 318 599 € | 312 593 € | 308 780 € | 308 324 € | 296 961 € | 287 417 € | 276 596 € | ▼ 3,8 % |
| Capitaux propres10/15 | 89 820 € | 107 307 € | 120 630 € | 135 030 € | 157 830 € | 175 899 € | 199 326 € | 226 899 € | ▲ 13,8 % |
| Apport10/11 | 6 200 € | - | - | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | = |
| Réserves13 | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | - | - | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | - | - | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 81 760 € | 99 247 € | 112 570 € | 126 970 € | 149 770 € | 167 839 € | 191 266 € | 218 839 € | ▲ 14,4 % |
| Dettes17/49 | 249 622 € | 211 292 € | 191 963 € | 173 750 € | 150 494 € | 121 063 € | 88 091 € | 49 697 € | ▼ 43,6 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 199 207 € | 164 779 € | 147 178 € | 117 683 € | 87 413 € | 56 346 € | 25 666 € | - | - |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 117 683 € | 87 413 € | 56 346 € | 25 666 € | - | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 50 415 € | 46 513 € | 44 785 € | 56 067 € | 63 081 € | 61 716 € | 58 425 € | 45 697 € | ▼ 21,8 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 29 494 € | 30 270 € | 31 067 € | 32 446 € | 26 931 € | ▼ 17,0 % |
| Dettes commerciales44 | 10 143 € | 2 030 € | 2 987 € | 6 042 € | 2 985 € | 4 135 € | 3 418 € | 1 383 € | ▼ 59,5 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 6 042 € | 2 985 € | 4 135 € | 3 418 € | 1 383 € | ▼ 59,5 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 5 300 € | 8 300 € | 6 600 € | 8 700 € | 5 000 € | ▼ 42,5 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 5 300 € | 8 300 € | 6 600 € | 8 700 € | 5 000 € | ▼ 42,5 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 15 230 € | 21 526 € | 19 915 € | 13 862 € | 12 383 € | ▼ 10,7 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | - | - | 3 000 € | 4 000 € | 4 000 € | = |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 15 640 € | 17 488 € | 13 323 € | 14 400 € | 22 800 € | 18 069 € | 23 427 € | 27 574 € | ▲ 17,7 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 10 941 € | 10 941 € | 10 941 € | 8 186 € | 8 074 € | 8 074 € | 8 182 € | 8 309 € | ▲ 1,6 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 26 582 € | 28 429 € | 24 264 € | 22 586 € | 30 874 € | 26 143 € | 31 609 € | 35 883 € | ▲ 13,5 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 0 € | 0 € | 0 € | 0 € | 0 € | -7 841 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -4 183 € | 3 476 € | 4 840 € | 6 164 € | -6 136 € | -1 954 € | -1 144 € | ▲ 41,5 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 34 693 entreprises avaient le même profil que The-Projects aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,3 % existaient encore et 0,7 % avaient fait faillite.
- Micro
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,3 %
existait encore
3,9 %
a cessé autrement
0,7 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à The-Projects : 0,2 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 34 693 entreprises, pas d'une prévision pour The-Projects. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 15 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 30-04-2026 | schéma abrégé | 08-09-2026 | 2026-00509683 | |
| 30-04-2025 | schéma abrégé | 20-11-2025 | 2025-00569902 | |
| 30-04-2024 | schéma abrégé | 25-11-2024 | 2024-00605381 | |
| 30-04-2023 | schéma abrégé | 22-11-2023 | 2023-00518460 | |
| 30-04-2022 | schéma abrégé | 11-10-2022 | 2022-20456596 | |
| 30-04-2021 | schéma abrégé | 29-11-2021 | 2021-78500451 | |
| 30-04-2020 | schéma abrégé | 30-11-2020 | 2020-74500019 | |
| 30-04-2019 | schéma abrégé | 30-10-2019 | 2019-72000591 | |
| 30-04-2018 | schéma abrégé | 14-01-2019 | 2019-01500522 | |
| 30-04-2017 | schéma abrégé | 04-10-2017 | 2017-66100011 |