TFD
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 24-07-2026 à la BNB les 20 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 65 000 €
Estimé : probablement entre 35 000 € et 120 000 €
Total actif
299 391 €▼ 2,7 %
2024 · 307 549 €
Résultat net
-2 225 €
2024 · 23 860 €
Fonds de roulement
266 950 €▲ 3,2 %
2024 · 258 643 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
-268 €
2025
20182025
Résultat net
-2 225 €
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Capitaux propres
282 979 €
▼ 0,8 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Total actif
299 391 €
▼ 2,7 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Dettes
16 412 €
▼ 26,5 %
2025
20182025
Fonds de roulement
266 950 €
▲ 3,2 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Solvabilité
94,5 %
▲ 1,8pp
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Liquidité générale
17,27
▲ 4,69
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
-0,7 %
▼ 8,5pp
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation15 521 €-49 330 €▲ 218 %39 546 €▼ 19,8 %40 389 €▲ 2,1 %9 242 €▼ 77,1 %151 959 €▲ 16×40 625 €▼ 73,3 %-268 €
Résultat net6 998 €-29 379 €▲ 320 %26 039 €dans la moitié centrale du secteur▼ 11,4 %24 134 €dans la moitié centrale du secteur▼ 7,3 %1 637 €dans la moitié centrale du secteur▼ 93,2 %96 526 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 59×23 860 €dans la moitié centrale du secteur▼ 75,3 %-2 225 €en dessous de la moitié centrale du secteur
Capitaux propres186 630 €-186 008 €▼ 0,3 %202 048 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 8,6 %226 182 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 11,9 %227 818 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,7 %274 345 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 20,4 %285 204 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,0 %282 979 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,8 %
Total actif222 546 €-244 842 €▲ 10,0 %220 374 €dans la moitié centrale du secteur▼ 10,0 %235 136 €dans la moitié centrale du secteur▲ 6,7 %238 889 €dans la moitié centrale du secteur▲ 1,6 %356 496 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 49,2 %307 549 €dans la moitié centrale du secteur▼ 13,7 %299 391 €dans la moitié centrale du secteur▼ 2,7 %
Dettes35 917 €-58 833 €▲ 63,8 %18 326 €▼ 68,9 %8 954 €▼ 51,1 %11 070 €▲ 23,6 %82 151 €▲ 642 %22 345 €▼ 72,8 %16 412 €▼ 26,5 %
Fonds de roulement173 644 €-179 116 €▲ 3,2 %186 972 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,4 %203 577 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 8,9 %208 556 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,4 %238 186 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 14,2 %258 643 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 8,6 %266 950 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,2 %
Solvabilité83,9 %-76,0 %▼ 7,9pp91,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 15,7pp96,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,5pp95,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,8pp77,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 18,4pp92,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 15,8pp94,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,8pp
Liquidité générale5,83-4,04▼ 1,7911,20au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 7,1623,73au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 12,5319,84au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,903,90dans la moitié centrale du secteur▼ 15,9412,58au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 8,6817,27au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,69
Rentabilité des actifs (ROA)3,1 %-12,0 %▲ 8,9pp11,8 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,2pp10,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,6pp0,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 9,6pp27,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 26,4pp7,8 %dans la moitié centrale du secteur▼ 19,3pp-0,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 8,5pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Publicité & étude de marchés (NACE 73). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 268 €, après un bénéfice de 40 625 € en 2024. C'est le résultat le plus faible depuis 2021.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 299 391 €
Actifs immobilisés
16 029 € ▼ 39,7 %
Actifs circulants
283 362 € ▲ 0,8 %
Passif 299 391 €
Capitaux propres
282 979 € ▼ 0,8 %
Dettes
16 412 € ▼ 26,5 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 7,3 % à 5,5 %. Les capitaux propres et la dette sont plus faibles.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
10 265 €▼
2024 · 51 875 €
Cash-flow
8 307 €▼
2024 · 35 110 €
Taux d'endettement
0,06▼
2024 · 0,08
ROE
-0,8 %▼
2024 · 8,4 %
Couverture des intérêts
6,32▼
2024 · 44,09
Dettes ≤ 1 an
16 412 €▼
2024 · 22 345 €
Impôts
5 915 €▼
2024 · 16 666 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 10 543 € | - | 26 130 € | 1 653 € | - |
| Immobilisations financières | - | - | - | - | 0 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 3 014 € | 3 342 € | 9 233 € | 11 250 € | 10 533 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 7 882 € | 7 678 € | 4 940 € | 3 014 € | 3 342 € | 9 233 € | 11 250 € | 10 533 € | ▼ 6,4 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 1 139 € | 1 173 € | 1 589 € | 1 626 € | 1 672 € | ▲ 2,8 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 25 461 € | 58 717 € | 45 712 € | 44 542 € | 13 758 € | 162 782 € | 53 501 € | 11 937 € | ▼ 77,7 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 15 521 € | 49 330 € | 39 546 € | 40 389 € | 9 242 € | 151 959 € | 40 625 € | -268 € | - |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 3 € | 81 € | 1 288 € | 1 078 € | 5 581 € | ▲ 418 % |
| Produits financiers récurrents75 | 98 € | 0 € | - | 3 € | 81 € | 1 288 € | 1 078 € | 5 581 € | ▲ 418 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 1 783 € | 1 750 € | 1 843 € | 1 177 € | 1 624 € | ▲ 38,0 % |
| Charges financières récurrentes65 | 921 € | 2 127 € | 1 969 € | 1 783 € | 1 750 € | 1 843 € | 1 177 € | 1 624 € | ▲ 38,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 14 697 € | 47 203 € | 37 577 € | 38 608 € | 7 573 € | 151 405 € | 40 526 € | 3 689 € | ▼ 90,9 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 7 699 € | 17 824 € | 11 537 € | 14 474 € | 5 936 € | 54 879 € | 16 666 € | 5 915 € | ▼ 64,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 6 998 € | 29 379 € | 26 039 € | 24 134 € | 1 637 € | 96 526 € | 23 860 € | -2 225 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 6 998 € | 29 379 € | 26 039 € | 24 134 € | 1 637 € | 96 526 € | 23 860 € | -2 225 € | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 222 546 € | 244 842 € | 220 374 € | 235 136 € | 238 889 € | 356 496 € | 307 549 € | 299 391 € | ▼ 2,7 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 12 985 € | 6 893 € | 15 075 € | 22 605 € | 19 262 € | 36 159 € | 26 562 € | 16 029 € | ▼ 39,7 % |
| Immobilisations incorporelles21 | - | - | 3 785 € | 3 785 € | 3 785 € | 3 785 € | 3 785 € | 3 785 € | = |
| Immobilisations corporelles22/27 | 12 985 € | 6 893 € | 6 291 € | 13 820 € | 10 478 € | 27 374 € | 17 777 € | 7 244 € | ▼ 59,2 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 7 824 € | 5 910 € | 3 995 € | 2 081 € | 943 € | ▼ 54,7 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 5 022 € | 4 017 € | 3 012 € | 2 007 € | 1 002 € | ▼ 50,1 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 973 € | 550 € | 20 366 € | 13 689 € | 5 299 € | ▼ 61,3 % |
| Immobilisations financières28 | - | - | 5 000 € | 5 000 € | 5 000 € | 5 000 € | 5 000 € | 5 000 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 209 561 € | 237 949 € | 205 299 € | 212 531 € | 219 626 € | 320 337 € | 280 987 € | 283 362 € | ▲ 0,8 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 51 238 € | 65 703 € | 23 812 € | 17 456 € | 24 642 € | 46 285 € | 23 670 € | 32 691 € | ▲ 38,1 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 10 200 € | 2 712 € | 26 262 € | 19 637 € | 27 420 € | ▲ 39,6 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 7 256 € | 21 931 € | 20 023 € | 4 033 € | 5 271 € | ▲ 30,7 % |
| Placements de trésorerie50/53 | - | - | - | - | 74 390 € | 134 028 € | 184 028 € | 159 987 € | ▼ 13,1 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 157 960 € | 169 863 € | 181 248 € | 194 703 € | 120 215 € | 139 636 € | 72 889 € | 88 950 € | ▲ 22,0 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 373 € | 380 € | 387 € | 399 € | 1 733 € | ▲ 334 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 222 546 € | 244 842 € | 220 374 € | 235 136 € | 238 889 € | 356 496 € | 307 549 € | 299 391 € | ▼ 2,7 % |
| Capitaux propres10/15 | 186 630 € | 186 008 € | 202 048 € | 226 182 € | 227 818 € | 274 345 € | 285 204 € | 282 979 € | ▼ 0,8 % |
| Apport10/11 | 6 200 € | 6 200 € | - | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | = |
| Réserves13 | 180 430 € | 179 808 € | 195 848 € | 219 982 € | 221 618 € | 268 145 € | 279 004 € | 276 779 € | ▼ 0,8 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 10 590 € | 10 590 € | - | - | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 10 590 € | 10 590 € | - | - | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 209 392 € | 211 028 € | 268 145 € | 279 004 € | 276 779 € | ▼ 0,8 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | - | - | - | - | - | - | - | 0 € | - |
| Dettes17/49 | 35 917 € | 58 833 € | 18 326 € | 8 954 € | 11 070 € | 82 151 € | 22 345 € | 16 412 € | ▼ 26,5 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 35 917 € | 58 833 € | 18 326 € | 8 954 € | 11 070 € | 82 151 € | 22 345 € | 16 412 € | ▼ 26,5 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | - | - | - | - | 2 537 € | - |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | - | - | - | - | 2 537 € | - |
| Dettes commerciales44 | 28 669 € | 12 170 € | 1 148 € | 741 € | 772 € | 1 062 € | 771 € | 2 936 € | ▲ 281 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 741 € | 772 € | 1 062 € | 771 € | 2 936 € | ▲ 281 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 8 214 € | 10 298 € | 33 589 € | 9 223 € | 8 271 € | ▼ 10,3 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 8 214 € | 10 298 € | 33 589 € | 9 223 € | 8 271 € | ▼ 10,3 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | - | - | 47 500 € | 12 350 € | 2 669 € | ▼ 78,4 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 6 998 € | 29 379 € | 26 039 € | 24 134 € | 1 637 € | 96 526 € | 23 860 € | -2 225 € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 7 882 € | 7 678 € | 4 940 € | 3 014 € | 3 342 € | 9 233 € | 11 250 € | 10 533 € | ▼ 6,4 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 14 879 € | 37 057 € | 30 979 € | 27 148 € | 4 979 € | 105 759 € | 35 110 € | 8 307 € | ▼ 76,3 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -1 586 € | -13 123 € | -10 543 € | 0 € | -26 130 € | -1 653 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 11 903 € | 11 384 € | 13 455 € | -74 488 € | 19 422 € | -66 747 € | 16 061 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 12 322 entreprises avaient le même profil que TFD aujourd'hui. Deux ans plus tard, 90,3 % existaient encore et 0,7 % avaient fait faillite.
- Micro
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- petite perte
90,3 %
existait encore
8,6 %
a cessé autrement
0,7 %
a fait faillite
Encore 0,5 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à TFD : < 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 12 322 entreprises, pas d'une prévision pour TFD. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 20 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 24-07-2026 | 2026-00328671 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 03-07-2025 | 2025-00224486 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 20-06-2024 | 2024-00145092 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 26-06-2023 | 2023-00164215 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 06-07-2022 | 2022-20150433 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 16-06-2021 | 2021-20300578 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 16-06-2020 | 2020-17400300 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 09-07-2019 | 2019-30400216 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 29-06-2018 | 2018-26000128 | |
| 31-12-2016 | schéma micro | 03-07-2017 | 2017-26200592 |