TFCOM Beheer
ActifFinances · exercice 2026, schéma micro
Comptes annuels 2026 déposés le 19-10-2026 à la BNB les 15 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 310 000 €
Estimé : probablement entre 260 000 € et 360 000 €
Total actif
352 716 €▲ 10,6 %
2025 · 318 999 €
Résultat net
108 436 €▲ 78,0 %
2025 · 60 912 €
Fonds de roulement
228 451 €▲ 13,1 %
2025 · 201 949 €
Aperçu pluriannuel
2019 à 2026, 8 exercicesRésultat d'exploitation
157 147 €
▲ 77,8 %
2026
20192026
Résultat net
108 436 €
▲ 78,0 %
2026
20192026
Capitaux propres
296 327 €
▲ 9,9 %
2026
20192026
Total actif
352 716 €
▲ 10,6 %
2026
20192026
Dettes
56 389 €
▲ 14,2 %
2026
20192026
Fonds de roulement
228 451 €
▲ 13,1 %
2026
20192026
Solvabilité
84,0 %
▼ 0,5pp
2026
20192026
Liquidité générale
5,32
▼ 1,15
2026
20192026
Rentabilité des actifs (ROA)
30,7 %
▲ 11,6pp
2026
20192026
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20192020202120222023202420252026
Résultat d'exploitation18 352 €-49 582 €▲ 170 %-13 512 €44 927 €30 574 €▼ 31,9 %99 151 €▲ 224 %88 403 €▼ 10,8 %157 147 €▲ 77,8 %
Résultat net15 205 €-31 976 €▲ 110 %-14 097 €en dessous de la moitié centrale du secteur32 615 €dans la moitié centrale du secteur19 697 €dans la moitié centrale du secteur▼ 39,6 %70 176 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 256 %60 912 €dans la moitié centrale du secteur▼ 13,2 %108 436 €▲ 78,0 %
Capitaux propres136 944 €-168 921 €▲ 23,3 %121 171 €dans la moitié centrale du secteur▼ 28,3 %151 963 €dans la moitié centrale du secteur▲ 25,4 %138 544 €dans la moitié centrale du secteur▼ 8,8 %208 720 €dans la moitié centrale du secteur▲ 50,7 %269 631 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 29,2 %296 327 €▲ 9,9 %
Total actif169 596 €-187 996 €▲ 10,8 %150 181 €dans la moitié centrale du secteur▼ 20,1 %183 323 €dans la moitié centrale du secteur▲ 22,1 %154 537 €dans la moitié centrale du secteur▼ 15,7 %280 311 €dans la moitié centrale du secteur▲ 81,4 %318 999 €dans la moitié centrale du secteur▲ 13,8 %352 716 €▲ 10,6 %
Dettes32 652 €-19 075 €▼ 41,6 %29 009 €▲ 52,1 %31 360 €▲ 8,1 %15 994 €▼ 49,0 %71 591 €▲ 348 %49 367 €▼ 31,0 %56 389 €▲ 14,2 %
Fonds de roulement112 776 €-154 698 €▲ 37,2 %79 915 €dans la moitié centrale du secteur▼ 48,3 %113 175 €dans la moitié centrale du secteur▲ 41,6 %92 199 €dans la moitié centrale du secteur▼ 18,5 %134 556 €dans la moitié centrale du secteur▲ 45,9 %201 949 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 50,1 %228 451 €▲ 13,1 %
Solvabilité80,7 %-89,9 %▲ 9,1pp80,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 9,2pp82,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,2pp89,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 6,8pp74,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 15,2pp84,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 10,1pp84,0 %▼ 0,5pp
Liquidité générale4,45-9,11▲ 4,664,13dans la moitié centrale du secteur▼ 4,985,12au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,988,38au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,263,91dans la moitié centrale du secteur▼ 4,476,47au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,565,32▼ 1,15
Rentabilité des actifs (ROA)9,0 %-17,0 %▲ 8,0pp-9,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 26,4pp17,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 27,2pp12,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 5,0pp25,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 12,3pp19,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 5,9pp30,7 %▲ 11,6pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Sièges sociaux & conseil (NACE 70). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2026 est supérieur de 78 % à celui de 2025 et le plus élevé depuis 2022. C'est un redressement après la baisse de 2025.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2026 en couleur, 2025 en barre grise dessous
Actif 352 716 €
Actifs immobilisés
71 377 € ▼ 10,9 %
Actifs circulants
281 340 € ▲ 17,8 %
Passif 352 716 €
Capitaux propres
296 327 € ▲ 9,9 %
Dettes
56 389 € ▲ 14,2 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 15,5 % à 16,0 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
178 222 €▲
2025 · 109 908 €
Cash-flow
129 511 €▲
2025 · 82 416 €
Taux d'endettement
0,19▲
2025 · 0,18
ROE
36,6 %▲
2025 · 22,6 %
Couverture des intérêts
plus de 100▲
2025 · 79,32
Dettes ≤ 1 an
52 889 €▲
2025 · 36 918 €
Dettes > 1 an
0 €▼
2025 · 8 949 €
Impôts
48 405 €▲
2025 · 26 655 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 31-03-2022 | 31-03-2023 | 31-03-2024 | 31-03-2025 | 31-03-2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 4 155 € | 14 463 € | 63 923 € | 2 077 € | 12 320 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 6 252 € | 7 243 € | 14 209 € | 21 504 € | 21 075 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2026 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | - | 8 036 € | 0 € | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 15 283 € | 13 010 € | 14 311 € | 6 252 € | 7 243 € | 14 209 € | 21 504 € | 21 075 € | ▼ 2,0 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 2 304 € | 1 731 € | 1 635 € | 1 595 € | 1 629 € | ▲ 2,1 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 37 931 € | 65 579 € | 3 259 € | 53 484 € | 39 548 € | 114 995 € | 111 502 € | 179 851 € | ▲ 61,3 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 18 352 € | 49 582 € | -13 512 € | 44 927 € | 30 574 € | 99 151 € | 88 403 € | 157 147 € | ▲ 77,8 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | - | - | 128 € | 549 € | 569 € | ▲ 3,6 % |
| Produits financiers récurrents75 | 501 € | 0 € | - | - | - | 128 € | 549 € | 569 € | ▲ 3,6 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 565 € | 3 € | 713 € | 1 386 € | 875 € | ▼ 36,8 % |
| Charges financières récurrentes65 | 392 € | 99 € | 155 € | 565 € | 3 € | 713 € | 1 386 € | 875 € | ▼ 36,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 20 210 € | 49 484 € | -13 668 € | 44 362 € | 30 571 € | 98 566 € | 87 567 € | 156 841 € | ▲ 79,1 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 5 006 € | 17 507 € | 430 € | 11 746 € | 10 874 € | 28 390 € | 26 655 € | 48 405 € | ▲ 81,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 15 205 € | 31 976 € | -14 097 € | 32 615 € | 19 697 € | 70 176 € | 60 912 € | 108 436 € | ▲ 78,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 15 205 € | 31 976 € | -14 097 € | 32 615 € | 19 697 € | 70 176 € | 60 912 € | 108 436 € | ▲ 78,0 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 169 596 € | 187 996 € | 150 181 € | 183 323 € | 154 537 € | 280 311 € | 318 999 € | 352 716 € | ▲ 10,6 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 24 168 € | 14 223 € | 44 756 € | 42 660 € | 49 845 € | 99 559 € | 80 132 € | 71 377 € | ▼ 10,9 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 24 133 € | 14 188 € | 44 721 € | 42 625 € | 49 845 € | 99 559 € | 80 132 € | 71 377 € | ▼ 10,9 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 1 058 € | 9 558 € | 63 703 € | 49 321 € | 40 929 € | ▼ 17,0 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | 41 566 € | 40 286 € | 35 856 € | 30 811 € | 30 447 € | ▼ 1,2 % |
| Immobilisations financières28 | 35 € | 35 € | 35 € | 35 € | 0 € | - | - | - | - |
| Actifs circulants29/58 | 145 428 € | 173 773 € | 105 424 € | 140 664 € | 104 693 € | 180 752 € | 238 867 € | 281 340 € | ▲ 17,8 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 51 289 € | 58 836 € | 19 806 € | 49 018 € | 34 627 € | 27 980 € | 30 814 € | 35 451 € | ▲ 15,0 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 47 765 € | 34 627 € | 27 980 € | 25 875 € | 35 451 € | ▲ 37,0 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 1 254 € | 0 € | - | 4 939 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 87 711 € | 111 173 € | 81 824 € | 87 076 € | 68 349 € | 151 292 € | 206 414 € | 243 423 € | ▲ 17,9 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 4 569 € | 1 717 € | 1 479 € | 1 639 € | 2 466 € | ▲ 50,4 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 169 596 € | 187 996 € | 150 181 € | 183 323 € | 154 537 € | 280 311 € | 318 999 € | 352 716 € | ▲ 10,6 % |
| Capitaux propres10/15 | 136 944 € | 168 921 € | 121 171 € | 151 963 € | 138 544 € | 208 720 € | 269 631 € | 296 327 € | ▲ 9,9 % |
| Apport10/11 | 12 400 € | - | - | 12 400 € | 12 400 € | 12 400 € | 12 400 € | 12 400 € | = |
| Réserves13 | 87 600 € | 119 577 € | 85 925 € | 116 717 € | 103 297 € | 173 473 € | 234 385 € | 261 081 € | ▲ 11,4 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 0 € | - | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | - | 1 860 € | 0 € | - | - | - |
| Autres1319 | - | - | - | 1 860 € | - | - | - | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 114 857 € | 101 437 € | 173 473 € | 234 385 € | 261 081 € | ▲ 11,4 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 36 944 € | 36 944 € | 22 846 € | 22 846 € | 22 846 € | 22 846 € | 22 846 € | 22 846 € | = |
| Dettes17/49 | 32 652 € | 19 075 € | 29 009 € | 31 360 € | 15 994 € | 71 591 € | 49 367 € | 56 389 € | ▲ 14,2 % |
| Dettes à plus d'un an17 | - | - | - | - | - | 21 895 € | 8 949 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | - | - | 21 895 € | 8 949 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 32 652 € | 19 075 € | 25 509 € | 27 489 € | 12 494 € | 46 196 € | 36 918 € | 52 889 € | ▲ 43,3 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | - | - | 12 393 € | 12 945 € | 8 949 € | ▼ 30,9 % |
| Dettes commerciales44 | 12 646 € | 4 036 € | 6 977 € | 7 833 € | 1 715 € | 7 250 € | 1 915 € | 5 056 € | ▲ 164 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 7 833 € | 1 715 € | 7 250 € | 1 915 € | 5 056 € | ▲ 164 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 6 183 € | 4 571 € | 20 342 € | 22 057 € | 34 533 € | ▲ 56,6 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 6 183 € | 4 571 € | 20 342 € | 22 057 € | 34 533 € | ▲ 56,6 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 13 473 € | 6 208 € | 6 211 € | 0 € | 4 350 € | - |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 3 871 € | 3 500 € | 3 500 € | 3 500 € | 3 500 € | = |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 15 205 € | 31 976 € | -14 097 € | 32 615 € | 19 697 € | 70 176 € | 60 912 € | 108 436 € | ▲ 78,0 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 15 283 € | 13 010 € | 14 311 € | 6 252 € | 7 243 € | 14 209 € | 21 504 € | 21 075 € | ▼ 2,0 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 30 488 € | 44 987 € | 213 € | 38 867 € | 26 940 € | 84 385 € | 82 416 € | 129 511 € | ▲ 57,1 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -3 065 € | -44 844 € | -4 155 € | -14 428 € | -63 923 € | -2 077 € | -12 320 € | ▼ 493 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 23 462 € | -29 349 € | 5 252 € | -18 727 € | 82 943 € | 55 121 € | 37 009 € | ▼ 32,9 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 34 693 entreprises avaient le même profil que TFCOM Beheer aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,3 % existaient encore et 0,7 % avaient fait faillite.
- Micro
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,3 %
existait encore
3,9 %
a cessé autrement
0,7 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à TFCOM Beheer : < 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 34 693 entreprises, pas d'une prévision pour TFCOM Beheer. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 15 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-03-2026 | schéma micro | 19-10-2026 | 2026-00562369 | |
| 31-03-2025 | schéma micro | 17-10-2025 | 2025-00544364 | |
| 31-03-2024 | schéma micro | 31-10-2024 | 2024-00524144 | |
| 31-03-2023 | schéma micro | 29-09-2023 | 2023-00462476 | |
| 31-03-2022 | schéma micro | 28-10-2022 | 2022-20474980 | |
| 31-03-2021 | schéma micro | 05-10-2021 | 2021-71400482 | |
| 31-03-2020 | schéma micro | 25-09-2020 | 2020-56300383 | |
| 31-03-2019 | schéma micro | 10-10-2019 | 2019-69900290 | |
| 31-03-2018 | schéma micro | 28-09-2018 | 2018-67500397 | |
| 31-03-2017 | schéma micro | 20-09-2017 | 2017-61600474 |