TETHYS
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés 24 jours après le délai Déposés le 24 août 2026, délai 31 juillet 2026 (7 mois après la clôture du 31 décembre 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00420436.
Comptes annuels 2025 déposés le 24-08-2026 à la BNB les 4 dépôts
Chiffre d'affaires
154 869 €
Marge EBIT
31,1 %
Résultat net
-8 209 €
2024 · 509 €
Fonds de roulement
-25 440 €▲ 16,3 %
2024 · -30 386 €
Aperçu pluriannuel
2022 à 2025, 4 exercicesChiffre d'affaires
pas de chiffre
2025
20222025
Résultat d'exploitation
2 339 €
▲ 61,0 %
2025
20222025
Résultat net
-8 209 €
2025
quart inférieur du secteur
20222025
Marge EBIT
pas de chiffre
2025
20222025
Capitaux propres
85 173 €
▼ 8,8 %
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Total actif
168 906 €
▼ 13,7 %
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Dettes
83 733 €
▼ 18,1 %
2025
20222025
Fonds de roulement
-25 440 €
▲ 16,3 %
2025
quart inférieur du secteur
20222025
Solvabilité
50,4 %
▲ 2,7pp
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Liquidité générale
0,54
▲ 0,01
2025
quart inférieur du secteur
20222025
Rentabilité des actifs (ROA)
-4,9 %
▼ 5,1pp
2025
quart inférieur du secteur
20222025
Personnel (ETP)
7
▲ 289 %
2025
20222025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2022202320242025
Chiffre d'affaires154 869 €-
Résultat d'exploitation48 207 €-69 162 €▲ 43,5 %1 453 €▼ 97,9 %2 339 €▲ 61,0 %
Résultat net37 954 €dans la moitié centrale du secteur-55 553 €dans la moitié centrale du secteur▲ 46,4 %509 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 99,1 %-8 209 €en dessous de la moitié centrale du secteur
Marge EBIT31,1 %-
Capitaux propres38 154 €dans la moitié centrale du secteur-92 874 €dans la moitié centrale du secteur▲ 143 %93 382 €dans la moitié centrale du secteur▲ 0,5 %85 173 €dans la moitié centrale du secteur▼ 8,8 %
Total actif54 418 €en dessous de la moitié centrale du secteur-122 678 €dans la moitié centrale du secteur▲ 125 %195 631 €dans la moitié centrale du secteur▲ 59,5 %168 906 €dans la moitié centrale du secteur▼ 13,7 %
Dettes16 265 €-29 805 €▲ 83,2 %102 249 €▲ 243 %83 733 €▼ 18,1 %
Fonds de roulement33 468 €dans la moitié centrale du secteur-88 192 €dans la moitié centrale du secteur▲ 164 %-30 386 €en dessous de la moitié centrale du secteur-25 440 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 16,3 %
Solvabilité70,1 %dans la moitié centrale du secteur-75,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 5,6pp47,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 28,0pp50,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,7pp
Liquidité générale3,06dans la moitié centrale du secteur-3,96dans la moitié centrale du secteur▲ 0,900,53en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 3,420,54en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,01
Rentabilité des actifs (ROA)69,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur-45,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 24,5pp0,3 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 45,0pp-4,9 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 5,1pp
Personnel (ETP)1,87▲ 289 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Sièges sociaux & conseil (NACE 70). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 61 % à celui de 2024. C'est un redressement après la baisse de 2024.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 168 906 €
Actifs immobilisés
138 883 € ▼ 13,6 %
Actifs circulants
30 023 € ▼ 13,9 %
Passif 168 906 €
Capitaux propres
85 173 € ▼ 8,8 %
Dettes
83 733 € ▼ 18,1 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 52,3 % à 49,6 %. Les capitaux propres et la dette sont plus faibles.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
24 210 €▲
2024 · 12 043 €
Cash-flow
13 661 €▲
2024 · 11 098 €
Liquidité immédiate
0,41▼
2024 · 0,41
Taux d'endettement
0,98▼
2024 · 1,09
ROE
-9,6 %▼
2024 · 0,5 %
Couverture des intérêts
2,36▼
2024 · 10,96
Dettes ≤ 1 an
55 463 €▼
2024 · 65 263 €
Dettes > 1 an
27 270 €▼
2024 · 36 985 €
Impôts
301 €▲
2024 · -154 €
Frais de personnel
47 478 €▲
2024 · 11 736 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 2 | 5 |
| à temps partiel | 2 | 5 |
| en équivalents temps plein | 0,6 | 1,3 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 0,6 | 2 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 2 | - |
| Entrées | 9 | - |
| Sorties | 7 | - |
Source : bilan social des comptes annuels 2024 à 2025
Investissements
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 5 097 € | 4 000 € | 160 961 € | - |
| Immobilisations financières | - | - | 5 700 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 411 € | 1 013 € | 10 589 € | 21 871 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires70 | 154 869 € | - | - | - | - |
| Approvisionnements, marchandises, services et biens divers60/61 | 105 819 € | - | - | - | - |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | 11 736 € | 47 478 € | ▲ 305 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 411 € | 1 013 € | 10 589 € | 21 871 € | ▲ 107 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 433 € | 881 € | 939 € | 526 € | ▼ 44,0 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | 3 133 € | - | - | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 49 050 € | 74 189 € | 24 718 € | 72 214 € | ▲ 192 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 48 207 € | 69 162 € | 1 453 € | 2 339 € | ▲ 61,0 % |
| Produits financiers75/76B | 0 € | 1 185 € | 0 € | - | - |
| Produits financiers récurrents75 | 0 € | 1 185 € | 0 € | - | - |
| Charges financières65/66B | 389 € | -71 € | 1 099 € | 10 248 € | ▲ 833 % |
| Charges financières récurrentes65 | 389 € | -71 € | 1 099 € | 10 248 € | ▲ 833 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 47 817 € | 70 418 € | 354 € | -7 909 € | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | 9 864 € | 14 865 € | -154 € | 301 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 37 954 € | 55 553 € | 509 € | -8 209 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 37 954 € | 55 553 € | 509 € | -8 209 € | - |
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||
| Total de l'actif20/58 | 54 418 € | 122 678 € | 195 631 € | 168 906 € | ▼ 13,7 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 4 686 € | 4 682 € | 160 754 € | 138 883 € | ▼ 13,6 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 4 686 € | 4 682 € | 155 054 € | 133 183 € | ▼ 14,1 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | 39 781 € | 35 558 € | ▼ 10,6 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | 4 686 € | 4 682 € | 115 273 € | 97 625 € | ▼ 15,3 % |
| Immobilisations financières28 | - | - | 5 700 € | 5 700 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 49 732 € | 117 996 € | 34 878 € | 30 023 € | ▼ 13,9 % |
| Créances à plus d'un an29 | - | 39 505 € | - | - | - |
| Autres créances291 | - | 39 505 € | - | - | - |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | - | - | 7 809 € | 7 167 € | ▼ 8,2 % |
| Stocks30/36 | - | - | 7 809 € | 7 167 € | ▼ 8,2 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 49 307 € | 30 075 € | 18 417 € | 5 € | ▼ 100,0 % |
| Créances commerciales40 | 12 466 € | 30 075 € | 10 789 € | - | - |
| Autres créances41 | 36 840 € | - | 7 628 € | 5 € | ▼ 99,9 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 83 € | 46 855 € | 8 222 € | 22 313 € | ▲ 171 % |
| Comptes de régularisation490/1 | 343 € | 1 561 € | 429 € | 538 € | ▲ 25,2 % |
| Passif | |||||
| Total du passif10/49 | 54 418 € | 122 678 € | 195 631 € | 168 906 € | ▼ 13,7 % |
| Capitaux propres10/15 | 38 154 € | 92 874 € | 93 382 € | 85 173 € | ▼ 8,8 % |
| Apport10/11 | 1 000 € | 1 000 € | 1 000 € | 1 000 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 37 154 € | 91 874 € | 92 382 € | 84 173 € | ▼ 8,9 % |
| Dettes17/49 | 16 265 € | 29 805 € | 102 249 € | 83 733 € | ▼ 18,1 % |
| Dettes à plus d'un an17 | - | - | 36 985 € | 27 270 € | ▼ 26,3 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | 36 985 € | 27 270 € | ▼ 26,3 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 16 265 € | 29 805 € | 65 263 € | 55 463 € | ▼ 15,0 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | 9 279 € | 9 716 € | ▲ 4,7 % |
| Dettes commerciales44 | 4 789 € | 1 237 € | 2 822 € | 2 339 € | ▼ 17,1 % |
| Fournisseurs440/4 | 4 789 € | 1 237 € | 2 822 € | 2 339 € | ▼ 17,1 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | 10 916 € | 27 735 € | 19 973 € | 13 867 € | ▼ 30,6 % |
| Impôts450/3 | 10 916 € | 25 988 € | 16 999 € | 6 721 € | ▼ 60,5 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | 1 747 € | 2 974 € | 7 146 € | ▲ 140 % |
| Autres dettes47/48 | 560 € | 833 € | 33 189 € | 29 541 € | ▼ 11,0 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 1 000 € | - |
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 37 954 € | 55 553 € | 509 € | -8 209 € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 411 € | 1 013 € | 10 589 € | 21 871 € | ▲ 107 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 38 364 € | 56 566 € | 11 098 € | 13 661 € | ▲ 23,1 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -1 009 € | -166 661 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 46 772 € | -38 633 € | 14 091 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 2 145 entreprises avaient le même profil que TETHYS aujourd'hui. Deux ans plus tard, 91,7 % existaient encore et 2,2 % avaient fait faillite.
- Micro
- 2 à 5 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- petite perte
91,7 %
existait encore
5,9 %
a cessé autrement
2,2 %
a fait faillite
Encore 0,2 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
La probabilité de faillite propre à TETHYS est plus basse : 0,4 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur TETHYS que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 2 145 entreprises, pas d'une prévision pour TETHYS. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.