TERMOFARMA
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés 18 jours après le délai Déposés le 18 août 2026, délai 31 juillet 2026 (7 mois après la clôture du 31 décembre 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00403445.
Comptes annuels 2025 déposés le 18-08-2026 à la BNB les 16 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 380 000 €
Estimé : probablement entre 300 000 € et 490 000 €
Total actif
3,7 M €▲ 1,1 %
2024 · 3,7 M €
Résultat net
131 866 €▼ 7,3 %
2024 · 142 301 €
Fonds de roulement
-524 419 €▼ 67,8 %
2024 · -312 499 €
Dans les classements
#10 entreprise par total du bilan à Waasmunster, secteur Activités spécialisées et techniques
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
233 342 €
▼ 8,2 %
2025
20182025
Résultat net
131 866 €
▼ 7,3 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Capitaux propres
2,2 M €
▼ 3,2 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Total actif
3,7 M €
▲ 1,1 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Dettes
1,5 M €
▲ 8,0 %
2025
20182025
Fonds de roulement
-524 419 €
▼ 67,8 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Solvabilité
58,7 %
▼ 2,6pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Liquidité générale
0,43
▼ 0,10
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
3,5 %
▼ 0,3pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Personnel (ETP)
pas de chiffre
2025
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation0,2 M €-0,2 M €▼ 7,5 %0,2 M €▲ 40,3 %0,3 M €▲ 13,1 %0,3 M €▲ 18,1 %0,3 M €▼ 22,4 %0,3 M €▼ 0,5 %0,2 M €▼ 8,2 %
Résultat net0,1 M €-0,1 M €▼ 8,8 %0,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 315 %0,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 59,8 %0,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 23,3 %0,1 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 34,2 %0,1 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 2,1 %0,1 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 7,3 %
Capitaux propres1,0 M €-1,1 M €▲ 10,5 %1,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 39,5 %1,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 11,4 %2,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 12,6 %2,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 7,4 %2,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 6,7 %2,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,2 %
Total actif1,5 M €-3,1 M €▲ 105 %2,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,6 %2,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,2 %3,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 26,9 %3,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,5 %3,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,4 %3,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,1 %
Dettes0,5 M €-2,0 M €▲ 301 %1,3 M €▼ 34,6 %1,1 M €▼ 16,6 %1,6 M €▲ 50,5 %1,5 M €▼ 7,9 %1,4 M €▼ 3,7 %1,5 M €▲ 8,0 %
Fonds de roulement-0,02 M €--0,5 M €▼ 2 120 %-0,2 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 58,1 %-0,4 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 85,5 %-0,3 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 12,8 %-0,3 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 2,7 %-0,3 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 5,6 %-0,5 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 67,8 %
Solvabilité67,6 %-36,5 %▼ 31,1pp55,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 18,6pp62,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 7,0pp55,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 7,0pp58,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,8pp61,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,5pp58,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,6pp
Liquidité générale0,91-0,43▼ 0,480,25en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,180,08en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,170,43en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,350,44en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,010,53en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,080,43en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,10
Rentabilité des actifs (ROA)7,8 %-3,5 %▼ 4,3pp15,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 12,1pp6,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 9,2pp6,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,2pp4,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,1pp3,9 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,2pp3,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,3pp
Personnel (ETP)0en dessous de la moitié centrale du secteur0dans la moitié centrale du secteur0dans la moitié centrale du secteur
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Sièges sociaux & conseil (NACE 70). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 8 % à celui de 2024 et le plus faible depuis 2021. C'est la troisième baisse d'affilée.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 3,7 M €
Actifs immobilisés
3,3 M € =
Actifs circulants
390 068 € ▲ 11,4 %
Passif 3,7 M €
Capitaux propres
2,2 M € ▼ 3,2 %
Dettes
1,5 M € ▲ 8,0 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 38,7 % à 41,3 %. Les capitaux propres sont plus faibles et la dette est plus élevée.
Chiffres clés et ratios
Taux d'endettement
0,70▲
2024 · 0,63
ROE
6,0 %▼
2024 · 6,3 %
Dettes ≤ 1 an
914 487 €▲
2024 · 662 508 €
Dettes > 1 an
593 484 €▼
2024 · 729 458 €
Impôts
55 825 €▼
2024 · 60 316 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Sûretés et garanties
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dettes garanties par les pouvoirs publics belges | 788 740 € | 1,2 M € | 1,0 M € | 877 044 € | 739 759 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations financières | - | 550 000 € | - | 1 804 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 1 400 € | 1 400 € | 0 € | - | - |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 1 400 € | 1 400 € | 1 400 € | 1 400 € | 1 400 € | 0 € | - | - | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 1 083 € | 1 016 € | 1 882 € | 1 313 € | 1 127 € | ▼ 14,1 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 192 645 € | 177 997 € | 248 595 € | 281 053 € | 331 502 € | 257 280 € | 255 420 € | 234 469 € | ▼ 8,2 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 189 775 € | 175 590 € | 246 362 € | 278 569 € | 329 085 € | 255 398 € | 254 108 € | 233 342 € | ▼ 8,2 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 0 € | - | - | - | 1 713 € | - |
| Produits financiers récurrents75 | - | - | 325 000 € | 0 € | - | - | - | 1 713 € | - |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 20 424 € | 11 008 € | 48 378 € | 51 491 € | 47 364 € | ▼ 8,0 % |
| Charges financières récurrentes65 | 18 615 € | 20 401 € | 32 882 € | 20 424 € | 11 008 € | 48 378 € | 51 491 € | 47 364 € | ▼ 8,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 171 160 € | 155 189 € | 538 480 € | 258 145 € | 318 078 € | 207 020 € | 202 617 € | 187 691 € | ▼ 7,4 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 53 331 € | 47 787 € | 93 277 € | 79 064 € | 97 227 € | 61 643 € | 60 316 € | 55 825 € | ▼ 7,4 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 117 829 € | 107 402 € | 445 203 € | 179 081 € | 220 851 € | 145 377 € | 142 301 € | 131 866 € | ▼ 7,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 117 829 € | 107 402 € | 445 203 € | 179 081 € | 220 851 € | 145 377 € | 142 301 € | 131 866 € | ▼ 7,3 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 1,5 M € | 3,1 M € | 2,9 M € | 2,8 M € | 3,6 M € | 3,6 M € | 3,7 M € | 3,7 M € | ▲ 1,1 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 1,3 M € | 2,7 M € | 2,8 M € | 2,8 M € | 3,3 M € | 3,3 M € | 3,3 M € | 3,3 M € | = |
| Immobilisations corporelles22/27 | 0,006 M € | 0,004 M € | 0,003 M € | 0,001 M € | 0 € | - | - | - | - |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 0,001 M € | 0 € | - | - | - | - |
| Immobilisations financières28 | 1,3 M € | 2,7 M € | 2,8 M € | 2,8 M € | 3,3 M € | 3,3 M € | 3,3 M € | 3,3 M € | = |
| Actifs circulants29/58 | 0,2 M € | 0,4 M € | 0,07 M € | 0,03 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | ▲ 11,4 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,01 M € | 0 € | 0,1 M € | 0,07 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | ▲ 31,1 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | - | 0,002 M € | 0 € | - | - | - |
| Autres créances41 | - | - | - | 0 € | 0,1 M € | 0,07 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | ▲ 31,1 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,02 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,03 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▲ 0,9 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,003 M € | ▲ 297 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 1,5 M € | 3,1 M € | 2,9 M € | 2,8 M € | 3,6 M € | 3,6 M € | 3,7 M € | 3,7 M € | ▲ 1,1 % |
| Capitaux propres10/15 | 1,0 M € | 1,1 M € | 1,6 M € | 1,8 M € | 2,0 M € | 2,1 M € | 2,3 M € | 2,2 M € | ▼ 3,2 % |
| Apport10/11 | 0,006 M € | 0,006 M € | - | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | = |
| Réserves13 | 1,0 M € | 1,1 M € | 1,6 M € | 1,7 M € | 2,0 M € | 2,1 M € | 2,3 M € | 2,2 M € | ▼ 3,3 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 0,002 M € | 0,002 M € | 0 € | - | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 0,002 M € | 0,002 M € | 0 € | - | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 1,7 M € | 2,0 M € | 2,1 M € | 2,3 M € | 2,2 M € | ▼ 3,3 % |
| Dettes17/49 | 0,5 M € | 2,0 M € | 1,3 M € | 1,1 M € | 1,6 M € | 1,5 M € | 1,4 M € | 1,5 M € | ▲ 8,0 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 0,2 M € | 1,1 M € | 1,0 M € | 0,7 M € | 1,0 M € | 0,9 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | ▼ 18,6 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 0,7 M € | 1,0 M € | 0,9 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | ▼ 18,6 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 0,3 M € | 0,8 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,7 M € | 0,9 M € | ▲ 38,0 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▼ 0,9 % |
| Dettes commerciales44 | 246 € | - | - | - | 0,002 M € | 300 € | 0 € | 0,006 M € | - |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | - | 0,002 M € | 300 € | 0 € | 0,006 M € | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,04 M € | 0,05 M € | 0,07 M € | ▲ 19,8 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,04 M € | 0,05 M € | 0,07 M € | ▲ 19,8 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,5 M € | 0,7 M € | ▲ 51,5 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 0,007 M € | 0,001 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | ▼ 7,4 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,4 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▼ 7,3 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0 € | - | - | - |
| Flux d'exploitation (approximation) | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,4 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▼ 7,3 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -1,5 M € | -0,06 M € | 0 € | -0,6 M € | 0 € | -0,002 M € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 0,03 M € | 0,01 M € | -0,02 M € | 0,1 M € | 0,06 M € | 0,04 M € | 0,002 M € | ▼ 94,5 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Les 10 derniers dépôts sur 16 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma abrégé | 18-08-2026 | 2026-00403445 | |
| 31-12-2024 | schéma abrégé | 28-08-2025 | 2025-00457958 | |
| 31-12-2023 | schéma abrégé | 28-08-2024 | 2024-00422768 | |
| 31-12-2022 | schéma abrégé | 29-08-2023 | 2023-00367231 | |
| 31-12-2021 | schéma abrégé | 26-08-2022 | 2022-20382512 | |
| 31-12-2020 | schéma abrégé | 30-08-2021 | 2021-63900472 | |
| 31-12-2019 | schéma abrégé | 28-08-2020 | 2020-48500353 | |
| 31-12-2018 | schéma abrégé | 27-08-2019 | 2019-56600445 | |
| 31-12-2017 | schéma abrégé | 27-08-2018 | 2018-52000301 | |
| 31-12-2016 | schéma abrégé | 30-08-2017 | 2017-54100523 |