TELCOMA
Comptes annuels 2025
schéma micro, déposés le 02-05-2026, 90 jours avant la fin du délaiChiffre d'affaires
180 683 €
▲ 39,7 %
Résultat d'exploitation
133 771 €
▲ 61,2 %
EBITDA
140 222 €
▲ 62,6 %
Cash-flow
96 209 €
▲ 100 %
Solvabilité
15,7 %
▼ 22,0 points
Liquidité
0,04
▼ 0,05
Flux financiers
sur 100 € de chiffre d'affaires, il reste 49,7 € de bénéfice en 2025Bilan
total du bilan 1,9 M € au 31-12-2025Ce que l'entreprise possèdeComment c'est financé
Évolution des capitaux propresen euros
Évolution de la trésorerieen M €
Position dans le secteur
Solvabilité15,7 %
Au-dessus de 24 % des 9 682 entreprises en 2025.
Liquidité0,04
En dessous de 95 % des 9 302 entreprises en 2025.
Rentabilité4,7 %
Au-dessus de 36 % des 9 426 entreprises en 2025.
TELCOMA
Moitié centrale du secteur
80 % du secteur
Schémas micro, secteur soutien administratif aux entreprises (NACE 82)
Résultat net : quart supérieur · Capitaux propres : quart supérieur · Total du bilan : quart supérieur · Fonds de roulement : quart inférieur
Comptes annuels déposés
tels que déposés à la Banque nationale, cliquez sur une année pour la choisir| Poste | Évolution | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bilan : actif | |||||||||||
Total de l'actif20/58 |
1,9 M | 552 682 | 546 100 | 294 079 | 301 104 | 93 913 | 49 873 | 52 112 | 43 974 | 29 394 | |
Actifs immobilisés21/28 |
1,9 M | 540 689 | 534 658 | 269 362 | 271 755 | 20 218 | 17 157 | 17 383 | 11 898 | - | |
Immobilisations corporelles22/27 |
59 707 | 20 889 | 14 858 | 16 362 | 18 755 | 20 218 | 17 157 | 17 383 | 11 898 | - | |
Terrains et constructions22 |
44 641 | - | - | 14 209 | 15 187 | 16 166 | 16 804 | 16 716 | 10 564 | - | |
Installations, machines et outillage23 |
11 272 | 12 251 | 13 230 | - | - | - | - | - | - | - | |
Mobilier et matériel roulant24 |
3 794 | 8 638 | 1 628 | 2 153 | 3 568 | 4 052 | 353 | 199 | 397 | - | |
Autres immobilisations corporelles26 |
- | - | - | - | - | - | - | 469 | - | - | |
Immobilisations en cours et acomptes versés27 |
- | - | - | - | - | - | - | - | 937 | - | |
Immobilisations financières28 |
1,8 M | 519 800 | 519 800 | 253 000 | 253 000 | - | - | - | - | - | |
Actifs circulants29/58 |
14 379 | 11 993 | 11 442 | 24 717 | 29 349 | 73 695 | 32 716 | 34 729 | 32 076 | 29 394 | |
Créances à un an au plus40/41 |
- | 50 | - | 11 778 | 12 736 | 19 381 | 10 821 | 13 105 | 10 372 | 287 | |
Créances commerciales40 |
- | 50 | - | 9 680 | 9 983 | 17 424 | 10 164 | 11 489 | 9 716 | 36 | |
Autres créances41 |
- | - | - | 2 098 | 2 753 | 1 957 | 657 | 1 617 | 656 | 251 | |
Valeurs disponibles54/58 |
13 602 | 11 943 | 10 721 | 12 218 | 15 892 | 53 593 | 21 895 | 21 624 | 21 079 | 28 493 | |
Comptes de régularisation490/1 |
777 | - | 721 | 721 | 721 | 721 | - | - | 625 | 613 | |
| Bilan : passif | |||||||||||
Total du passif10/49 |
1,9 M | 552 682 | 546 100 | 294 079 | 301 104 | 93 913 | 49 873 | 52 112 | 43 974 | 29 394 | |
Capitaux propres10/15 |
298 087 | 208 329 | 163 572 | 104 240 | 83 216 | 73 428 | 46 279 | 41 138 | 30 988 | 17 896 | |
Apport10/11 |
3 000 | 3 000 | 3 000 | 3 000 | 3 000 | 3 000 | 3 000 | 3 000 | 3 000 | 3 000 | |
Capital souscrit100 |
- | - | - | - | - | - | 3 000 | 3 000 | 3 000 | 3 000 | |
Réserves13 |
96 487 | 96 487 | 51 730 | 51 730 | 31 730 | 31 730 | 21 730 | 16 730 | 7 017 | 3 724 | |
Réserves indisponibles130/1 |
9 730 | 9 730 | 9 730 | 9 730 | 9 730 | 9 730 | - | - | - | - | |
Réserve légale130 |
- | - | - | - | - | - | 9 730 | 9 730 | 7 017 | 3 724 | |
Réserves statutairement indisponibles1311 |
9 730 | 9 730 | 9 730 | 9 730 | 9 730 | 9 730 | - | - | - | - | |
Réserves disponibles133 |
86 757 | 86 757 | 42 000 | 42 000 | 22 000 | 22 000 | 12 000 | 7 000 | - | - | |
Bénéfice (perte) reporté(e)14 |
198 600 | 108 842 | 108 842 | 49 510 | 48 486 | 38 698 | 21 549 | 21 409 | 20 971 | 11 172 | |
Dettes17/49 |
1,6 M | 344 353 | 382 528 | 189 839 | 217 888 | 20 485 | 3 594 | 10 974 | 12 986 | 11 498 | |
Dettes à plus d'un an17 |
1,3 M | 212 942 | 268 267 | 127 752 | 155 465 | - | - | - | - | - | |
Dettes financières170/4 |
1,3 M | 212 942 | 268 267 | 127 752 | 155 465 | - | - | - | - | - | |
Dettes à un an au plus42/48 |
343 765 | 131 411 | 114 261 | 59 492 | 59 828 | 20 485 | 3 594 | 10 974 | 12 986 | 11 498 | |
Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 |
267 810 | 55 326 | 53 468 | 27 713 | 26 940 | - | - | - | - | - | |
Dettes commerciales44 |
600 | 2 202 | 595 | 5 024 | 825 | 2 106 | 3 313 | 6 302 | 8 155 | 3 417 | |
Fournisseurs440/4 |
600 | 2 202 | 595 | 5 024 | 825 | 2 106 | 3 313 | 6 302 | 8 155 | 3 417 | |
Dettes fiscales, salariales et sociales45 |
50 499 | 51 030 | 37 307 | 16 755 | 22 063 | 18 379 | 281 | 4 671 | 4 831 | 8 081 | |
Impôts450/3 |
50 499 | 51 030 | 37 307 | 16 755 | 22 063 | 18 379 | 281 | 4 671 | 4 831 | 5 842 | |
Rémunérations et charges sociales454/9 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | 2 239 | |
Autres dettes47/48 |
24 856 | 22 853 | 22 891 | 10 000 | 10 000 | - | - | - | - | - | |
Comptes de régularisation492/3 |
2 055 | - | - | 2 595 | 2 595 | - | - | - | - | - | |
| Compte de résultats | |||||||||||
Chiffre d'affaires70 |
180 683 | 129 324 | 143 918 | 105 696 | 92 915 | 103 319 | 107 647 | 107 835 | 109 363 | 113 288 | |
Produits d'exploitation non récurrents76A |
7 865 | 9 278 | 11 861 | - | - | - | 16 000 | - | - | - | |
Marge brute d'exploitation9900 |
148 146 | 87 267 | 99 742 | 41 756 | 21 497 | 44 492 | 28 795 | 17 199 | 21 090 | 22 791 | |
Approvisionnements, marchandises, services et biens divers60/61 |
40 402 | 51 335 | 56 037 | 63 940 | 71 418 | 58 827 | 94 852 | 90 635 | 88 273 | 90 497 | |
Rémunérations, charges sociales et pensions62 |
6 896 | 422 | 5 455 | - | - | - | - | - | - | - | |
Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 |
6 451 | 3 250 | 2 429 | 2 394 | 2 205 | 1 779 | 1 746 | 1 576 | 1 223 | - | |
Autres charges d'exploitation640/8 |
1 028 | 613 | 580 | 1 287 | 1 349 | 1 346 | 3 712 | 1 339 | 1 499 | 1 805 | |
Charges d'exploitation non récurrentes66A |
- | - | - | - | - | - | 14 215 | - | - | - | |
Bénéfice (perte) d'exploitation9901 |
133 771 | 82 982 | 91 278 | 38 075 | 17 943 | 41 367 | 9 122 | 14 284 | 18 368 | 20 986 | |
Produits financiers75/76B |
- | - | - | - | 12 | - | - | - | - | - | |
Produits financiers récurrents75 |
- | - | - | - | 12 | - | - | - | - | - | |
Charges financières65/66B |
11 498 | 11 865 | 8 426 | 4 833 | 4 063 | 686 | 697 | 402 | 582 | 892 | |
Charges financières récurrentes65 |
11 498 | 11 865 | 7 388 | 4 833 | 4 063 | 686 | 697 | 402 | 582 | 892 | |
Charges financières non récurrentes66B |
- | - | 1 038 | - | - | - | - | - | - | - | |
Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 |
122 273 | 71 117 | 82 852 | 33 242 | 13 892 | 40 681 | 8 425 | 13 882 | 17 786 | 20 094 | |
Impôts sur le résultat67/77 |
32 515 | 26 360 | 23 520 | 12 218 | 4 104 | 13 532 | 3 285 | 3 732 | 4 694 | 5 198 | |
Bénéfice (perte) de l'exercice9904 |
89 758 | 44 757 | 59 332 | 21 024 | 9 788 | 27 149 | 5 140 | 10 150 | 13 092 | 14 896 | |
Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 |
89 758 | 44 757 | 59 332 | 21 024 | 9 788 | 27 149 | 5 140 | 10 150 | 13 092 | 14 896 | |
| Affectations et prélèvements | |||||||||||
Bénéfice (perte) à affecter9906 |
198 600 | 153 599 | 108 842 | 69 510 | 48 486 | 48 698 | 26 549 | 31 121 | 24 264 | 14 896 | |
Bénéfice (perte) reporté(e) de l'exercice précédent14P |
108 842 | 108 842 | 49 510 | 48 486 | 38 698 | - | - | - | - | - | |
Affectation aux capitaux propres691/2 |
- | 44 757 | - | 20 000 | - | 10 000 | 5 000 | 9 713 | 3 293 | 3 724 | |
À la réserve légale6920 |
- | - | - | - | - | - | - | 2 713 | 3 293 | 3 724 | |
Aux autres réserves6921 |
- | 44 757 | - | 20 000 | - | 10 000 | 5 000 | 7 000 | - | - | |
| Document | |||||||||||
L'annexe de ces comptes compte 9 rubriques, dont l'état des actifs et des dettes, la ventilation des charges et les droits et engagements. Vous la trouvez dans les comptes déposés (PDF).
Source : Comptes annuels 2025 (PDF), déposés le 02-05-2026.
Dépôts
chaque point est un dépôt de comptes, au jour de son arrivée à la Banque nationale| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 02-05-2026 | 2026-00099305 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 01-06-2025 | 2025-00112156 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 30-05-2024 | 2024-00101289 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 08-05-2023 | 2023-00082233 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 24-05-2022 | 2022-20035062 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 21-04-2021 | 2021-10800293 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 15-04-2020 | 2020-09100527 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 29-04-2019 | 2019-11400483 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 18-04-2018 | 2018-10200249 | |
| 31-12-2016 | schéma micro | 03-04-2017 | 2017-08600392 |
Chiffres clés et ratios
par exercice, calculés à partir des comptes annuels| Poste | Évolution | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA | 140 222 | 86 232 | 93 707 | 40 469 | 20 148 | 43 146 | 10 868 | 15 860 | 19 591 | - | |
| Cash-flow | 96 209 | 48 007 | 61 761 | 23 418 | 11 993 | 28 928 | 6 886 | 11 726 | 14 315 | - | |
| Investissements en immobilisations (approximation) | 1,3 M | 9 281 | 267 725 | 1 | 253 743 | 4 840 | 1 520 | 7 061 | 13 121 | - | |
| Variation des valeurs disponibles | 1 659 | 1 222 | -1 497 | -3 674 | -37 701 | 31 698 | 271 | 545 | -7 414 | - | |
| Fonds de roulement | -329 386 | -119 418 | -102 819 | -34 775 | -30 479 | 53 210 | 29 122 | 23 755 | 19 090 | 17 896 | |
| Marge EBIT | 74,0 % | 64,2 % | 63,4 % | 36,0 % | 19,3 % | 40,0 % | 8,5 % | 13,2 % | 16,8 % | 18,5 % | |
| Solvabilité | 15,7 % | 37,7 % | 30,0 % | 35,4 % | 27,6 % | 78,2 % | 92,8 % | 78,9 % | 70,5 % | 60,9 % | |
| Liquidité générale | 0,04 | 0,09 | 0,10 | 0,42 | 0,49 | 3,60 | 9,10 | 3,16 | 2,47 | 2,56 | |
| Taux d'endettement | 5,36 | 1,65 | 2,34 | 1,82 | 2,62 | 0,28 | 0,08 | 0,27 | 0,42 | 0,64 | |
| ROE | 30,1 % | 21,5 % | 36,3 % | 20,2 % | 11,8 % | 37,0 % | 11,1 % | 24,7 % | 42,2 % | 83,2 % | |
| ROA | 4,7 % | 8,1 % | 10,9 % | 7,1 % | 3,3 % | 28,9 % | 10,3 % | 19,5 % | 29,8 % | 50,7 % | |
| Couverture des intérêts | 12,20 | 7,27 | 12,68 | 8,37 | 4,96 | - | - | - | - | - | |
| Crédit clients | - | 0 jours | - | 33 jours | 39 jours | 62 jours | 34 jours | 39 jours | 32 jours | 0 jours | |
| Crédit fournisseurs | 5 jours | 16 jours | 4 jours | 29 jours | 4 jours | 13 jours | 13 jours | 25 jours | 34 jours | 14 jours |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Le cash-flow est donc une approximation, tirée du compte de résultats. Les investissements sont les acquisitions de l'annexe et, à défaut, le mouvement du bilan.
Investissements
acquisitions d'immobilisations| Poste | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 45 270 € | 9 281 € | 925 € | - | 743 € |
| Immobilisations financières | 1,3 M € | - | 266 800 € | - | 253 000 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 6 451 € | 3 250 € | 2 429 € | 2 394 € | 2 205 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Enseignements sur TELCOMA
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 61 % à celui de 2024 et le plus élevé depuis 2016. C'est un redressement après la baisse de 2024.
La part des dettes dans le total du bilan monte de 62,3 % à 84,3 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.