TBS
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 24-07-2026 à la BNB les 5 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 320 000 €
Estimé : probablement entre 180 000 € et 580 000 €
Total actif
339 210 €▲ 0,1 %
2024 · 338 702 €
Résultat net
7 223 €
2024 · -13 204 €
Fonds de roulement
194 195 €▲ 1,2 %
2024 · 191 923 €
Aperçu pluriannuel
2021 à 2025, 5 exercicesRésultat d'exploitation
17 269 €
▲ 26×
2025
20212025
Résultat net
7 223 €
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Capitaux propres
14 510 €
▲ 99,1 %
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Total actif
339 210 €
▲ 0,1 %
2025
quart supérieur du secteur
20212025
Dettes
324 700 €
▼ 2,0 %
2025
20212025
Fonds de roulement
194 195 €
▲ 1,2 %
2025
quart supérieur du secteur
20212025
Solvabilité
4,3 %
▲ 2,1pp
2025
quart inférieur du secteur
20212025
Liquidité générale
2,38
▼ 0,03
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Rentabilité des actifs (ROA)
2,1 %
▲ 6,0pp
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Personnel (ETP)
pas de chiffre
2025
20212025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20212022202320242025
Résultat d'exploitation35 070 €--21 624 €23 540 €672 €▼ 97,1 %17 269 €▲ 26×
Résultat net25 671 €au-dessus de la moitié centrale du secteur--23 868 €en dessous de la moitié centrale du secteur16 189 €dans la moitié centrale du secteur-13 204 €en dessous de la moitié centrale du secteur7 223 €dans la moitié centrale du secteur
Capitaux propres28 171 €dans la moitié centrale du secteur-4 303 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 84,7 %20 491 €dans la moitié centrale du secteur▲ 376 %7 287 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 64,4 %14 510 €dans la moitié centrale du secteur▲ 99,1 %
Total actif72 530 €dans la moitié centrale du secteur-274 871 €dans la moitié centrale du secteur▲ 279 %352 064 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 28,1 %338 702 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,8 %339 210 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,1 %
Dettes44 359 €-270 568 €▲ 510 %331 573 €▲ 22,5 %331 415 €=324 700 €▼ 2,0 %
Fonds de roulement-7 881 €en dessous de la moitié centrale du secteur--4 205 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 46,6 %15 583 €dans la moitié centrale du secteur191 923 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 12×194 195 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,2 %
Solvabilité38,8 %dans la moitié centrale du secteur-1,6 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 37,3pp5,8 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 4,3pp2,2 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 3,7pp4,3 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 2,1pp
Liquidité générale0,67en dessous de la moitié centrale du secteur-0,98en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,311,05dans la moitié centrale du secteur▲ 0,072,41dans la moitié centrale du secteur▲ 1,362,38dans la moitié centrale du secteur▼ 0,03
Rentabilité des actifs (ROA)35,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur--8,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 44,1pp4,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 13,3pp-3,9 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 8,5pp2,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 6,0pp
Personnel (ETP)0,9-0,7▼ 22,2 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Construction de bâtiments (NACE 41). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est près de 26 fois plus élevé que celui de 2024. C'est un redressement après la baisse de 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 339 210 €
Actifs immobilisés
4 005 € ▼ 61,1 %
Actifs circulants
335 204 € ▲ 2,1 %
Passif 339 210 €
Capitaux propres
14 510 € ▲ 99,1 %
Dettes
324 700 € ▼ 2,0 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 97,8 % à 95,7 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
23 565 €▲
2024 · 7 044 €
Cash-flow
13 518 €▲
2024 · -6 832 €
Liquidité immédiate
0,13▲
2024 · 0,09
Taux d'endettement
22,38▼
2024 · 45,48
ROE
49,8 %▲
2024 · -181,2 %
Couverture des intérêts
2,31▲
2024 · 0,47
Dettes ≤ 1 an
141 009 €▲
2024 · 136 478 €
Dettes > 1 an
183 535 €▼
2024 · 194 911 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2021 | 31-12-2022 |
|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 1 | - |
| à temps plein | 1 | - |
| en équivalents temps plein | 1 | - |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 0,9 | 0,7 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 1 | - |
| Entrées | 3 | 1 |
| Sorties | 2 | 2 |
Source : bilan social des comptes annuels 2021 à 2022
Sûretés et garanties
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Hypothèques, montant de l'inscription | - | 27 500 € | 27 500 € | 27 500 € | 27 500 € |
| Mandats hypothécaires | - | 225 500 € | 225 500 € | 225 500 € | 225 500 € |
| Valeur comptable des actifs grevés d'hypothèques | - | 204 565 € | 268 921 € | 308 460 € | 310 400 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 31 063 € | 565 € | - | - | - |
| Immobilisations incorporelles | 450 € | - | - | - | - |
| Immobilisations financières | 32 400 € | - | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 2 797 € | 6 236 € | 6 372 € | 6 372 € | 6 296 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Subsides et aides
Autorités flamandes
2022 à 2024 · 3 mentions · 509 € octroyés · 509 € versés| Année | Mentions | Octroyé | Payé |
|---|---|---|---|
| 2024 | 1 | 99 € | 99 € |
| 2023 | 1 | 174 € | 174 € |
| 2022 | 1 | 236 € | 236 € |
Comptes annuels
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | 2 392 € | - |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | 26 405 € | 22 585 € | 1 471 € | 0 € | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 2 797 € | 6 236 € | 6 372 € | 6 372 € | 6 296 € | ▼ 1,2 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | - | 20 000 € | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 902 € | 634 € | 389 € | 2 234 € | 1 776 € | ▼ 20,5 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 65 175 € | 7 831 € | 31 772 € | 9 278 € | 45 341 € | ▲ 389 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 35 070 € | -21 624 € | 23 540 € | 672 € | 17 269 € | ▲ 26× |
| Produits financiers75/76B | 838 € | 1 294 € | 45 € | 1 153 € | 174 € | ▼ 84,9 % |
| Produits financiers récurrents75 | 838 € | 1 294 € | 45 € | 1 153 € | 174 € | ▼ 84,9 % |
| Charges financières65/66B | 4 951 € | 3 537 € | 7 397 € | 15 029 € | 10 221 € | ▼ 32,0 % |
| Charges financières récurrentes65 | 4 951 € | 3 537 € | 7 397 € | 15 029 € | 10 221 € | ▼ 32,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 30 958 € | -23 868 € | 16 189 € | -13 204 € | 7 223 € | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | 5 287 € | - | - | - | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 25 671 € | -23 868 € | 16 189 € | -13 204 € | 7 223 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 25 671 € | -23 868 € | 16 189 € | -13 204 € | 7 223 € | - |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||
| Total de l'actif20/58 | 72 530 € | 274 871 € | 352 064 € | 338 702 € | 339 210 € | ▲ 0,1 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 56 616 € | 23 044 € | 16 672 € | 10 301 € | 4 005 € | ▼ 61,1 % |
| Immobilisations incorporelles21 | 337 € | 247 € | 157 € | 67 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 28 379 € | 22 797 € | 16 515 € | 10 234 € | 4 005 € | ▼ 60,9 % |
| Installations, machines et outillage23 | 985 € | 1 397 € | 1 109 € | 821 € | 586 € | ▼ 28,6 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | 27 394 € | 21 400 € | 15 406 € | 9 413 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Location-financement et droits similaires25 | - | - | - | - | 3 419 € | - |
| Immobilisations financières28 | 27 900 € | - | - | - | - | - |
| Actifs circulants29/58 | 15 914 € | 251 827 € | 335 392 € | 328 401 € | 335 204 € | ▲ 2,1 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | - | 206 517 € | 296 171 € | 316 022 € | 316 613 € | ▲ 0,2 % |
| Stocks30/36 | - | 206 517 € | 292 692 € | 311 372 € | 316 613 € | ▲ 1,7 % |
| Commandes en cours d'exécution37 | - | - | 3 479 € | 4 650 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 14 022 € | 28 370 € | 37 953 € | 12 380 € | 18 592 € | ▲ 50,2 % |
| Créances commerciales40 | 7 913 € | 25 497 € | 36 292 € | 11 500 € | 16 583 € | ▲ 44,2 % |
| Autres créances41 | 6 109 € | 2 872 € | 1 661 € | 880 € | 2 008 € | ▲ 128 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 555 € | 16 819 € | 218 € | 0 € | - | - |
| Comptes de régularisation490/1 | 1 337 € | 122 € | 1 050 € | 0 € | - | - |
| Passif | ||||||
| Total du passif10/49 | 72 530 € | 274 871 € | 352 064 € | 338 702 € | 339 210 € | ▲ 0,1 % |
| Capitaux propres10/15 | 28 171 € | 4 303 € | 20 491 € | 7 287 € | 14 510 € | ▲ 99,1 % |
| Apport10/11 | 2 500 € | 2 500 € | 2 500 € | 2 500 € | 2 500 € | = |
| Réserves13 | 25 671 € | 1 803 € | 17 991 € | 4 787 € | 12 010 € | ▲ 151 % |
| Réserves disponibles133 | 25 671 € | 1 803 € | 17 991 € | 4 787 € | 12 010 € | ▲ 151 % |
| Dettes17/49 | 44 359 € | 270 568 € | 331 573 € | 331 415 € | 324 700 € | ▼ 2,0 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 19 449 € | 14 536 € | 9 509 € | 194 911 € | 183 535 € | ▼ 5,8 % |
| Dettes financières170/4 | 19 449 € | 14 536 € | 9 509 € | 194 911 € | 183 535 € | ▼ 5,8 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 23 795 € | 256 032 € | 319 809 € | 136 478 € | 141 009 € | ▲ 3,3 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | 5 328 € | 5 439 € | 5 553 € | 12 400 € | 11 902 € | ▼ 4,0 % |
| Dettes financières43 | - | 150 000 € | 200 000 € | 0 € | 15 000 € | - |
| Établissements de crédit430/8 | - | 150 000 € | 200 000 € | 0 € | 15 000 € | - |
| Dettes commerciales44 | 6 890 € | 39 859 € | 25 605 € | 35 669 € | 16 788 € | ▼ 52,9 % |
| Fournisseurs440/4 | 6 890 € | 39 859 € | 25 605 € | 35 669 € | 16 788 € | ▼ 52,9 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | - | - | - | - | 5 700 € | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | 11 578 € | 10 015 € | 0 € | 2 239 € | 3 243 € | ▲ 44,8 % |
| Impôts450/3 | 7 899 € | 7 487 € | 0 € | 2 239 € | 3 243 € | ▲ 44,8 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | 3 679 € | 2 528 € | 0 € | - | - | - |
| Autres dettes47/48 | - | 50 719 € | 88 651 € | 86 170 € | 88 377 € | ▲ 2,6 % |
| Comptes de régularisation492/3 | 1 115 € | - | 2 255 € | 26 € | 155 € | ▲ 501 % |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 25 671 € | -23 868 € | 16 189 € | -13 204 € | 7 223 € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 2 797 € | 6 236 € | 6 372 € | 6 372 € | 6 296 € | ▼ 1,2 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 28 468 € | -17 632 € | 22 560 € | -6 832 € | 13 518 € | - |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 27 335 € | 0 € | 0 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 16 264 € | -16 600 € | -218 € | - | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 1 251 entreprises avaient le même profil que TBS aujourd'hui. Deux ans plus tard, 94,4 % existaient encore et 2,6 % avaient fait faillite.
- Micro
- 5 à 10 ans
- solvabilité sous 10 %
- bénéfice sous 5 % du bilan
94,4 %
existait encore
2,7 %
a cessé autrement
2,6 %
a fait faillite
Encore 0,3 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
La probabilité de faillite propre à TBS est plus élevée : 5,7 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur TBS que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 1 251 entreprises, pas d'une prévision pour TBS. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.