TARAFA
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés 24 jours après le délai Déposés le 24 août 2026, délai 31 juillet 2026 (7 mois après la clôture du 31 décembre 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00425129.
Comptes annuels 2025 déposés le 24-08-2026 à la BNB les 7 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 1,2 M €
Estimé : probablement entre 810 000 € et 1,9 M €
Total actif
925 220 €▼ 7,4 %
2024 · 998 996 €
Résultat net
353 028 €▲ 52,2 %
2024 · 231 937 €
Fonds de roulement
15 987 €▼ 59,9 %
2024 · 39 898 €
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 7 exercicesRésultat d'exploitation
463 060 €
▲ 53,6 %
2025
20192025
Résultat net
353 028 €
▲ 52,2 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Capitaux propres
381 777 €
▲ 28,0 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Total actif
925 220 €
▼ 7,4 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Dettes
543 443 €
▼ 22,4 %
2025
20192025
Fonds de roulement
15 987 €
▼ 59,9 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Solvabilité
41,3 %
▲ 11,4pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Liquidité générale
1,09
▼ 0,10
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Rentabilité des actifs (ROA)
38,2 %
▲ 14,9pp
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Personnel (ETP)
1,8
▼ 5,3 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation104 795 €-110 283 €▲ 5,2 %116 715 €▲ 5,8 %63 205 €▼ 45,8 %53 421 €▼ 15,5 %301 457 €▲ 464 %463 060 €▲ 53,6 %
Résultat net83 931 €-92 355 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 10,0 %99 155 €dans la moitié centrale du secteur▲ 7,4 %57 769 €dans la moitié centrale du secteur▼ 41,7 %42 298 €dans la moitié centrale du secteur▼ 26,8 %231 937 €dans la moitié centrale du secteur▲ 448 %353 028 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 52,2 %
Capitaux propres65 519 €-112 074 €dans la moitié centrale du secteur▲ 71,1 %165 429 €dans la moitié centrale du secteur▲ 47,6 %229 398 €dans la moitié centrale du secteur▲ 38,7 %216 402 €dans la moitié centrale du secteur▼ 5,7 %298 339 €dans la moitié centrale du secteur▲ 37,9 %381 777 €dans la moitié centrale du secteur▲ 28,0 %
Total actif104 411 €-187 903 €dans la moitié centrale du secteur▲ 80,0 %698 096 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 272 %790 092 €dans la moitié centrale du secteur▲ 13,2 %753 904 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 4,6 %998 996 €dans la moitié centrale du secteur▲ 32,5 %925 220 €dans la moitié centrale du secteur▼ 7,4 %
Dettes38 892 €-75 829 €▲ 95,0 %532 667 €▲ 602 %560 694 €▲ 5,3 %537 502 €▼ 4,1 %700 657 €▲ 30,4 %543 443 €▼ 22,4 %
Fonds de roulement64 872 €-109 408 €dans la moitié centrale du secteur▲ 68,7 %205 192 €dans la moitié centrale du secteur▲ 87,5 %24 337 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 88,1 %-36 027 €en dessous de la moitié centrale du secteur39 898 €en dessous de la moitié centrale du secteur15 987 €dans la moitié centrale du secteur▼ 59,9 %
Solvabilité62,8 %-59,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,1pp23,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 35,9pp29,0 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 5,3pp28,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,3pp29,9 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 1,2pp41,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 11,4pp
Liquidité générale2,67-2,44dans la moitié centrale du secteur▼ 0,223,00dans la moitié centrale du secteur▲ 0,551,15en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 1,850,65en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,491,20en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,541,09dans la moitié centrale du secteur▼ 0,10
Rentabilité des actifs (ROA)80,4 %-49,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 31,2pp14,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 34,9pp7,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 6,9pp5,6 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 1,7pp23,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 17,6pp38,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 14,9pp
Personnel (ETP)0,91,9dans la moitié centrale du secteur▲ 111 %1,8dans la moitié centrale du secteur▼ 5,3 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Activités pour la santé humaine (NACE 86). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 54 % à celui de 2024 et le plus élevé depuis 2021. C'est la deuxième hausse d'affilée, après la baisse de 2023.
Fortes variations et leur cause
- 2024 Résultat net +448 % par rapport à 2023. Les comptes suivent désormais le schéma abrégé, l'an dernier le microschéma.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ou micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 925 220 €
Actifs immobilisés
732 328 € ▼ 3,0 %
Actifs circulants
192 891 € ▼ 21,1 %
Passif 925 220 €
Capitaux propres
381 777 € ▲ 28,0 %
Dettes
543 443 € ▼ 22,4 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 70,1 % à 58,7 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
534 523 €▲
2024 · 373 182 €
Cash-flow
424 490 €▲
2024 · 303 662 €
Taux d'endettement
1,42▼
2024 · 2,35
ROE
92,5 %▲
2024 · 77,7 %
Couverture des intérêts
52,92▲
2024 · 41,80
Dettes ≤ 1 an
176 905 €▼
2024 · 204 466 €
Dettes > 1 an
366 538 €▼
2024 · 495 306 €
Impôts
100 267 €▲
2024 · 61 384 €
Frais de personnel
82 403 €▲
2024 · 75 159 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 3 | - | 3 |
| à temps partiel | 3 | - | 3 |
| en équivalents temps plein | 1 | - | 1,8 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 0,4 | 1,9 | 1,8 |
| Sous contrat à durée indéterminée | - | - | 2 |
| Entrées | 4 | - | 2 |
| Sorties | 1 | - | 4 |
Source : bilan social des comptes annuels 2023 à 2025
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 435 423 € | 266 279 € | 149 243 € | 140 255 € | 49 159 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 47 899 € | 58 140 € | 61 535 € | 71 725 € | 71 463 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | - | 8 623 € | 75 159 € | 82 403 € | ▲ 9,6 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 1 311 € | 916 € | 47 899 € | 58 140 € | 61 535 € | 71 725 € | 71 463 € | ▼ 0,4 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | 720 € | 1 722 € | 2 031 € | 2 270 € | 2 050 € | ▼ 9,7 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 106 937 € | 111 325 € | 165 334 € | 123 067 € | 125 610 € | 450 610 € | 618 975 € | ▲ 37,4 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 104 795 € | 110 283 € | 116 715 € | 63 205 € | 53 421 € | 301 457 € | 463 060 € | ▲ 53,6 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | 1 416 € | 5 016 € | 1 701 € | 793 € | 335 € | ▼ 57,7 % |
| Produits financiers récurrents75 | 1 418 € | 1 416 € | 1 416 € | 5 016 € | 1 701 € | 793 € | 335 € | ▼ 57,7 % |
| Charges financières65/66B | - | - | 3 794 € | 6 726 € | 7 649 € | 8 929 € | 10 100 € | ▲ 13,1 % |
| Charges financières récurrentes65 | 50 € | 50 € | 3 794 € | 6 726 € | 7 649 € | 8 929 € | 10 100 € | ▲ 13,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 106 164 € | 111 649 € | 114 338 € | 61 496 € | 47 473 € | 293 321 € | 453 295 € | ▲ 54,5 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 22 233 € | 19 294 € | 15 183 € | 3 726 € | 5 175 € | 61 384 € | 100 267 € | ▲ 63,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 83 931 € | 92 355 € | 99 155 € | 57 769 € | 42 298 € | 231 937 € | 353 028 € | ▲ 52,2 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 83 931 € | 92 355 € | 99 155 € | 57 769 € | 42 298 € | 231 937 € | 353 028 € | ▲ 52,2 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 104 411 € | 187 903 € | 698 096 € | 790 092 € | 753 904 € | 998 996 € | 925 220 € | ▼ 7,4 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 648 € | 2 731 € | 390 255 € | 598 394 € | 686 102 € | 754 632 € | 732 328 € | ▼ 3,0 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 648 € | 2 731 € | 390 255 € | 598 394 € | 686 102 € | 754 632 € | 732 328 € | ▼ 3,0 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | 376 988 € | 472 519 € | 554 927 € | 558 379 € | 568 136 € | ▲ 1,7 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | 13 267 € | 119 984 € | 127 337 € | 194 469 € | 164 192 € | ▼ 15,6 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 5 891 € | 3 837 € | 1 784 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Actifs circulants29/58 | 103 764 € | 185 172 € | 307 841 € | 191 698 € | 67 802 € | 244 364 € | 192 891 € | ▼ 21,1 % |
| Créances à plus d'un an29 | - | - | 30 000 € | 30 000 € | 30 000 € | - | - | - |
| Autres créances291 | - | - | 30 000 € | 30 000 € | 30 000 € | - | - | - |
| Créances à un an au plus40/41 | 14 889 € | 13 907 € | 124 228 € | 39 272 € | 15 943 € | 35 467 € | 23 054 € | ▼ 35,0 % |
| Créances commerciales40 | - | - | 25 053 € | 20 799 € | 15 943 € | 14 851 € | 10 708 € | ▼ 27,9 % |
| Autres créances41 | - | - | 99 175 € | 18 473 € | - | 20 616 € | 12 346 € | ▼ 40,1 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 57 459 € | 138 433 € | 121 337 € | 106 937 € | 12 353 € | 206 855 € | 169 596 € | ▼ 18,0 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | 32 276 € | 15 489 € | 9 506 € | 2 042 € | 241 € | ▼ 88,2 % |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 104 411 € | 187 903 € | 698 096 € | 790 092 € | 753 904 € | 998 996 € | 925 220 € | ▼ 7,4 % |
| Capitaux propres10/15 | 65 519 € | 112 074 € | 165 429 € | 229 398 € | 216 402 € | 298 339 € | 381 777 € | ▲ 28,0 % |
| Apport10/11 | 12 400 € | - | 12 400 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | = |
| Réserves13 | 53 119 € | 99 674 € | 153 029 € | 99 674 € | 197 802 € | 197 802 € | 281 240 € | ▲ 42,2 % |
| Réserves disponibles133 | - | - | 153 029 € | 99 674 € | 197 802 € | 197 802 € | 281 240 € | ▲ 42,2 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | - | - | - | 111 124 € | - | 81 937 € | 81 937 € | = |
| Dettes17/49 | 38 892 € | 75 829 € | 532 667 € | 560 694 € | 537 502 € | 700 657 € | 543 443 € | ▼ 22,4 % |
| Dettes à plus d'un an17 | - | - | 429 855 € | 393 333 € | 433 517 € | 495 306 € | 366 538 € | ▼ 26,0 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | 429 855 € | 393 333 € | 433 517 € | 495 306 € | 366 538 € | ▼ 26,0 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 38 892 € | 75 764 € | 102 650 € | 167 361 € | 103 829 € | 204 466 € | 176 905 € | ▼ 13,5 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | 14 912 € | 30 799 € | 32 647 € | 91 709 € | 50 594 € | ▼ 44,8 % |
| Dettes commerciales44 | 2 642 € | 6 362 € | 3 609 € | 111 733 € | 7 089 € | 48 549 € | 53 281 € | ▲ 9,7 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | 3 609 € | 111 733 € | 7 089 € | 48 549 € | 53 281 € | ▲ 9,7 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | 36 906 € | 24 829 € | 8 799 € | 34 208 € | 33 030 € | ▼ 3,4 % |
| Impôts450/3 | - | - | 35 156 € | 15 861 € | 5 175 € | 18 000 € | 23 599 € | ▲ 31,1 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | 1 750 € | 8 968 € | 3 625 € | 16 208 € | 9 431 € | ▼ 41,8 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | 47 223 € | - | 55 294 € | 30 000 € | 40 000 € | ▲ 33,3 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | 163 € | - | 156 € | 884 € | - | - |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 83 931 € | 92 355 € | 99 155 € | 57 769 € | 42 298 € | 231 937 € | 353 028 € | ▲ 52,2 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 1 311 € | 916 € | 47 899 € | 58 140 € | 61 535 € | 71 725 € | 71 463 € | ▼ 0,4 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 85 243 € | 93 270 € | 147 054 € | 115 909 € | 103 833 € | 303 662 € | 424 490 € | ▲ 39,8 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -2 999 € | -435 423 € | -266 279 € | -149 243 € | -140 255 € | -49 159 € | ▲ 64,9 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 80 974 € | -17 095 € | -14 400 € | -94 584 € | 194 502 € | -37 259 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 26 972 entreprises avaient le même profil que TARAFA aujourd'hui. Deux ans plus tard, 94,9 % existaient encore et 1,6 % avaient fait faillite.
- Micro
- 5 à 10 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
94,9 %
existait encore
3,4 %
a cessé autrement
1,6 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
La probabilité de faillite propre à TARAFA est plus basse : < 0,1 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur TARAFA que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 26 972 entreprises, pas d'une prévision pour TARAFA. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Dépôts à la Banque nationale (7)
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma abrégé | 24-08-2026 | 2026-00425129 | |
| 31-12-2024 | schéma abrégé | 31-07-2025 | 2025-00345083 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 30-07-2024 | 2024-00304732 | |
| 31-12-2022 | schéma abrégé | 31-07-2023 | 2023-00296228 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 30-08-2022 | 2022-20367287 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 25-08-2021 | 2021-53700421 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 25-08-2020 | 2020-44200187 |