TAILFERHYDRO
ActifFinances · exercice 2025, schéma complet
Comptes annuels 2025 déposés le 16-06-2026 à la BNB les 8 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 2,9 M €
Estimé : probablement entre 1,9 M € et 4,7 M €
Marge EBIT
Non repris dans ce dépôt
Résultat net
814 252 €▲ 73,0 %
2024 · 470 689 €
Fonds de roulement
-1,5 M €
2024 · 1,0 M €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
1,0 M €
▲ 75,2 %
2025
20182025
Résultat net
814 252 €
▲ 73,0 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Capitaux propres
7,3 M €
▲ 10,7 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Total actif
10,8 M €
▼ 12,5 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Dettes
3,5 M €
▼ 39,0 %
2025
20182025
Fonds de roulement
-1,5 M €
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Solvabilité
67,5 %
▲ 14,2pp
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Liquidité générale
0,47
▼ 1,41
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
7,6 %
▲ 3,7pp
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation376 €-0,4 M €▲ 1 076×0,2 M €▼ 41,8 %1,0 M €▲ 318 %1,3 M €▲ 31,8 %1,7 M €▲ 30,8 %0,6 M €▼ 65,9 %1,0 M €▲ 75,2 %
Résultat net-0,1 M €-0,4 M €0,2 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 55,9 %0,8 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 418 %1,2 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 40,0 %1,4 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 15,1 %0,5 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 65,3 %0,8 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 73,0 %
Capitaux propres1,1 M €-2,0 M €▲ 85,0 %2,1 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 5,0 %2,9 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 37,2 %4,0 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 38,8 %5,8 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 43,9 %6,6 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 14,3 %7,3 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 10,7 %
Total actif6,4 M €-6,5 M €▲ 1,1 %6,2 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 4,2 %8,7 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 41,5 %14,8 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 69,5 %13,9 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 6,2 %12,3 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 11,5 %10,8 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 12,5 %
Dettes5,3 M €-4,5 M €▼ 16,0 %4,1 M €▼ 8,4 %5,9 M €▲ 43,8 %10,5 M €▲ 78,8 %8,2 M €▼ 22,2 %5,8 M €▼ 29,6 %3,5 M €▼ 39,0 %
Fonds de roulement-3,6 M €-0,04 M €0,1 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 201 %2,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 25×-0,2 M €dans la moitié centrale du secteur2,0 M €dans la moitié centrale du secteur1,0 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 46,8 %-1,5 M €en dessous de la moitié centrale du secteur
Solvabilité16,9 %-31,0 %▲ 14,1pp34,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,0pp32,9 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,0pp27,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 6,0pp41,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 14,4pp53,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 12,0pp67,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 14,2pp
Liquidité générale0,07-1,06▲ 1,001,21dans la moitié centrale du secteur▲ 0,145,25au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,040,95dans la moitié centrale du secteur▼ 4,302,58au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,631,87dans la moitié centrale du secteur▼ 0,710,47en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 1,41
Rentabilité des actifs (ROA)-2,1 %-5,7 %▲ 7,8pp2,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,1pp9,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 7,0pp8,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,7pp9,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,8pp3,8 %dans la moitié centrale du secteur▼ 5,9pp7,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,7pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de NACE 35. Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 75 % à celui de 2024. C'est un redressement après la baisse de 2024.
Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 10,8 M €
Actifs immobilisés
9,5 M € ▼ 6,3 %
Actifs circulants
1,3 M € ▼ 40,5 %
Passif 10,8 M €
Capitaux propres
7,3 M € ▲ 10,7 %
Dettes
3,5 M € ▼ 39,0 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 46,7 % à 32,5 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
1,7 M €▲
2024 · 1,2 M €
Cash-flow
1,5 M €▲
2024 · 1,1 M €
Taux d'endettement
0,48▼
2024 · 0,87
ROE
11,2 %▲
2024 · 7,2 %
Couverture des intérêts
14,87▲
2024 · 5,63
Dettes ≤ 1 an
2,9 M €▲
2024 · 1,2 M €
Dettes > 1 an
642 604 €▼
2024 · 4,6 M €
Impôts
234 504 €▲
2024 · 110 977 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Sûretés et garanties
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dettes garanties par des sûretés réelles sur les actifs propres | 2,3 M € | 2,1 M € | 1,9 M € | 1,6 M € | 760 377 € |
| Gage sur fonds de commerce | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,9 M € | 1,9 M € |
| Mandats de mise en gage du fonds de commerce | - | - | - | 3,1 M € | 3,1 M € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | - | 6,5 M € | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 311 538 € | 346 535 € | 636 056 € | 636 056 € | 636 056 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 0,08 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | = |
| Provisions pour risques et charges : dotations (utilisations et reprises)635/8 | - | - | - | - | 0,3 M € | -0,3 M € | - | - | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 0,01 M € | 0,005 M € | 0,02 M € | 0,009 M € | 0,009 M € | ▲ 0,6 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 0,08 M € | 0,7 M € | 0,5 M € | 1,3 M € | 2,0 M € | 2,0 M € | 1,2 M € | 1,7 M € | ▲ 35,6 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 376 € | 0,4 M € | 0,2 M € | 1,0 M € | 1,3 M € | 1,7 M € | 0,6 M € | 1,0 M € | ▲ 75,2 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | ▼ 33,5 % |
| Produits financiers récurrents75 | 0,009 M € | 0,07 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | ▼ 33,5 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | ▼ 48,6 % |
| Charges financières récurrentes65 | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | ▼ 48,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -0,1 M € | 0,4 M € | 0,2 M € | 0,9 M € | 1,2 M € | 1,6 M € | 0,6 M € | 1,0 M € | ▲ 80,3 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | - | - | - | 0,07 M € | - | 0,3 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | ▲ 111 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -0,1 M € | 0,4 M € | 0,2 M € | 0,8 M € | 1,2 M € | 1,4 M € | 0,5 M € | 0,8 M € | ▲ 73,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -0,1 M € | 0,4 M € | 0,2 M € | 0,8 M € | 1,2 M € | 1,4 M € | 0,5 M € | 0,8 M € | ▲ 73,0 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 6,4 M € | 6,5 M € | 6,2 M € | 8,7 M € | 14,8 M € | 13,9 M € | 12,3 M € | 10,8 M € | ▼ 12,5 % |
| Frais d'établissement20 | 0,002 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 273 € | - | - | - | - | - |
| Actifs immobilisés21/28 | 6,1 M € | 5,8 M € | 5,5 M € | 5,2 M € | 11,4 M € | 10,7 M € | 10,1 M € | 9,5 M € | ▼ 6,3 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 6,1 M € | 5,8 M € | 5,5 M € | 5,2 M € | 11,4 M € | 10,7 M € | 10,1 M € | 9,5 M € | ▼ 6,3 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 5,2 M € | 11,4 M € | 10,7 M € | 10,1 M € | 9,5 M € | ▼ 6,3 % |
| Actifs circulants29/58 | 0,3 M € | 0,6 M € | 0,7 M € | 3,5 M € | 3,5 M € | 3,2 M € | 2,2 M € | 1,3 M € | ▼ 40,5 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,1 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,7 M € | 1,3 M € | 1,0 M € | 1,3 M € | ▲ 26,4 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 0,4 M € | 0,6 M € | 1,2 M € | 0,8 M € | 1,1 M € | ▲ 33,0 % |
| Autres créances41 | - | - | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | = |
| Placements de trésorerie50/53 | - | - | - | - | - | 1,7 M € | 0,4 M € | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,1 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 3,1 M € | 2,7 M € | 0,2 M € | 0,8 M € | 149 € | ▼ 100,0 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | - | 0,01 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | ▲ 39,0 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 6,4 M € | 6,5 M € | 6,2 M € | 8,7 M € | 14,8 M € | 13,9 M € | 12,3 M € | 10,8 M € | ▼ 12,5 % |
| Capitaux propres10/15 | 1,1 M € | 2,0 M € | 2,1 M € | 2,9 M € | 4,0 M € | 5,8 M € | 6,6 M € | 7,3 M € | ▲ 10,7 % |
| Apport10/11 | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | = |
| Capital10 | - | - | - | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | = |
| Capital souscrit100 | - | - | - | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | = |
| Réserves13 | - | 0,01 M € | 0,02 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | = |
| Réserve légale130 | - | - | - | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -0,1 M € | 0,2 M € | 0,4 M € | 1,2 M € | 2,4 M € | 3,7 M € | 4,2 M € | 5,0 M € | ▲ 19,4 % |
| Subsides en capital15 | - | - | - | 1,0 M € | 1,0 M € | 1,4 M € | 1,7 M € | 1,6 M € | ▼ 6,4 % |
| Provisions et impôts différés16 | - | - | - | - | 0,3 M € | - | - | - | - |
| Provisions pour risques et charges160/5 | - | - | - | - | 0,3 M € | - | - | - | - |
| Autres risques et charges164/5 | - | - | - | - | 0,3 M € | - | - | - | - |
| Dettes17/49 | 5,3 M € | 4,5 M € | 4,1 M € | 5,9 M € | 10,5 M € | 8,2 M € | 5,8 M € | 3,5 M € | ▼ 39,0 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 1,4 M € | 3,9 M € | 3,5 M € | 5,2 M € | 6,9 M € | 6,9 M € | 4,6 M € | 0,6 M € | ▼ 85,9 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 3,2 M € | 2,9 M € | 2,5 M € | 2,2 M € | 0,6 M € | ▼ 70,3 % |
| Autres dettes178/9 | - | - | - | 2,0 M € | 4,0 M € | 4,4 M € | 2,4 M € | - | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 3,9 M € | 0,6 M € | 0,5 M € | 0,7 M € | 3,6 M € | 1,2 M € | 1,2 M € | 2,9 M € | ▲ 139 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,1 M € | ▼ 83,6 % |
| Dettes commerciales44 | 0,5 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 3,1 M € | 0,5 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | ▼ 27,9 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 0,1 M € | 3,1 M € | 0,5 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | ▼ 27,9 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,03 M € | 0,09 M € | 0,05 M € | ▼ 43,1 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,03 M € | 0,09 M € | 0,05 M € | ▼ 43,1 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | - | 191 € | 191 € | 191 € | 2,4 M € | ▲ 12 564× |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | - | - | - | 0,002 M € | 0,01 M € | ▲ 398 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -0,1 M € | 0,4 M € | 0,2 M € | 0,8 M € | 1,2 M € | 1,4 M € | 0,5 M € | 0,8 M € | ▲ 73,0 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 0,08 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | = |
| Flux d'exploitation (approximation) | -0,05 M € | 0,7 M € | 0,5 M € | 1,2 M € | 1,5 M € | 2,0 M € | 1,1 M € | 1,5 M € | ▲ 31,0 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -0,02 M € | -0,001 M € | -0,001 M € | -6,5 M € | 0 € | 0 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 0,2 M € | 0,03 M € | 2,7 M € | -0,4 M € | -2,6 M € | 0,6 M € | -0,8 M € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 153 entreprises avaient le même profil que TAILFERHYDRO aujourd'hui. Deux ans plus tard, 96,1 % existaient encore et 0,0 % avaient fait faillite.
- Moyenne
- 5 à 10 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
96,1 %
existait encore
3,9 %
a cessé autrement
0,0 %
a fait faillite
La probabilité de faillite propre à TAILFERHYDRO est plus élevée : 0,9 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur TAILFERHYDRO que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 153 entreprises, pas d'une prévision pour TAILFERHYDRO. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Dépôts à la Banque nationale (8)
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma complet | 16-06-2026 | 2026-00169718 | |
| 31-12-2024 | schéma complet | 04-08-2025 | 2025-00362141 | |
| 31-12-2023 | schéma complet | 26-09-2024 | 2024-00476816 | |
| 31-12-2022 | schéma complet | 29-06-2023 | 2023-00182580 | |
| 31-12-2021 | schéma complet | 23-05-2022 | 2022-20033976 | |
| 31-12-2020 | schéma complet | 10-06-2021 | 2021-18700300 | |
| 31-12-2019 | schéma complet | 29-06-2020 | 2020-22700289 | |
| 31-12-2018 | schéma complet | 26-07-2019 | 2019-38700061 |