STENIMA
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 02-07-2026 à la BNB les 15 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 230 000 €
Estimé : probablement entre 190 000 € et 270 000 €
Total actif
594 356 €▲ 8,8 %
2024 · 546 461 €
Résultat net
75 528 €▼ 17,3 %
2024 · 91 360 €
Fonds de roulement
290 755 €▲ 33,5 %
2024 · 217 723 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
120 493 €
▼ 14,1 %
2025
20182025
Résultat net
75 528 €
▼ 17,3 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Capitaux propres
431 056 €
▲ 21,2 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Total actif
594 356 €
▲ 8,8 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Dettes
163 300 €
▼ 14,5 %
2025
20182025
Fonds de roulement
290 755 €
▲ 33,5 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Solvabilité
72,5 %
▲ 7,5 pts
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Liquidité générale
5,14
▲ 1,47
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
12,7 %
▼ 4,0 pts
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation80 191 €-64 697 €▼ 19,3 %32 183 €▼ 50,3 %83 238 €▲ 159 %35 838 €▼ 56,9 %81 109 €▲ 126 %140 246 €▲ 72,9 %120 493 €▼ 14,1 %
Résultat net47 992 €-37 474 €▼ 21,9 %12 251 €dans la moitié centrale du secteur▼ 67,3 %52 928 €dans la moitié centrale du secteur▲ 332 %16 370 €dans la moitié centrale du secteur▼ 69,1 %50 908 €dans la moitié centrale du secteur▲ 211 %91 360 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 79,5 %75 528 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 17,3 %
Capitaux propres177 386 €-214 860 €▲ 21,1 %227 111 €dans la moitié centrale du secteur▲ 5,7 %280 039 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 23,3 %213 259 €dans la moitié centrale du secteur▼ 23,8 %264 168 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 23,9 %355 528 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 34,6 %431 056 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 21,2 %
Total actif457 245 €-466 859 €▲ 2,1 %449 155 €dans la moitié centrale du secteur▼ 3,8 %502 203 €dans la moitié centrale du secteur▲ 11,8 %442 901 €dans la moitié centrale du secteur▼ 11,8 %468 372 €dans la moitié centrale du secteur▲ 5,8 %546 461 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 16,7 %594 356 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 8,8 %
Dettes279 859 €-251 999 €▼ 10,0 %222 045 €▼ 11,9 %222 164 €▲ 0,1 %229 642 €▲ 3,4 %204 204 €▼ 11,1 %190 932 €▼ 6,5 %163 300 €▼ 14,5 %
Fonds de roulement96 876 €-119 111 €▲ 23,0 %112 836 €dans la moitié centrale du secteur▼ 5,3 %155 604 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 37,9 %86 342 €dans la moitié centrale du secteur▼ 44,5 %131 370 €dans la moitié centrale du secteur▲ 52,2 %217 723 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 65,7 %290 755 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 33,5 %
Solvabilité38,8 %-46,0 %▲ 7,2 pts50,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,5 pts55,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 5,2 pts48,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 7,6 pts56,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 8,3 pts65,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 8,7 pts72,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 7,5 pts
Liquidité générale2,80-3,33▲ 0,533,55dans la moitié centrale du secteur▲ 0,223,39dans la moitié centrale du secteur▼ 0,161,98dans la moitié centrale du secteur▼ 1,412,67dans la moitié centrale du secteur▲ 0,693,67dans la moitié centrale du secteur▲ 1,005,14au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,47
Rentabilité des actifs (ROA)10,5 %-8,0 %▼ 2,5 pts2,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 5,3 pts10,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 7,8 pts3,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 6,8 pts10,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 7,2 pts16,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 5,8 pts12,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 4,0 pts
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Sièges sociaux & conseil (NACE 70). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 14 % à celui de 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 594 356 €
Actifs immobilisés
233 339 € ▼ 5,6 %
Actifs circulants
361 017 € ▲ 20,6 %
Passif 594 356 €
Capitaux propres
431 056 € ▲ 21,2 %
Dettes
163 300 € ▼ 14,5 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 34,9 % à 27,5 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
134 352 €▼
2024 · 153 740 €
Cash-flow
89 387 €▼
2024 · 104 855 €
Taux d'endettement
0,38▼
2024 · 0,54
ROE
17,5 %▼
2024 · 25,7 %
Couverture des intérêts
15,65▼
2024 · 17,53
Dettes ≤ 1 an
70 261 €▼
2024 · 81 539 €
Dettes > 1 an
93 039 €▼
2024 · 109 393 €
Impôts
36 379 €▼
2024 · 40 118 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 96 934 € | - | 71 646 € | 69 581 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 13 599 € | 13 143 € | 13 599 € | 13 494 € | 13 859 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | 28 299 € | - | 34 447 € | 32 814 € | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 11 646 € | 12 373 € | 12 553 € | 13 599 € | 13 143 € | 13 599 € | 13 494 € | 13 859 € | ▲ 2,7 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 1 964 € | 1 810 € | 2 123 € | 1 571 € | 1 389 € | ▼ 11,5 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 98 011 € | 81 781 € | 54 598 € | 98 800 € | 50 791 € | 96 830 € | 155 311 € | 135 742 € | ▼ 12,6 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 80 191 € | 64 697 € | 32 183 € | 83 238 € | 35 838 € | 81 109 € | 140 246 € | 120 493 € | ▼ 14,1 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 2 087 € | 2 830 € | - | 0 € | - | - |
| Produits financiers récurrents75 | 1 951 € | 2 509 € | 3 287 € | 2 087 € | 2 830 € | - | 0 € | - | - |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 7 578 € | 5 058 € | 6 340 € | 8 768 € | 8 586 € | ▼ 2,1 % |
| Charges financières récurrentes65 | 8 422 € | 9 038 € | 7 032 € | 7 578 € | 5 058 € | 6 340 € | 8 768 € | 8 586 € | ▼ 2,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 73 720 € | 58 167 € | 28 438 € | 77 746 € | 33 611 € | 74 769 € | 131 478 € | 111 907 € | ▼ 14,9 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 25 728 € | 20 693 € | 16 187 € | 24 818 € | 17 240 € | 23 860 € | 40 118 € | 36 379 € | ▼ 9,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 47 992 € | 37 474 € | 12 251 € | 52 928 € | 16 370 € | 50 908 € | 91 360 € | 75 528 € | ▼ 17,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 47 992 € | 37 474 € | 12 251 € | 52 928 € | 16 370 € | 50 908 € | 91 360 € | 75 528 € | ▼ 17,3 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 457 245 € | 466 859 € | 449 155 € | 502 203 € | 442 901 € | 468 372 € | 546 461 € | 594 356 € | ▲ 8,8 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 306 451 € | 296 587 € | 292 030 € | 281 426 € | 268 283 € | 258 298 € | 247 199 € | 233 339 € | ▼ 5,6 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 306 438 € | 296 587 € | 292 030 € | 281 426 € | 268 283 € | 258 298 € | 247 199 € | 233 339 € | ▼ 5,6 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 277 995 € | 265 979 € | 253 963 € | 241 947 € | 229 931 € | ▼ 5,0 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 2 498 € | 1 899 € | 4 335 € | 3 014 € | 1 692 € | ▼ 43,9 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 933 € | 406 € | - | 2 238 € | 1 716 € | ▼ 23,3 % |
| Immobilisations financières28 | 13 € | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Actifs circulants29/58 | 150 794 € | 170 272 € | 157 126 € | 220 777 € | 174 618 € | 210 074 € | 299 262 € | 361 017 € | ▲ 20,6 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 89 846 € | 98 346 € | 114 376 € | 194 157 € | 71 630 € | 84 277 € | 91 839 € | 71 502 € | ▼ 22,1 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 161 231 € | 66 685 € | 77 733 € | 91 780 € | 70 332 € | ▼ 23,4 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 32 927 € | 4 945 € | 6 545 € | 59 € | 1 170 € | ▲ 20× |
| Valeurs disponibles54/58 | 60 948 € | 69 233 € | 39 261 € | 24 653 € | 101 889 € | 101 960 € | 168 642 € | 258 793 € | ▲ 53,5 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 1 966 € | 1 099 € | 23 836 € | 38 781 € | 30 721 € | ▼ 20,8 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 457 245 € | 466 859 € | 449 155 € | 502 203 € | 442 901 € | 468 372 € | 546 461 € | 594 356 € | ▲ 8,8 % |
| Capitaux propres10/15 | 177 386 € | 214 860 € | 227 111 € | 280 039 € | 213 259 € | 264 168 € | 355 528 € | 431 056 € | ▲ 21,2 % |
| Apport10/11 | 6 200 € | 6 200 € | - | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | = |
| Réserves13 | 149 310 € | 186 710 € | 198 960 € | 251 860 € | 185 010 € | 235 910 € | 327 260 € | 402 760 € | ▲ 23,1 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | - | - | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | - | - | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 250 000 € | 183 150 € | 235 910 € | 327 260 € | 402 760 € | ▲ 23,1 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 21 876 € | 21 950 € | 21 951 € | 21 979 € | 22 049 € | 22 058 € | 22 068 € | 22 096 € | ▲ 0,1 % |
| Dettes17/49 | 279 859 € | 251 999 € | 222 045 € | 222 164 € | 229 642 € | 204 204 € | 190 932 € | 163 300 € | ▼ 14,5 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 225 941 € | 200 838 € | 175 094 € | 156 991 € | 141 366 € | 125 501 € | 109 393 € | 93 039 € | ▼ 15,0 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 156 991 € | 141 366 € | 125 501 € | 109 393 € | 93 039 € | ▼ 15,0 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 53 918 € | 51 161 € | 44 290 € | 65 173 € | 88 276 € | 78 703 € | 81 539 € | 70 261 € | ▼ 13,8 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 18 103 € | 15 625 € | 15 865 € | 16 108 € | 16 354 € | ▲ 1,5 % |
| Dettes commerciales44 | 2 324 € | 3 237 € | 4 377 € | 9 618 € | 20 243 € | 14 392 € | 20 912 € | 7 434 € | ▼ 64,5 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 9 618 € | 20 243 € | 14 392 € | 20 912 € | 7 434 € | ▼ 64,5 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 37 452 € | 23 883 € | 21 325 € | 40 385 € | 44 960 € | ▲ 11,3 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 37 452 € | 23 883 € | 21 325 € | 40 385 € | 44 960 € | ▲ 11,3 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | - | 28 526 € | 27 122 € | 4 135 € | 1 513 € | ▼ 63,4 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 47 992 € | 37 474 € | 12 251 € | 52 928 € | 16 370 € | 50 908 € | 91 360 € | 75 528 € | ▼ 17,3 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 11 646 € | 12 373 € | 12 553 € | 13 599 € | 13 143 € | 13 599 € | 13 494 € | 13 859 € | ▲ 2,7 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 59 638 € | 49 847 € | 24 805 € | 66 527 € | 29 513 € | 64 507 € | 104 855 € | 89 387 € | ▼ 14,8 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -2 509 € | -7 996 € | -2 996 € | 0 € | -3 614 € | -2 395 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 8 285 € | -29 972 € | -14 607 € | 77 235 € | 72 € | 66 682 € | 90 151 € | ▲ 35,2 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 17 811 entreprises avaient le même profil que STENIMA aujourd'hui. Deux ans plus tard, 96,5 % existaient encore et 0,3 % avaient fait faillite.
- Petite
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
96,5 %
existait encore
3,1 %
a cessé autrement
0,3 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à STENIMA : < 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 17 811 entreprises, pas d'une prévision pour STENIMA. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 15 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 02-07-2026 | 2026-00239486 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 27-06-2025 | 2025-00205085 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 04-07-2024 | 2024-00223670 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 16-06-2023 | 2023-00144664 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 26-07-2022 | 2022-20222315 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 29-07-2021 | 2021-43200582 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 31-07-2020 | 2020-39300149 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 29-07-2019 | 2019-42700004 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 09-07-2018 | 2018-31600528 | |
| 31-12-2016 | schéma micro | 24-07-2017 | 2017-35000591 |