STEBARO
ActifFinances · exercice 2025, schéma complet
Comptes annuels 2025 déposés le 22-07-2026 à la BNB les 32 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 240 000 €
Estimé : probablement entre 170 000 € et 390 000 €
Marge EBIT
Non repris dans ce dépôt
Résultat net
-6 628 €
2024 · 22 871 €
Fonds de roulement
203 432 €▼ 32,2 %
2024 · 299 977 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
-8 000 €
2025
20182025
Résultat net
-6 628 €
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Capitaux propres
573 967 €
▼ 1,1 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Total actif
756 878 €
▼ 3,6 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Dettes
182 910 €
▼ 10,8 %
2025
20182025
Fonds de roulement
203 432 €
▼ 32,2 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Solvabilité
75,8 %
▲ 1,9pp
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Liquidité générale
8,67
▲ 3,18
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
-0,9 %
▼ 3,8pp
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation91 009 €-77 880 €▼ 14,4 %122 226 €▲ 56,9 %141 697 €▲ 15,9 %105 754 €▼ 25,4 %109 065 €▲ 3,1 %16 429 €▼ 84,9 %-8 000 €
Résultat net78 122 €-67 017 €▼ 14,2 %105 423 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 57,3 %119 940 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 13,8 %93 107 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 22,4 %94 730 €dans la moitié centrale du secteur▲ 1,7 %22 871 €dans la moitié centrale du secteur▼ 75,9 %-6 628 €en dessous de la moitié centrale du secteur
Capitaux propres372 508 €-399 525 €▲ 7,3 %444 948 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 11,4 %504 888 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 13,5 %537 995 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 6,6 %572 725 €dans la moitié centrale du secteur▲ 6,5 %580 596 €dans la moitié centrale du secteur▲ 1,4 %573 967 €dans la moitié centrale du secteur▼ 1,1 %
Total actif498 656 €-542 793 €▲ 8,9 %584 605 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 7,7 %710 764 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 21,6 %715 973 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,7 %702 223 €dans la moitié centrale du secteur▼ 1,9 %785 548 €dans la moitié centrale du secteur▲ 11,9 %756 878 €dans la moitié centrale du secteur▼ 3,6 %
Dettes126 148 €-143 268 €▲ 13,6 %139 657 €▼ 2,5 %205 875 €▲ 47,4 %177 978 €▼ 13,6 %129 499 €▼ 27,2 %204 952 €▲ 58,3 %182 910 €▼ 10,8 %
Fonds de roulement147 222 €-185 100 €▲ 25,7 %242 000 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 30,7 %278 571 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 15,1 %303 214 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 8,8 %339 709 €dans la moitié centrale du secteur▲ 12,0 %299 977 €dans la moitié centrale du secteur▼ 11,7 %203 432 €dans la moitié centrale du secteur▼ 32,2 %
Solvabilité74,7 %-73,6 %▼ 1,1pp76,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,5pp71,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 5,1pp75,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,1pp81,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 6,4pp73,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,6pp75,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,9pp
Liquidité générale2,76-3,24▲ 0,483,53au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,292,85dans la moitié centrale du secteur▼ 0,683,07au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,223,93au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,855,48au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,568,67au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,18
Rentabilité des actifs (ROA)15,7 %-12,3 %▼ 3,3pp18,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,7pp16,9 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,2pp13,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,9pp13,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,5pp2,9 %dans la moitié centrale du secteur▼ 10,6pp-0,9 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 3,8pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Travaux de construction spécialisés (NACE 43). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 8 000 €, après un bénéfice de 16 429 € en 2024. C'est le résultat le plus faible depuis 2021.
Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 756 878 €
Actifs immobilisés
526 910 € ▲ 25,9 %
Actifs circulants
229 968 € ▼ 37,3 %
Passif 756 878 €
Capitaux propres
573 967 € ▼ 1,1 %
Dettes
182 910 € ▼ 10,8 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 26,1 % à 24,2 %. Les capitaux propres et la dette sont plus faibles.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
17 119 €▼
2024 · 55 833 €
Cash-flow
18 491 €▼
2024 · 62 275 €
Liquidité immédiate
8,16▲
2024 · 5,23
Taux d'endettement
0,32▼
2024 · 0,35
ROE
-1,2 %▼
2024 · 3,9 %
Couverture des intérêts
2,58▼
2024 · 10,87
Dettes ≤ 1 an
26 536 €▼
2024 · 66 931 €
Dettes > 1 an
156 374 €▲
2024 · 138 021 €
Impôts
0 €▼
2024 · 3 315 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Sûretés et garanties
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dettes garanties par des sûretés réelles sur les actifs propres | - | - | 12 842 € | 164 897 € | 138 021 € |
| Hypothèques, montant de l'inscription | 24 789 € | 24 789 € | 24 789 € | 49 789 € | 25 000 € |
| Mandats hypothécaires | 148 736 € | 148 736 € | 148 736 € | 281 736 € | 133 000 € |
| Valeur comptable des actifs grevés d'hypothèques | 123 936 € | 118 418 € | 112 900 € | 297 249 € | 277 572 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 59 819 € | 10 759 € | - | 211 606 € | 133 390 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 25 050 € | 26 025 € | 20 083 € | 39 404 € | 25 119 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | 1 600 € | - | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 31 156 € | 34 478 € | 28 747 € | 25 050 € | 26 025 € | 20 083 € | 39 404 € | 25 119 € | ▼ 36,3 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | 3 698 € | - | - | - | - | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 6 167 € | 5 702 € | 6 929 € | 22 409 € | 23 003 € | ▲ 2,6 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 127 126 € | 117 153 € | 155 898 € | 176 613 € | 137 481 € | 136 078 € | 78 242 € | 40 122 € | ▼ 48,7 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 91 009 € | 77 880 € | 122 226 € | 141 697 € | 105 754 € | 109 065 € | 16 429 € | -8 000 € | - |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 457 € | 1 910 € | 3 089 € | 14 893 € | 8 002 € | ▼ 46,3 % |
| Produits financiers récurrents75 | 767 € | 933 € | 768 € | 457 € | 1 910 € | 3 089 € | 14 893 € | 8 002 € | ▼ 46,3 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 2 193 € | 3 229 € | 4 627 € | 5 136 € | 6 630 € | ▲ 29,1 % |
| Charges financières récurrentes65 | 1 655 € | 2 224 € | 1 844 € | 2 193 € | 3 229 € | 4 627 € | 5 136 € | 6 630 € | ▲ 29,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 90 120 € | 76 589 € | 121 150 € | 139 962 € | 104 435 € | 107 526 € | 26 186 € | -6 628 € | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | 11 998 € | 9 572 € | 15 727 € | 20 021 € | 11 328 € | 12 797 € | 3 315 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 78 122 € | 67 017 € | 105 423 € | 119 940 € | 93 107 € | 94 730 € | 22 871 € | -6 628 € | - |
| Prélèvement sur les réserves immunisées789 | - | - | - | 18 023 € | - | - | - | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 78 122 € | 67 017 € | 106 150 € | 137 963 € | 93 107 € | 94 730 € | 22 871 € | -6 628 € | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 498 656 € | 542 793 € | 584 605 € | 710 764 € | 715 973 € | 702 223 € | 785 548 € | 756 878 € | ▼ 3,6 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 267 606 € | 275 038 € | 247 018 € | 281 787 € | 266 521 € | 246 438 € | 418 640 € | 526 910 € | ▲ 25,9 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 267 606 € | 275 038 € | 247 018 € | 281 787 € | 266 521 € | 246 438 € | 418 640 € | 526 910 € | ▲ 25,9 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 230 078 € | 228 588 € | 218 509 € | 398 297 € | 475 967 € | ▲ 19,5 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 42 832 € | 30 321 € | 22 726 € | 17 551 € | 10 678 € | ▼ 39,2 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 8 876 € | 7 612 € | 5 202 € | 2 792 € | 40 265 € | ▲ 14× |
| Actifs circulants29/58 | 231 050 € | 267 756 € | 337 587 € | 428 977 € | 449 452 € | 455 786 € | 366 908 € | 229 968 € | ▼ 37,3 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 20 219 € | 21 821 € | 14 612 € | 31 132 € | 22 828 € | 16 895 € | 16 592 € | 13 500 € | ▼ 18,6 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 31 132 € | 22 828 € | 16 895 € | 16 592 € | 13 500 € | ▼ 18,6 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 47 538 € | 44 863 € | 19 788 € | 36 911 € | 26 395 € | 33 344 € | 23 403 € | 20 445 € | ▼ 12,6 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 20 035 € | 12 625 € | 8 922 € | 8 449 € | 388 € | ▼ 95,4 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 16 877 € | 13 770 € | 24 421 € | 14 953 € | 20 057 € | ▲ 34,1 % |
| Placements de trésorerie50/53 | 6 750 € | 15 454 € | 24 378 € | 51 080 € | 131 326 € | 253 899 € | 172 763 € | 129 063 € | ▼ 25,3 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 154 874 € | 183 096 € | 277 045 € | 308 864 € | 266 724 € | 151 461 € | 153 807 € | 63 769 € | ▼ 58,5 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 990 € | 2 179 € | 187 € | 344 € | 3 190 € | ▲ 828 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 498 656 € | 542 793 € | 584 605 € | 710 764 € | 715 973 € | 702 223 € | 785 548 € | 756 878 € | ▼ 3,6 % |
| Capitaux propres10/15 | 372 508 € | 399 525 € | 444 948 € | 504 888 € | 537 995 € | 572 725 € | 580 596 € | 573 967 € | ▼ 1,1 % |
| Apport10/11 | 61 973 € | 61 973 € | 61 973 € | 61 973 € | 61 973 € | 61 973 € | 61 973 € | 61 973 € | = |
| Capital10 | - | - | - | 61 973 € | 61 973 € | 61 973 € | 61 973 € | 61 973 € | = |
| Capital souscrit100 | - | - | - | 61 973 € | 61 973 € | 61 973 € | 61 973 € | 61 973 € | = |
| Réserves13 | 104 597 € | 104 597 € | 103 870 € | 85 847 € | 85 847 € | 85 847 € | 85 847 € | 85 847 € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 6 197 € | 6 197 € | 6 197 € | 6 197 € | 6 197 € | = |
| Réserve légale130 | - | - | - | 6 197 € | 6 197 € | 6 197 € | 6 197 € | 6 197 € | = |
| Réserves immunisées132 | - | - | - | 14 650 € | 14 650 € | 14 650 € | 14 650 € | 14 650 € | = |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 65 000 € | 65 000 € | 65 000 € | 65 000 € | 65 000 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 205 937 € | 232 954 € | 279 104 € | 357 068 € | 390 174 € | 424 904 € | 432 775 € | 426 147 € | ▼ 1,5 % |
| Dettes17/49 | 126 148 € | 143 268 € | 139 657 € | 205 875 € | 177 978 € | 129 499 € | 204 952 € | 182 910 € | ▼ 10,8 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 41 065 € | 58 685 € | 44 070 € | 55 469 € | 31 740 € | 13 422 € | 138 021 € | 156 374 € | ▲ 13,3 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 55 469 € | 31 740 € | 13 422 € | 138 021 € | 156 374 € | ▲ 13,3 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 83 828 € | 82 655 € | 95 587 € | 150 406 € | 146 238 € | 116 076 € | 66 931 € | 26 536 € | ▼ 60,4 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 23 357 € | 23 730 € | 18 972 € | 26 875 € | 21 433 € | ▼ 20,3 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | 5 000 € | 5 000 € | 5 000 € | 5 000 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | 5 000 € | 5 000 € | 5 000 € | 5 000 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Dettes commerciales44 | 30 832 € | 23 279 € | 15 973 € | 61 238 € | 57 469 € | 27 919 € | 20 001 € | 5 016 € | ▼ 74,9 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 61 238 € | 57 469 € | 27 919 € | 20 001 € | 5 016 € | ▼ 74,9 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 811 € | 39 € | 62 € | 55 € | 88 € | ▲ 60,7 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 811 € | 39 € | 62 € | 55 € | 88 € | ▲ 60,7 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 60 000 € | 60 000 € | 64 125 € | 15 000 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 78 122 € | 67 017 € | 105 423 € | 119 940 € | 93 107 € | 94 730 € | 22 871 € | -6 628 € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 31 156 € | 34 478 € | 28 747 € | 25 050 € | 26 025 € | 20 083 € | 39 404 € | 25 119 € | ▼ 36,3 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 109 278 € | 101 495 € | 134 170 € | 144 991 € | 119 132 € | 114 813 € | 62 275 € | 18 491 € | ▼ 70,3 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -41 909 € | -727 € | -59 819 € | -10 759 € | 0 € | -211 606 € | -133 390 € | ▲ 37,0 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 28 222 € | 93 949 € | 31 819 € | -42 140 € | -115 263 € | 2 346 € | -90 038 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 8 617 entreprises avaient le même profil que STEBARO aujourd'hui. Deux ans plus tard, 94,1 % existaient encore et 0,4 % avaient fait faillite.
- Petite
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- petite perte
94,1 %
existait encore
5,2 %
a cessé autrement
0,4 %
a fait faillite
Encore 0,2 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à STEBARO : 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 8 617 entreprises, pas d'une prévision pour STEBARO. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 32 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma complet | 22-07-2026 | 2026-00324297 | |
| 31-12-2024 | schéma abrégé | 30-06-2025 | 2025-00210347 | |
| 31-12-2023 | schéma abrégé | 31-07-2024 | 2024-00317051 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 30-06-2023 | 2023-00194723 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 23-06-2022 | 2022-20091506 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 30-07-2021 | 2021-43500439 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 31-08-2020 | 2020-49100040 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 29-06-2019 | 2019-26800259 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 29-06-2018 | 2018-26200530 | |
| 31-12-2016 | schéma micro | 28-08-2017 | 2017-49700018 |