Spéléo-J
ActifFinances · exercice 2025, schéma complet
Comptes annuels 2025 déposés le 29-04-2026 PDF les 13 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 2,4 M €
Estimé : probablement entre 1,3 M € et 3,8 M €
Marge EBIT
Non repris dans ce dépôt
Résultat net
-31 065 €▼ 4,6 %
2024 · -29 692 €
Fonds de roulement
149 124 €▼ 22,7 %
2024 · 193 034 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
-33 870 €
▼ 9,7 %
2025
20182025
Résultat net
-31 065 €
▼ 4,6 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Capitaux propres
162 863 €
▼ 16,0 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Total actif
253 112 €
▼ 5,3 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Dettes
90 248 €
▲ 23,0 %
2025
20182025
Fonds de roulement
149 124 €
▼ 22,7 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Solvabilité
64,3 %
▼ 8,2pp
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Liquidité générale
2,91
▼ 0,72
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
-12,3 %
▼ 1,2pp
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Personnel (ETP)
5
=
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation14 761 €-8 437 €▼ 42,8 %2 946 €▼ 65,1 %38 338 €▲ 13×15 790 €▼ 58,8 %21 926 €▲ 38,9 %-30 873 €-33 870 €▼ 9,7 %
Résultat net14 386 €-7 323 €▼ 49,1 %2 514 €dans la moitié centrale du secteur▼ 65,7 %37 571 €dans la moitié centrale du secteur▲ 15×14 930 €dans la moitié centrale du secteur▼ 60,3 %21 026 €dans la moitié centrale du secteur▲ 40,8 %-29 692 €en dessous de la moitié centrale du secteur-31 065 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 4,6 %
Capitaux propres140 257 €-147 580 €▲ 5,2 %150 094 €dans la moitié centrale du secteur▲ 1,7 %187 664 €dans la moitié centrale du secteur▲ 25,0 %202 594 €dans la moitié centrale du secteur▲ 8,0 %223 620 €dans la moitié centrale du secteur▲ 10,4 %193 928 €dans la moitié centrale du secteur▼ 13,3 %162 863 €dans la moitié centrale du secteur▼ 16,0 %
Total actif175 642 €-190 946 €▲ 8,7 %208 423 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 9,2 %228 755 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 9,8 %265 249 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 16,0 %281 175 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 6,0 %267 313 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 4,9 %253 112 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 5,3 %
Dettes35 385 €-43 367 €▲ 22,6 %40 329 €▼ 7,0 %41 091 €▲ 1,9 %62 655 €▲ 52,5 %57 555 €▼ 8,1 %73 385 €▲ 27,5 %90 248 €▲ 23,0 %
Fonds de roulement140 257 €-146 199 €▲ 4,2 %178 437 €dans la moitié centrale du secteur▲ 22,1 %187 664 €dans la moitié centrale du secteur▲ 5,2 %202 594 €dans la moitié centrale du secteur▲ 8,0 %223 620 €dans la moitié centrale du secteur▲ 10,4 %193 034 €dans la moitié centrale du secteur▼ 13,7 %149 124 €dans la moitié centrale du secteur▼ 22,7 %
Solvabilité79,9 %-77,3 %▼ 2,6pp72,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 5,3pp82,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 10,0pp76,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 5,7pp79,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,2pp72,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,0pp64,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 8,2pp
Liquidité générale4,96-4,37▼ 0,597,09au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,725,57au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,524,23au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,334,89au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,653,63au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,252,91au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,72
Rentabilité des actifs (ROA)8,2 %-3,8 %▼ 4,4pp1,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,6pp16,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 15,2pp5,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 10,8pp7,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,8pp-11,1 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 18,6pp-12,3 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 1,2pp
Personnel (ETP)5,2-5,5▲ 5,8 %4,4dans la moitié centrale du secteur▼ 20,0 %4dans la moitié centrale du secteur▼ 9,1 %4,8dans la moitié centrale du secteur▲ 20,0 %4,6dans la moitié centrale du secteur▼ 4,2 %5dans la moitié centrale du secteur▲ 8,7 %5dans la moitié centrale du secteur=
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de détail (NACE 47). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 33 870 €, plus lourde que la perte de 30 873 € en 2024. C'est le résultat le plus faible depuis 2021.
Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 253 112 €
Actifs immobilisés
25 756 € ▲ 29×
Actifs circulants
227 356 € ▼ 14,7 %
Passif 253 112 €
Capitaux propres
162 863 € ▼ 16,0 %
Dettes
90 248 € ▲ 23,0 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 27,5 % à 35,7 %. Les capitaux propres sont plus faibles et la dette est plus élevée.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
-31 830 €▼
2024 · -30 706 €
Cash-flow
-29 025 €▲
2024 · -29 525 €
Liquidité immédiate
2,60▼
2024 · 3,28
Taux d'endettement
0,55▲
2024 · 0,38
ROE
-19,1 %▼
2024 · -15,3 %
Couverture des intérêts
-237,59▼
2024 · -57,25
Dettes ≤ 1 an
78 232 €▲
2024 · 73 385 €
Dettes > 1 an
12 016 €
Frais de personnel
386 608 €▲
2024 · 360 173 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2021 | 31-12-2022 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 4 | 5 | 5 | 5 | 5 |
| à temps plein | 4 | 4 | 5 | 5 | 5 |
| à temps partiel | - | 1 | - | - | - |
| en équivalents temps plein | 4 | 4,5 | 5 | 5 | 5 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 4 | 4,8 | 4,6 | 5 | 5 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 3 | 4 | 4 | 4 | 4 |
| Entrées | - | 1 | 2 | - | - |
| Sorties | - | 0 | 2 | - | - |
Source : bilan social des comptes annuels 2021 à 2025
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | - | - | - | 1 061 € | 26 902 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 690 € | - | - | 167 € | 2 040 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 200 917 € | 302 532 € | 321 063 € | 360 173 € | 386 608 € | ▲ 7,3 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 339 € | 690 € | 690 € | 690 € | - | - | 167 € | 2 040 € | ▲ 12× |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 440 € | 446 € | 486 € | 511 € | 559 € | ▲ 9,4 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 232 642 € | 240 887 € | 227 414 € | 240 385 € | 318 768 € | 343 476 € | 329 979 € | 355 338 € | ▲ 7,7 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 14 761 € | 8 437 € | 2 946 € | 38 338 € | 15 790 € | 21 926 € | -30 873 € | -33 870 € | ▼ 9,7 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | - | 32 € | 6 € | 1 717 € | 2 939 € | ▲ 71,2 % |
| Produits financiers récurrents75 | 278 € | 225 € | 210 € | - | 32 € | 6 € | 1 717 € | 2 939 € | ▲ 71,2 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 768 € | 892 € | 906 € | 536 € | 134 € | ▼ 75,0 % |
| Charges financières récurrentes65 | 653 € | 1 340 € | 642 € | 768 € | 892 € | 906 € | 536 € | 134 € | ▼ 75,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 14 386 € | 7 323 € | 2 514 € | 37 571 € | 14 930 € | 21 026 € | -29 692 € | -31 065 € | ▼ 4,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 14 386 € | 7 323 € | 2 514 € | 37 571 € | 14 930 € | 21 026 € | -29 692 € | -31 065 € | ▼ 4,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 14 386 € | 7 323 € | 2 514 € | 37 571 € | 14 930 € | 21 026 € | -29 692 € | -31 065 € | ▼ 4,6 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 175 642 € | 190 946 € | 208 423 € | 228 755 € | 265 249 € | 281 175 € | 267 313 € | 253 112 € | ▼ 5,3 % |
| Actifs immobilisés21/28 | - | 1 381 € | 690 € | - | - | - | 894 € | 25 756 € | ▲ 29× |
| Immobilisations corporelles22/27 | - | 1 381 € | 690 € | - | - | - | 894 € | 25 756 € | ▲ 29× |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | - | - | - | 894 € | 25 756 € | ▲ 29× |
| Actifs circulants29/58 | 175 642 € | 189 566 € | 207 733 € | 228 755 € | 265 249 € | 281 175 € | 266 419 € | 227 356 € | ▼ 14,7 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 19 083 € | 20 528 € | 24 569 € | 19 817 € | 19 589 € | 29 746 € | 25 439 € | 23 743 € | ▼ 6,7 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 19 817 € | 19 589 € | 29 746 € | 25 439 € | 23 743 € | ▼ 6,7 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 6 861 € | 4 606 € | 9 681 € | 3 885 € | 9 992 € | 8 677 € | 11 153 € | 10 634 € | ▼ 4,7 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 1 290 € | 5 665 € | 724 € | 2 794 € | 837 € | ▼ 70,0 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 2 594 € | 4 327 € | 7 953 € | 8 359 € | 9 796 € | ▲ 17,2 % |
| Placements de trésorerie50/53 | - | - | - | - | - | - | 110 000 € | 60 000 € | ▼ 45,5 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 145 697 € | 164 432 € | 173 483 € | 205 053 € | 235 669 € | 242 751 € | 119 827 € | 132 261 € | ▲ 10,4 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | - | - | - | - | 718 € | - |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 175 642 € | 190 946 € | 208 423 € | 228 755 € | 265 249 € | 281 175 € | 267 313 € | 253 112 € | ▼ 5,3 % |
| Capitaux propres10/15 | 140 257 € | 147 580 € | 150 094 € | 187 664 € | 202 594 € | 223 620 € | 193 928 € | 162 863 € | ▼ 16,0 % |
| Apport10/11 | - | - | - | - | 110 780 € | 110 780 € | 110 780 € | 110 780 € | = |
| Capital10 | - | - | - | - | 110 780 € | 110 780 € | 110 780 € | 110 780 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 29 477 € | 36 800 € | 39 314 € | 76 884 € | 91 814 € | 112 840 € | 83 148 € | 52 083 € | ▼ 37,4 % |
| Provisions et impôts différés16 | - | - | 18 000 € | - | - | - | - | - | - |
| Dettes17/49 | 35 385 € | 43 367 € | 40 329 € | 41 091 € | 62 655 € | 57 555 € | 73 385 € | 90 248 € | ▲ 23,0 % |
| Dettes à plus d'un an17 | - | - | - | - | - | - | - | 12 016 € | - |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | - | - | - | - | 12 016 € | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 35 385 € | 43 367 € | 29 296 € | 41 091 € | 62 655 € | 57 555 € | 73 385 € | 78 232 € | ▲ 6,6 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | - | - | - | - | 6 866 € | - |
| Dettes commerciales44 | 410 € | 9 469 € | 949 € | 664 € | 233 € | 2 061 € | 4 123 € | 1 884 € | ▼ 54,3 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 664 € | 233 € | 2 061 € | 4 123 € | 1 884 € | ▼ 54,3 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | - | - | - | - | - | 375 € | 542 € | - | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 40 426 € | 62 422 € | 55 119 € | 68 721 € | 69 482 € | ▲ 1,1 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 6 847 € | 7 039 € | 8 808 € | 11 767 € | 9 536 € | ▼ 19,0 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 33 579 € | 55 383 € | 46 312 € | 56 954 € | 59 945 € | ▲ 5,3 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 14 386 € | 7 323 € | 2 514 € | 37 571 € | 14 930 € | 21 026 € | -29 692 € | -31 065 € | ▼ 4,6 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 339 € | 690 € | 690 € | 690 € | - | - | 167 € | 2 040 € | ▲ 12× |
| Flux d'exploitation (approximation) | 14 725 € | 8 013 € | 3 204 € | 38 261 € | 14 930 € | 21 026 € | -29 525 € | -29 025 € | ▲ 1,7 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | - | 0 € | - | - | - | - | -26 902 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 18 735 € | 9 051 € | 31 570 € | 30 616 € | 7 082 € | -122 924 € | 12 433 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 5 831 entreprises avaient le même profil que Spéléo-J aujourd'hui. Deux ans plus tard, 84,6 % existaient encore et 1,7 % avaient fait faillite.
- Micro
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- perte d'au moins 10 % du bilan
84,6 %
existait encore
13,4 %
a cessé autrement
1,7 %
a fait faillite
Encore 0,3 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
La probabilité de faillite propre à Spéléo-J est plus basse : < 0,1 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur Spéléo-J que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 5 831 entreprises, pas d'une prévision pour Spéléo-J. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 13 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma complet | 29-04-2026 | 2026-00092481 | |
| 31-12-2024 | schéma complet | 09-05-2025 | 2025-00092478 | |
| 31-12-2023 | schéma complet | 27-05-2024 | 2024-00096428 | |
| 31-12-2022 | schéma complet | 29-06-2023 | 2023-00172527 | |
| 31-12-2021 | schéma complet | 25-05-2022 | 2022-20034405 | |
| 31-12-2020 | schéma complet | 06-07-2021 | 2021-31500320 | |
| 31-12-2019 | schéma complet | 15-07-2020 | 2020-30200067 | |
| 31-12-2018 | schéma complet | 10-04-2019 | 2019-09700139 | |
| 31-12-2017 | schéma complet | 02-05-2018 | 2018-11600087 | |
| 31-12-2016 | schéma complet | 12-05-2017 | 2017-12000212 |